Mindannyian tudjuk, hogy a pénzügyi szektor nagyon fontos szerepet játszik egy nemzet fejlődésében. Ez az ágazat volt a siker kulcsa a gazdaság gyors fejlődésében. Ebben van a bankszektor, amely arra törekszik, hogy elérje a nemzetközi banki normákhoz és szabványokhoz hasonló szintet. Az az érzés, hogy ezt elérjék, óriási kihívást jelentett az indiai bankszektor előtt, amely a nemteljesítő eszközök kezelése volt. Először hallja ezt a kifejezést?

A Investopedia szerint a nem teljesítő eszközök

„A pénzügyi intézmények által használt olyan besorolás, amely olyan kölcsönökre utal, amelyek nemteljesítését veszélyeztetik. Miután a hitelfelvevő 90 napig nem fizette be kamatot vagy tőkeösszeget, a kölcsön nem teljesítő eszköznek minősül. ”

Felhívták őket a tehetetlenségükre, hogy szabályozzák és ellenőrizzék a növekvő rossz adósságaikat. Az NPA növekvő bankfelhalmozásának oka a hitelezők nehézségei voltak a biztosíték / biztosíték ellenőrzésének átvételében. A hitelezők jogai nagyon gyengék voltak, mivel a bankárok nem tudták hatékonyan felhasználni a csődbe ment társaságoknak szánt behajtási eljárásokat. Ezek a helyzetek a bankok és pénzintézetek adósságainak behajtásáról szóló, 1993. évi törvény megérkezését idézték elő. Ezzel a törvénygel a bankok körében nagy remény reménykedett abban, hogy a hitelek gyors behajtása már lehetséges. De hamarosan elmúltak a reményeik, mivel ez a rendszer is hatástalannak tűnt, mivel nem gyorsította fel a rossz hitelek behajtását. A helyzet annyira súlyosbodott, hogy minden ötödik hitelfelvevő nem teljesítette a késedelmet, ez nyomást gyakorolt ​​a kormányra, hogy tegye meg a szükséges rendelkezéseket a hitel behajtásához és a biztosíték kizárásához (a hitel fedezetéül szolgáló eszköz eladását kényszerítette). Így került a kép a pénzügyi eszközök értékpapírosításáról és rekonstrukciójáról, valamint a biztonsági érdekek érvényesítéséről szóló, 2002. évi törvényről (SARFAESI törvény).

Mielőtt megtudnánk erről a törvényről, megérthetjük, mi az értékpapírosítás. Ez az uralkodó eszközök vagy jövőbeni cash flow-k átalakítása forgalomképes értékpapírokba. Tehát egyszerű szavakkal azt jelenti, hogy a nem forgalomképes eszközöket piacképessé alakítják. A fő cél az újjáépítési és értékpapírosítási társaságok felállítása, amelyek átvetnék a pénzügyi intézményeknél és bankoknál felhalmozott NPA-kat. Ezzel a hitelezőknek a korábbinál sokkal egyszerűbb és gyorsabb módon könnyedén meg lehet fizetniük a késedelmezőktől a díjakat. Az értékpapírosítási aktussal felhatalmazná a pénzügyi intézményeket és a bankokat, hogy önmagukban lépjenek tovább egy olyan hitelfelvevővel szemben, aki visszafizetési kötelezettségét elmulasztotta és akinek vagyonát biztosítékkal látják el. E cikk célja az értékpapírosítási törvény hatályának áttekintése a díjak behajtásával, a törvény kérdéseivel és a bankokra gyakorolt ​​hatással kapcsolatban.

Az adósság behajtása az értékpapírosítási törvény alapján

Az értékpapírosítási törvény előírja az NPA visszafizettetését az alábbi módszerekkel:

1. Értékpapírosítás

Az értékpapírosítási törvény szerint csak a pénzügyi intézmények és bankok értékpapírosíthatják pénzügyi eszközöket. Tekintsük ezt a példát, ahol a GNB Bank kölcsönöket ad ki ügyfeleknek nevezett ügyfeleknek. Ezt a mérlegben eszközként tartják fenn, a tőke és a kamatok beszedésével. A bank ezeket az eszközöket lejáratig megtartja, így a bank pénzeszközeit e kölcsönök zárolják. Most, hogy megfeleljen az alap bank növekvő igényének, több pénzt kellene beszereznie a piacról. Az értékpapírosítás az a módszer, amely felszabadítja ezeket a blokkolt alapokat. Ezt úgy végezzük, hogy az eszközöket átutalják az értékpapírosítást kezdeményezőtől, amely ebben az esetben a GNB Bank, a speciális célú gazdasági egységhez (SPV). Gondolkodnia kell azon, mi az SPV és annak szerepe itt. Az SPV egy különálló egység, amelyet feltétlenül az értékpapírosítási folyamat megkönnyítése céljából hoztak létre, és pénzeszközöket biztosít az értékpapírosítást kezdeményezőnek. Szintén figyelembe kell venni, hogy az SPV-hez átruházott eszközöknek lejárat, kockázati profil és mögöttes eszköz szempontjából hasonlónak kell lenniük. Az SPV közvetítőként fog működni, és felosztja az iniciator eszközöket forgalomképes értékpapírokba. Ezeket az értékpapírokat az SPV bocsátja ki a befektetők számára, és ún. Az ilyen PTC-kbe befektetők bankok, befektetési alapok, egyéb pénzügyi intézmények, kormányok stb. Indiában kifejezetten csak a képesített intézményi vásárlók (QIB-k) rendelkeznek pénzügyi képességgel és kockázatvállalási képességgel, amelyek befektethetnek a PTC-kbe. Most mit kap az SPV ebben a tranzakcióban? Az ügyfél által fizetendő kamat és a befektetőknek megtérülő kamat különbsége az SPV által fizetett szolgáltatási díj. Ezeket az értékpapírokat a hitelminősítő intézetek osztályozzák, amelyek arra szolgálnak, hogy a befektetőt tájékoztassák a biztosíték minőségéről és a kapcsolódó kockázatról. Az eszközök értékpapírosítása után azokat eltávolítják a bank könyveléséből, és az értékpapírosításból származó cash flow-k felhasználhatók új kölcsönök nyújtására. A GNB számára tehát a bank értékpapírosítása hatékony lehetőség a vállalati adósság vagy tőke vonatkozásában a készpénzigény kielégítésére.

Ajánlott tanfolyamok

  • Adótervezési tanfolyamok
  • Online tanúsítási képzés banki műveletekben
  • Befektetési alap képzés
  • Online kereskedelemfinanszírozási képzés

2. Eszköz rekonstrukció

Az értékpapírosítási törvény jóváhagyását követően az eszközépítési társaságok (ARC-k) Indiában születtek. Ezek az ARC-k alapvetően a kormány tulajdonában vannak, akik kedvezményes hiteleket szereznek a bankból csökkentett áron, ezáltal segítve a bankokat arra, hogy összpontosítsanak elsődleges tevékenységükre és tisztítsák meg mérlegüket. A törvény lehetővé teszi, hogy az ARC-k átvegyék a hitelfelvevők fedezett vagyonának tulajdonjogát, ideértve a biztosított eszközök átruházásának és realizálásának jogát is. Ezután eladják a biztosított eszközöket más befektetők számára a PTC-k útján.

3. Mentesség a biztonsági átvételi elismervény alól

Ennek értelmében, amikor az értékpapírosítási és eszköz-rekonstruálási társaságok nyugtákat bocsátanak ki, ezen bevételek birtokosa osztatlan pénzügyi érdekeltséget élvezhet a pénzügyi eszközökben, és nyilvántartásba vételre nincs szükség, kivéve, ha ez egyébként kötelező az 1908. évi nyilvántartási törvény alapján. a biztonsági bizonylat a következő esetekben szükséges: A nyugtát átutalják. A biztosíték igazolja az ingatlanhoz fűződő jogok vagy érdekek létrehozását, bejelentését, átruházását, korlátozását, megszűnését.

Megjegyzés: Legyen befektetési bankár
Ismerje meg a befektetési banki alapvető fogalmakat. Fedezze fel részletesen a pénzügyi modellezés és értékelés fogalmait. Mutassa be az M&A, az IPO, a részvénykutatás folyamatának megértéséhez szükséges készségeket.

Az értékpapírosítási törvény kiemelkedő jellemzői

  • Különleges célú járművek beépítése és nyilvántartása

Az értékpapírosítási törvény célja a pénzügyi eszközök értékpapírosítása és rekonstruálása két speciális célú eszköz (SPV) által az értékpapírosítási társaság és az újjáépítési társaság révén. Mindkét társaságot be kell építeni az 1956-os társasági törvénybe, és ezeknek is a fő célja. Követelmény, hogy az értékpapírosítást végző társaság és az rekonstrukciós társaság kötelezően regisztráljon az RBI-n az üzleti működés megkezdése előtt.

  • A biztonsági érdekek érvényesítése

Az értékpapírosítási törvény fő célja a biztonsági érdekek érvényesítésének rendelkezésre bocsátása, azaz a kölcsön biztosítékként átadott eszközök birtokba vétele. Ha egy hitelfelvevő nem teljesíti fizetési kötelezettségét, ez a jogi aktus felhatalmazza a hitelezőt, hogy mind a hitelfelvevőnek, mind a kezesnek követelési értesítést küldjön a díjak megfizetésére az értesítés idõpontjától számított 60 napon belül. Még azt követően is, hogy a hitelfelvevő nem teljesíti a befizetést, a hitelező (bank vagy pénzügyi intézmény) az alábbiak bármelyikét veheti igénybe: (i) átveszi a biztosíték tulajdonjogát; (ii) eladni vagy bérbe adni, vagy átruházni a biztosítékra vonatkozó jogot; (iii) Munkavállalói menedzser a biztonság kezelésére; (iv) felkérheti a hitelfelvevő bármely adósát, hogy fizessen be a hitelfelvevőnek fizetendő összeget. Olyan helyzetekben, amikor egynél több biztosított hitelező van, e törvény rendelkezései csak akkor lesznek érvényesek, ha 75% -uk egyetért a döntésben.

Az értékpapírosítás hatása a bankokra

A SARFAESI törvény kihirdetése általános reform volt az indiai bankszektorban. Ez a cselekedet fokozatosan növekedett, ami látható a nem teljesítő eszközök csökkenésével. Jelenleg az NPA számára három jogi lehetőség áll rendelkezésre, amelyek a SARFAESI törvény, az adósságvisszatérítési törvények (DRT) és a Lok Adalats. A három közül a SARFAESI törvény volt a legjelentősebb és leghatékonyabb az NPA visszaszerzésében. Az RBI jelentése az indiai banki tendenciákról és haladásról (2012–13), a bankok a SARFAESI útvonalon visszatérítettek 18 500 RB-t. Az e törvény által behajtott NPA-k a NPA-k teljes összegének körülbelül 80% -át tették ki.

Az értékpapírosítási törvény kihívásai

  • Biztonság eladása

A vagyon ellenőrzése után általában azt találták, hogy a bankoknak nehéz megtenni az eladásuk lépéseit. Mivel nincs külön rendelkezés az ingatlan saját megszerzéséhez, a bank megtarthatja a tulajdonjogot anélkül, hogy a kötelezettségeit könyveiről törölné. A hitelező a bíróság engedélyével is részt vehet az aukción, és megszerezheti a biztosítékot. Az értékpapírosítási törvény nem tartalmaz erre vonatkozó külön rendelkezéseket és szabályokat.

  • A Bíróság beavatkozása

A legfelsõbb bíróságok gyakran beavatkoznak a SARFAESI jogi eljárásba azáltal, hogy elfogadják a bajba jutott felek által benyújtott iratokat. Noha a Legfelsõbb Bíróság határozata csak akkor válik hatályossá, ha az adott törvényben foglalt jogorvoslati lehetőségek kimerültek, számos ügyben benyújtják a petíciókat. Ez gyakran nagy késedelmet okoz a hitel behajtásakor.

  • Jogi esetek

Az értékpapírosítás piacán még egy kérdés a hátrányos jogszabályok. Noha a SARFAESI törvény elősegítette a bankok számára a rossz hitelek felszámolását, vannak bizonyos jogi változások, amelyek szükségesek a bankok értékpapírosításának és a jó kölcsönök eladásának megkönnyítése érdekében. Jelenleg az ingatlan átruházására vonatkozó törvények régi és elavultak, amelyeket aktualizálni kell. Az ingatlanok bélyegilletékének olyan eltérő előfordulása, amely tagállamonként változik, akadályozza az értékpapírosítás fejlődését. A hatályos adójogszabályok sem tartalmaznak olyan rendelkezést, amelyet kifejezetten az értékpapírosításra vonatkoztak. Ezért új jogszabályokra lesz szükség e kérdések megoldásához.

Az értékpapírosítást főként az eszközök helyreállításának és újjáépítésének elősegítőjének tekintik. Különböző intézkedések vannak a kormány által, amelyek célja a pénzügyi intézmények és a bankok betegségének leküzdése. Az idővel javult a bankok helyzete az NPA fenyegetése tekintetében. A tőkének az NPA általi blokkolása csökkenti a bankok tőkemegfelelési mutatóját, és ennek javítása érdekében vagy több tőkét kell gyűjtenie, vagy fel kell szabadítania a kötött tőkét NPA-jaikból értékpapírosítás révén. Ennélfogva ezzel és a támogató módosításokkal az értékpapírosítási törvény hatálya biztosan bővül a következő években.

Értékpapírosítási törvény infographics

Tanulja meg ennek a cikknek a léét egy perc alatt, Értékpapírosítási Törvény Infograph

Ajánlott cikkek

Íme néhány cikk, amely segít részletesebben megismerni az értékpapírosítási törvényt, ezért csak keresse meg a linket.

  1. Tőzsdén kereskedett alap vagy befektetési alap
  2. Fontos az indiai befektetési bankok számára
  3. Sikeres tanulmány a befektetési banki kultúráról
  4. Félelmetes karriert készíthet a banki szolgáltatásokban! Tudnia kell a banki vizsgákat
  5. Befektetési banki karrier útmutató (legjobb szakértői tanácsadás)

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés