Kamatfedezeti arány képlet (Tartalomjegyzék)
- A kamatfedezeti arány képlete
- Kamatfedezeti arány kalkulátor
- Kamatfedezeti arány képlet Excelben (Excel sablonnal)
A kamatfedezeti arány képlete
A kamatfedezeti mutató egy olyan arány, amely méri a társaság azon képességét, hogy időben fizesse meg adósságának kamatát. Csak a társaság azon képességét számolja ki, hogy kamatot fizessen, nem pedig alapelvet. A befektető ezt felhasználja egy társasággal kapcsolatos kockázat kiszámításához, és segít megérteni a társaság jövedelmezőségét. A befektető azt is ellenőrzi, hogy egy társaság képes-e időben befizetni esedékességét anélkül, hogy ez befolyásolná üzleti tevékenységét és a jövedelmezőségét. A hitelfelvétel lehet rövid vagy hosszú távú.
A kamatfedezeti arány a biztonsági határt jelent. A kamatfedezeti képlet az EBIT-re, az EBITDA-ra hivatkozva is megírható. Kétféle képlet létezik. Beszéljük meg ugyanezt.
- EBIT- felhasználású kamatfedezeti arány képlet
A kamatfedezeti képlet az időszak EBIT-je az adott időszakban fizetendő teljes kamathoz képest. Az EBIT a kamat és az adó elõtti eredmény. A képlet az alábbiak szerint írható: -
- EBITDA- kamatfedezeti képlet
Itt a nem készpénzes jövedelmet az EBIT is növeli. Ugyanez a képlet az EBIT-ként írható fel az időszakra, plusz a nem készpénzes ráfordítások és az adott időszakban fizetendő teljes kamat. Az EBITDA itt a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény. Az kamatfedezeti arány képlet így írható: -
Ez az kamatfedezeti képlet a következőképpen írható: -
Példák az érdeklődés fedezeti arány képletére
Vegyünk egy példát a kamatfedezeti arány kiszámításának jobb megértéséhez.
Töltse le ezt a kamatfedezeti arányt a Formula Excel sablonhoz itt - Kamatfedezeti arány Formula Excel sablonKamatfedezeti arány képlet - 1. példa
Tegyük fel, hogy az R&R Pvt. Ltd-nek az EBIT-je 2018-ban 100 000 USD, a 2018-ra fizetendő teljes kamat pedig 40 000 USD.
Megoldás:
Most számoljuk ki a kamatfedezeti arányt az EBIT segítségével.
- Kamatfedezeti ráta = az időszak EBIT / az adott időszakban fizetendő összes kamat
- Kamatfedezeti arány = 100 000/40 000
- Kamatfedezeti arány = 2, 5
Az R&R Pvt. Kamatfedezeti aránya. Kft. Értéke 2, 5
Kamatfedezeti arány képlet - 2. példa
Egy tanácsadó társaság a 2017. és 2018. évre vonatkozó pénzügyi kimutatása alatt van. A vállalat új a piacon és növekszik. A társaság teljes bevétele 2018-ban 165 000 dollár, 2017-ben 150 000 dollár, 2017-ben pedig 25 300 dollár, 2017-ben pedig 18 450 dollár ráfordítása, ezen a téren figyelembe véve az egyéb jövedelmeket és az adózás előtti egyéb költségeket, valamint a jövedelem kiszámítását, amely elősegíti az adózás előtti eredmény megtalálását, és adózás utáni eredmény, és végül megkaphatjuk a kamatfedezeti arányt.
Megoldás:
10% jövedelemadó feltételezése.
| adatok | 2018 | 2017 |
| Bevételek: | ||
| Tanácsadási díjak | 75 000, 00 USD | 90 000, 00 USD |
| Tanácsadási díjak | 90 000, 00 USD | 60 000, 00 USD |
| Összes bevétel (A) | 165 000, 00 USD | 150 000, 00 USD |
| Költségek: | ||
| Közvetlen költség | 14 500, 00 USD | 12 000, 00 USD |
| Reklám Költség | 3000, 00 USD | 2000, 00 USD |
| Bizottság fizetett | 500, 00 USD | 300, 00 USD |
| Egyéb költségek | 300, 00 USD | 150, 00 USD |
| Értékcsökkenés | 7000, 00 USD | 4000, 00 USD |
| Teljes működési költség (B) | 25 300, 00 USD | 18 450, 00 USD |
| Működési jövedelem (AB) | 139 700, 00 USD | 131 550, 00 USD |
| Egyéb bevételek | 8000, 00 USD | 7000, 00 USD |
| Egyéb költségek | 700, 00 USD | 500, 00 USD |
| Adó és jövedelem előtti kereset | 147 000, 00 USD | 138 050, 00 USD |
| Érdeklődés | 9 000, 00 USD | 7000, 00 USD |
| Adózás előtti profit | 138 000, 00 USD | 131 050, 00 USD |
| Adó (10%) | 13 800, 00 USD | 13 105, 00 USD |
| Nyereség adózás után | 124 200, 00 USD | 117 945, 00 USD |
Most számítsuk ki a kamatfedezeti arányt a 2017. évi EBIT felhasználásával.
- Kamatfedezeti ráta = az időszak EBIT / az adott időszakban fizetendő összes kamat
- A kamatfedezeti arány 2017-re = 138, 050 / 7000
- A kamatfedezeti arány 2017-re = 19, 72
Most számítsuk ki a kamatfedezeti arányt az EBIT-re a 2018-as évre.
- Kamatfedezeti ráta = az időszak EBIT / az adott időszakban fizetendő összes kamat
- A kamatfedezeti arány 2018-ra = 147 000/9000
- A kamatfedezeti arány 2018-ra = 16, 33
Kamatfedezeti arány képlet - 3. példa
Tegyük fel, hogy az ADC Pvt. A társaság EBT-je 100 000 dollárral rendelkezik a 2018-as évre vonatkozóan, a nem készpénzes ráfordítás 4000 dollár, a 2018. évre fizetendő teljes kamat pedig 40 000 dollár.
Most számoljuk ki a kamatfedezeti arányt az EBITDA segítségével.
Kamatfedezeti ráta = (az időszak EBIT + nem készpénzes ráfordítás) / az adott időszakban fizetendő összes kamat
- Kamatfedezeti arány = (100 000 + 4000) / 40 000
- Kamatfedezeti arány = 104 000/40 000
- Kamatfedezeti arány = 2, 6
Az ADC Pvt. Kamatfedezeti hányada. Kft. 2, 6
Kamatfedezeti arány képlet - 4. példa
Egy vállalatnak a 2018. évre vonatkozó pénzügyi kimutatása alatt van. Ezen keresztül számoljuk ki a kamatfedezeti arányt. A társaság 10% -os adóra vonatkozik.
| adatok | 2018 |
| Bevételek: | |
| Tanácsadási díjak | 100 000, 00 USD |
| Tanácsadási díjak | 92 630, 00 USD |
| Összes bevétel (A) | 192 630, 00 USD |
| Költségek: | |
| Közvetlen költség | 74 000, 00 USD |
| Reklám Költség | 5000, 00 USD |
| Bizottság fizetett | 700, 00 USD |
| Egyéb költségek | 500, 00 USD |
| Értékcsökkenés | 6000, 00 USD |
| Teljes működési költség (B) | 86 200, 00 USD |
| Működési jövedelem (AB) | 106 430, 00 USD |
| Egyéb bevételek | 5000, 00 USD |
| Egyéb költségek | 1 000, 00 USD |
| Adó és jövedelem előtti kereset | 110 430, 00 USD |
| Érdeklődés | 10 000, 00 USD |
| Adózás előtti profit | 100 430, 00 USD |
| Adó (10%) | 10 043, 00 USD |
| Nyereség adózás után | 90 387, 00 USD |
Most számítsuk ki a kamatfedezeti arányt az EBITDA segítségével.
- Kamatfedezeti ráta = (az időszak EBIT + nem készpénzes ráfordítás) / az adott időszakban fizetendő összes kamat
- Kamatfedezeti ráta = (110 430 + 6000) / 10 000
- Kamatfedezeti ráta = 116 430/10 000
- Kamatfedezeti arány = 11, 64
Magyarázat
Ha bármelyik képlet kiszámításához felhasználható a kamatfedezeti arány megállapítása, az a személytől függ, aki számít, hogy eldöntse, melyik képletet kell használni.
Most elemezzük a kamatfedezeti arányt. A kamatfedezeti rátát úgy számítják ki, hogy megértsék a társasággal járó kockázatokat. Ez segít a pénzügyi intézetnek a társaság visszafizetési képességének ellenőrzésében. Alapvetően a fizetőképesség ellenőrzésére használják. Lássuk a kamatfedezeti arány értékeit és azok jelentését a következők szerint: -
- Ha egy társaság kamatfedezeti mutatója kevesebb, mint 1, ez azt jelenti, hogy egy társaság kockázatos, és nincs abban a helyzetben, hogy fizetje sem a kamatot, sem pedig az adóssággal szembeni elvet. A pénzügyi intézmények soha nem adnak kölcsönt, mivel nagy a esély arra, hogy a hitel NPA-ként válhat, azaz nem teljesítő eszközként.
Kamatfedezeti arány <1
- Ha egy vállalkozás kamatfedezettségi szintje 1, az azt jelenti, hogy egy társaság meglehetősen kockázatos, csak a kamatot képes fizetni a hitelezőnek, nem pedig az alapelvet. Az ilyen típusú társaságok soha nem részesülnek kölcsönben a pénzügyi intézménytől, mivel az elvben kockázatot jelent.
Kamatfedezeti arány = 1
- Ha egy társaság kamatfedezeti mutatója meghaladja az 1-et, az azt jelenti, hogy a társaságnak van pénze az adósságának kamatának megfizetésére, valamint az elvvel szemben további összeget kell fizetnie.
Kamatfedezeti arány> 1
- Ideális esetben a kamatfedezettségnek 1, 5-nél nagyobbnak kell lennie, ebben a forgatókönyvben egy pénzügyi intézmény könnyen kölcsönre ad kölcsönt. A társasághoz kapcsolódó kockázat szintén alacsony lesz, mivel a vállalkozásnak elegendő összege lesz ahhoz, hogy visszafizessen a kamatot és az elvet a hitelezőnek.
Kamatfedezeti arány> = 1, 5
- Ha a kamatfedezettség 1, 5 alá csökken, akkor ez egy piros figyelmeztetés egy vállalat számára, és ezzel a vállalattal járó kockázat is növekedni fog.
Kamatfedezeti arány <1, 5
A kamatfedezeti képlet jelentése és használata
A kamatfedezeti arány képletének felhasználása a következő: -
- A hitelező kamatfedezeti mutató segítségével ellenőrizheti egy vállalat kockázatát és hitelképességét.
- Ezt mérőeszközként használják a befektetők, az érdekelt felek és a társaságok vezetése döntésének meghozatalára.
- Segít a trend elemzésében és segít ellenőrizni a vállalat stabilitását.
Vannak bizonyos korlátozások a kamatfedezeti arányhoz, például néha nem ad valós képet a társaság pénzügyi helyzetéről, mivel vannak szezonális tényezők, amelyek befolyásolják az arányt. Ez nem mutatja az adófizetés hatását. A legjobb eredmény elérése érdekében használjon egy másik képletet, például a gyorsarányt, a készpénzhányadot stb., Amelyek világos képet adnak a vállalat pénzügyi helyzetéről és a vele járó kockázatokról.
Kamatfedezeti arány kalkulátor
Használhatja a következő kamatfedezeti arányszámológépet
| Az időszak EBIT-je | |
| Az adott időszakban fizetendő összes kamat | |
| A kamatfedezeti arány képlete | |
| A kamatfedezeti arány képlete | = |
|
|
Kamatfedezeti arány képlet Excelben (Excel sablonnal)
Itt ugyanazt a példát fogjuk tenni az Excel kamatfedezeti arányának képletére. Nagyon könnyű és egyszerű. Meg kell adnia a három bemenetet, azaz az EBIT-et, a kamatot és az EBITDA-t
Könnyen kiszámíthatja a kamatfedezeti arányt a megadott sablon képletének felhasználásával.
Az R&R Pvt. Kamatfedezeti aránya. Kft. Kiszámítása:
A 2017. évi kamatfedezeti arány kiszámítása a következő:
A 2018. évi kamatfedezeti arány kiszámítása a következő:
Az ADC Pvt. Kamatfedezeti hányada. Kft. Kiszámítása:
Az EBITDA felhasználásával a kamatfedezeti arány kiszámítása az alábbiak szerint történik:
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató az érdekfedezeti arány képlethez. Itt tárgyaljuk annak felhasználását és gyakorlati példákat. A kamatfedezet-kalkulátort letölthető Excel sablonnal is biztosítjuk. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Útmutató a tőkenyereség-hozam képletéhez
- Példák a 72-es képlet szabályára
- A részvényenkénti osztalék képlete
- Nettó kamatkülönbözet képletsablon