Vállalati értékképlet (Tartalomjegyzék)
- Vállalati értékképlet
- Példák a vállalati értékképletre (Excel sablonnal)
- Vállalati értékképlet kalkulátor
Vállalati értékképlet
A vállalati érték a vállalat teljes értékének mérése. Az egyik fontos paraméter a társaság részvényértékének piaci kapitalizációjának értékeléséhez. A vállalati érték átveszi a vállalat árát, vagyis azt mondja nekünk a cég nettó vagyonáról. Magában foglalja az összes tulajdonosi részesedést, egy eszközt adósságból és eszközt saját tőkéből. A vállalkozás értékét egyszerű módon mondják el, a piaci kapitalizáció összegeként, az adósság piaci értékével, amelyből levonják a készpénzt és annak egyenértékét.
A vállalati érték képlete kifejezhető:
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
A vállalkozás értékét törzsrészvények, elsőbbségi részvények, adósság piaci értékének, a kisebbségi részesedésnek a készpénzt levonva és ezzel egyenértékű összegének,
A vállalati érték képlete kifejezhető:
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Hol,
- Piaci kapitalizáció = a társaság törzsrészvényeinek értéke.
- Közös részvény = megosztás a társasággal.
- Előnyben részesített részvények = Ha a részvények visszaválthatók, akkor adósságként kell kezelni.
- Az adósság piaci értéke = a társaság összes adósságának értéke.
- Készpénz és egyenértékű = Cég készpénz és befektetés.
Példák a vállalati értékképletre (Excel sablonnal)
Most nézzünk meg egy példát a vállalati érték formula jobb megértéséhez.
Itt letöltheti ezt az Enterprise Value Formula Excel sablont - Enterprise Value Formula Excel sablonVállalati értékképlet - 1. példa
A Firefox Pvt. Nevű szoftvercég. Kft. Meg akarja tudni vállalati értékét. Piaci kapitalizáció 50 000 000 USD, az adósság piaci értéke 1 000 000 USD, készpénz és azzal egyenértékű érték 3 000 000 USD. A vállalati érték most a következő: -
Az alábbi képlet segítségével kiszámolhatjuk a vállalati értéket
Vállalati érték = piaci kapitalizáció + adósság piaci értéke - készpénz és egyenértékű
- Vállalati érték = 50 000 000 USD + 1 000 000 - 3 000 000 USD
- Vállalati érték = 48 000 000 USD
A Firefox Pvt. Értéke Ltd értéke 48 000 000 USD .
Vállalati értékképlet - 2. példa
Az Oracle Pvt. Kft. Az éves jelentésben az alábbi összetevőt tartalmazza.
A törzsrészvény piaci értékét az alábbi képlet segítségével számolhatjuk ki
A törzsrészvény piaci értéke = Részvény érték * A részvény száma
- A törzsrészvény piaci értéke = 5000 * 5 USD
- A törzsrészvény piaci értéke = 25 000 USD
A teljes adósságot az alábbi képlet alapján számolhatjuk ki
Teljes adósság = rövid lejáratú kölcsön + hosszú lejáratú kölcsön
- Teljes adósság = 5000 + 0
- Teljes adósság = 5000 USD
Az Enterprise képlet segítségével kiszámolhatjuk az Enterprise értéket
Vállalati érték = Közös részvények + Előnyben részesített részvények + Az adósság piaci értéke - készpénz és egyenértékű
- Egyenértékű érték = 25 000 + 0 + 5 000–100
- Egyenértékű érték = 29 900 USD
A vállalkozás értékének alkotóelemei a saját tőke értéke, az összes adósság, az előnyben részesített részvény, a kisebbségi részesedés, a készpénz és a pénzeszköz-egyenértékesek. A társaság értéke a saját eszközeivel mérhető. Vagyonként meg lehet ismerni mind a kötelezettségeket, mind a saját tőkét, mivel az alap forrása lehet tőke vagy pénzügy. A piaci kapitalizáció a részvény árának és a részvények számának a szorzata. A vállalati érték a saját tőke és az adósság összege, amelyet az eszköz létrehozásához használnak fel, és ebből a készpénzből levonják, mivel az átvevő társaság megkapja a készpénzt az akvizíció után.
Nézzük meg még egy példát.
Vállalati értékképlet - 3. példa
Az alábbiakban bemutatjuk az First data source Pvt. Pénzügyi kimutatását. Most kiszámoljuk a vállalkozás értékét, mivel a TRD Kft. Meg akarja szerezni az első adatforrást Pvt. Ezért ki akarja számítani a vállalati értéket.
Az alábbi képlettel kiszámolhatjuk az Enterprise értéket.
Vállalati érték = piaci kapitalizáció + adósság piaci értéke - készpénz és egyenértékű
- Egyenértékű érték = 20 000 + 7 000–1 000
- Egyenértékű érték = 26 000 USD
Tehát az Első adatforrás vállalati értéke 26 000 USD .
A TRD Kft. Most már 1000 dollárt is felhasználhat a First Data Source Pvt. Adósságának megfizetésére. Akkor a társaság adóssága lesz.
- = Összes adósság - készpénz és egyenértékű
- = 7000–1000
- = 6000 USD
Ezért a társaságnak a beszerzés után kevesebb összeget kell fizetnie: -
- = Fennálló adósság + a társaság piaci értéke
- = 6000 + 20 000
- = 26 000 USD
Tehát a TRD-nek 26 000 dollárt kell fizetnie a First Data Source megszerzéséért.
A vállalati értékképlet fontossága
A vállalati érték arra szolgál, hogy egy vállalat pénzügyi elemzésének különféle elemeit megtalálja. Ugyanez a képlet a következő:
- EV / EBITDA
Ezt egy üzleti érték kiszámítására használják, és segít összehasonlítani egy másik társaság tőkeszerkezetét.
EBITDA = ismétlődő működési bevételek + kamatok + adók + értékcsökkenés + amortizációk
EV = vállalkozások értéke
- EV / Sales
Ez az arány segít kiszámítani a visszafizetendő adósságkomponens számláját.
Csökkentse az EV / Értékesítési alulértékes vállalat értékét, és fordítva.
Most nézzük meg az Enterprise érték alkalmazását.
Vállalati értékképlet - példa - # 4
Tegyük fel, hogy egy Alexa Pvt. Ltd megvásárolja egy másik ZEN Pvt. Társaságot. Ltd. , 2018-ban, Alexa Pvt. A Kft. Elkezdte a különféle pénzügyi elemek pénzügyi és alatti értékeinek elemzését a DCF koncepció segítségével -
A vállalati értéket a következőképpen kell kiszámítani:
- Vállalati érték = (30 000 * 20) + 0 - 17 916
- Vállalati érték = 582 084 USD
A saját tőke értékét a következőképpen kell kiszámítani:
- Saját tőke értéke = 582, 084 + 68, 746 - 21, 453
- Saját tőke értéke = 629 377 USD
A saját tőke értékét / részvényét a következőképpen kell kiszámítani:
- Saját tőke értéke / részvény = 629 377/30 000
- Saját tőke értéke / részvény = 21 USD
Tehát a részvényenkénti társaság költsége 21 dollár, a vállalkozás értéke pedig 582 084 dollár.
A vállalati értékképlet relevanciája és felhasználása
A vállalati érték képletet többféle módon használhatják, amelyek a következők: -
- Megtalálja a társaság beszerzési értékét.
- Ez segít összehasonlítani egy társaságot eltérő mértékű pénzügyi tőkeáttétellel.
- Az EV segít összehasonlítani két társaság tőkeszerkezetét.
- Ez segít megmérni a vállalat értékét.
Vállalati értékképlet kalkulátor
Használhatja a következő vállalati értékképlet kalkulátort
| Piac tőkésítés | |
| Az adósság piaci értéke | |
| Készpénz és egyenértékű | |
| Vállalati értékképlet | |
| Vállalati értékképlet = | Piaci kapitalizáció + adósság piaci értéke - készpénz és egyenértékű | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Következtetés
A vállalat vállalati értéke segít megmérni a vállalat értékét, nagyon hasznos a befektető számára, hogy döntsön a társaság befektetéséről. Mint tudjuk, két vállalat tőkeszerkezetének összehasonlításához is használják, amely segít a befektetőnek a megfelelő társaságba történő befektetésben. De a képletből kiindulva egy vállalat értéke nem mindig megfelelő, mivel a piaci körülményektől függ. Arra is használják, hogy kiszámítsák az egyéb pénzügyi mutatókat.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató az Enterprise Value képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a vállalati értéket, valamint a gyakorlati példákat. Ezenkívül letölthető excel sablont is biztosítunk Önnek az Enterprise Value Calculator számára. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- A nettó jövedelem képlete
- Példák a Bid-Ask Spread-re
- Útmutató a megtérülési időszak képletéhez
- Az adósság és a jövedelemarány képlete