Mi a működőtőke-arány?

A működőtőke-mutatót folyó mutatónak is nevezik, amely csak a társaságok forgóeszközeire és rövid lejáratú kötelezettségeire összpontosít. Segít elemezni bármely vállalkozás pénzügyi helyzetét, és azt, hogy képesek-e fizetni a rövid lejáratú kötelezettségeket forgóeszközökkel. A forgóeszközök azok, amelyek gyorsan készpénzre válthatók, amelyek viszont hatékonyan tudják megfizetni az adósságokat a legrövidebb időszak alatt. Ezért kell a forgóeszközöket, mint például készpénz, pénzeszköz-egyenértékesek és követelések típusú forgóeszközöket hatékonyan előre tolni, hogy a cash flow egészséges maradjon a jobb WCR (működőtőke-arány) elérése érdekében.

Mivel elsősorban a forgóeszközökre és a rövid lejáratú kötelezettségekre helyezik a hangsúlyt, a cégeknek fontosnak kell lennie, hogy nyomon kövessék, hogyan halad előre havonta vagy negyedévente a cash flow az idővel, hogy megfelelő intézkedéseket tegyenek a vörös zászlóval megjelölt területeik javítása érdekében. pénzügyeit.

A működőtőke-arány meghatározható a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek összehasonlításával, és az alábbiak szerint határozható meg:

Fontos megjegyezni, hogy először a forgóeszközöket és a rövid lejáratú kötelezettségeket helyezik el, majd ezt követően hosszú lejáratú eszközök és források. Ily módon a befektetők és a hitelezők megismerhetik bármely társaság pénzügyi helyzetét.

Általában, ha a működőtőke-arány 1, akkor a társaság nincs veszélyben, és fennmaradhat a kötelezettségek kifizetése után. Noha nem vonja le azt a következtetést, hogy a vállalat jól teljesít, ez csak semleges állam. Ahhoz, hogy egy vállalkozás működési tőkearányát 1-nél magasabb szinten tartsa, hatékonyan elemeznie kell a forgóeszközöket és forrásokat. A WCR egészséges aránya 1, 2 - 2, 0 között van. Ebből a tartományból a társaság kritikus helyzeten mehet keresztül, amely jelezheti a vállalkozásnak, hogy fokozottan kell dolgoznia a rövid lejáratú vagyonukkal, és amilyen gyorsan csak lehet.

Példa a működőtőke-arányra

Vegyük például a felvásárlót, akit érdekel az ABC sport pénzügyi adatai, és elemezzük az elmúlt három évben kapott információkat:

1. év 2. év 3. év
Forgóeszközök $ 4.000.000 $ 7.500.000 $ 10050000
Rövid lejáratú kötelezettségek $ 2.100.000 $ 4.500.000 $ 8.000.000
Forgótőke arány 1.90 1, 67 1.26

Amint a fenti táblázatból kitalálhatjuk, az eszközök évente növekedtek, amellyel a kötelezettségek is növekedtek. A 3. évben azonban nagy a kötelezettségek növekedése, amely a működőtőke-arányt enyhítette, mint az 1. és a 2. évben.

Az ilyen elemzési helyzetekben egy felvásárló vagy befektető lépést hátráltat, és nem lép előre az ajánlattevővel, ez nagyobb mértékben csökkentheti azt. Ha egy helyzet másképp fordulna elő, és a WCR évente növekszik, ez jó jele a pénzügyi javulásnak, és a felvásárló tovább haladhatott volna az ajánlattal.

Van néhány intézkedés, amelyet a pénzügyi elemzők megtehetnek a pénzforgalom javítása és az okozott károk helyrehozása miatt, amelyek hatására a WCR csökken. A követelések egyike a megvizsgálható paramétereknek, amelyek nagy különbségeket okozhatnak, ha a csapat hatékonyan használja őket. Az ügyféllel egyeztetett fizetési feltételek néha hatalmasak, mint például 75 nap vagy 90 nap, amelyek lelassítják a készpénz-követeléseket. Ilyen forgatókönyvekben a pénzügyi csoport óriási erőfeszítéseket tesz az ügyfelekkel való nyomon követés érdekében, és ellenőrizze, hogy a pénz a lehető leghamarabb bekerül-e. Ugyanakkor ebben az esetben kérhetik az ügyfeleket, hogy csökkentsék a jövőbeni szerződések fizetési feltételeit, ami biztosan javítja a vállalat cash flow-ját és végül a WCR-t.

A működési kapcsolatok aránya és helyzete

  • Ha a forgóeszközök növekednek, akkor a WCR emelkedni fog
  • Ha a forgóeszközök csökkennek, akkor a WCR csökkenése lesz
  • Ha a rövid lejáratú kötelezettségek növekednek, akkor a WCR csökkenése csökken
  • Ha a rövid lejáratú kötelezettségek csökkennek, akkor a WCR növekedni fog

A működőtőke-arány jelentősége

  • Ez holisztikus képet ad minden társaságról, és jelzi a jövőbeni túlélés pénzügyi helyzetét. A negatív működőtőke-arány állapota elegendő ahhoz, hogy minden vállalat visszatérjen a fejlesztésekre, és minden lehetséges dimenzión keresztül összpontosítson a fejlesztésekre.
  • A WCR pozitív állapota azt állítja, hogy vigyázhatnak a rövid távú kötelezettségekre és továbbra is rendelkeznek forgóeszközökkel, ami figyelmeztetheti őket az egészséges működőtőke-mutató tartós skálájának fenntartása mellett.
  • Mivel a forgóeszközök tartalmaznak készpénz-követeléseket, a vállalatok a lehető legkisebbre állíthatják szerződéses feltételeiket, így a munka átadása után a fizetés rövid időn belül befut, és elősegíti a forgóeszközök növekedését.
  • A működőtőke arány közvetetten kapcsolódik egy vállalat teljesítményéhez és nagy haszonkulcshoz, ami végül növeli a gyorsan felszámolható jelenlegi jövedelmeket. Ezen okból kifolyólag a működőtőke-tényezőt alacsonyabb szintre helyezik a szervezetbe is, ami az érdekelteket elég óvatossá teszi, hogy mindig nyomon lehessen követni a pénzügyi helyzetet
  • Még ha bármely vállalkozás működési tőkearánya is meghaladja, ez nem jelenti azt, hogy nagy munkát végeznek és nagy mérföldkövet értek el. Ez azt is jelenti, hogy a társaság nem használja eszközét a bevétel maximalizálása érdekében.
  • A WCR végrehajtásakor a jelentéstétel ütemezését is nagyon komolyan figyelembe kell venni. Mivel a havi kiadások, mint például a bérszámfejtés és a fizetendő számlák, megváltoztatnák a vállalkozások készpénzét a beszámolás előtt és után.

Következtetés

Noha a működőtőke-mutató fogalma minden vállalat pénzügyi helyzetét jelzi, a negatív WCR nem jelenti azt, hogy egy társaság csődbe kerül, vagy esetleg nem marad fenn. Vannak nagy cégek, amelyek negatív WCR-t jelentenek, de továbbra is fennmaradnak. Mint ilyen helyzetekben, a megvásárolt készleteket egy kis különbözettel adják el, ami segít nekik a lecsökkent WCR lerúgásában és a vörös zászlóval megjelölt területek eltávolításában.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a működőtőke-mutatóhoz. Itt egy példa segítségével megvitattuk a működőtőke-arány alapját. További információkért a következő cikkeket is megnézheti -

  1. A folyószámla és a tőkeszámla összehasonlítása
  2. Osztalékok vs tőkenyereség - különbségek
  3. A befektetett tőke megtérülése
  4. A tőkeköltség képlete
  5. Példák a működő tőkére
  6. Capital Gain FormulaCalculator (Példák Excel sablonnal)

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés