Mi a haszonkulcs?

A „haszonkulcs” kifejezés olyan jövedelmezőségi mutatóra vonatkozik, amely a teljes értékesítéshez viszonyítva értékeli a megszerzett pénzügyi hasznot. Más szóval, a metrikus mérőszámok azt jelzik, hogy az eladások melyik részét konvertálták nyereségre, vagy mennyi nyereséget generáltak minden eladási dollárért. A haszonkulcs-mutatónak több típusa létezik, és néhány fő változata a következő:

  • Bruttó haszonkulcs (GPM)
  • Működési jövedelemkülönbözet
  • Nettó jövedelemkülönbözet

Képlet

A haszonkulcs képlete levonható úgy, hogy a teljes értékesítés és az ahhoz kapcsolódó összes költség különbségét elosztjuk a teljes eladással, majd százalékban fejezzük ki. Matematikailag ez a következő,

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Meg kell jegyezni, hogy a teljes költség egy átfogó kifejezés, amely magában foglalja a bruttó haszonkulcs értékesítésének költségeit, a működési haszonkulcs működési költségeit és a nettó haszonkulcs összes költségét.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Példák haszonkulcsra (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a haszonkulcs jobb kiszámításának megértésére.

Itt letöltheti ezt a Profit Margin Excel sablont - Profit Margin Excel Template

1. példa

Vegyük például az ASD Inc. entitás példáját, amely a kiskereskedelmi élelmiszerlánc üzleti tevékenységébe tartozik. A 2018. december 31-én véget ért év során a társaság teljes forgalma 10, 0 millió dollár volt, miközben eladási költségei 5, 6 millió dollárt, értékesítési és adminisztratív költségek 1, 5 millió dollárt, kamatköltségek 0, 8 millió dollár és adók 1, 0 millió dollárt tettek ki. Az adott információ alapján kiszámolja a társaság bruttó haszonkulcsát, működési jövedelmét és nettó jövedelemrátáját a 2018-as évre.

Megoldás:

A működési költségeket az alábbiakban megadott képlet alapján számolják ki

Működési költségek = Értékesítési költségek + Értékesítési és adminisztrációs költségek

  • Működési költségek = 5, 6 millió dollár + 1, 5 millió dollár
  • Működési költségek = 7, 1 millió dollár

Az összes költség kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik

Összes költség = működési költségek + kamatköltségek + adók

  • Összes kiadás = 7, 1 millió dollár + 0, 8 millió dollár + 1, 0 millió dollár
  • Összes kiadás = 8, 9 millió dollár

A bruttó haszonkulcsot az alábbiakban megadott képlettel számolják

GPM = (Teljes értékesítés - Költségértékesítés) / Teljes értékesítés * 100

  • GPM = (10, 0 millió USD - 5, 6 millió USD) / 10, 0 USD értékesítés * 100
  • GPM = 44%

A működési jövedelem fedezetét az alábbiakban megadott képlettel számolják

Működési jövedelemkülönbözet ​​= (Összes értékesítés - Működési költségek) / Teljes értékesítés * 100

  • Működési jövedelemkülönbözet ​​= (10, 0 millió - 7, 1 millió dollár) / 10, 0 dollár értékesítés * 100
  • Működési jövedelemkülönbözet ​​= 29%

A nettó jövedelemkülönbözetet az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

Nettó jövedelemráta = (Összes értékesítés - Összes kiadás) / Teljes értékesítés * 100

  • Nettó jövedelemkülönbözet ​​= (10, 0 millió USD - 8, 9 millió USD) / 10, 0 USD árbevétel * 100
  • Nettó jövedelemkülönbözet ​​= 11%

Ezért a társaság GPM-je, a működési jövedelem nyeresége és a nettó jövedelemráta a 2018-as évre 44, 0%, 29, 0% és 11, 0% volt.

2. példa

Vegyük például a Walmart Inc. példáját, hogy szemléltessük a haszonkulcs fogalmát egy valós társaságnál. A 2018. évi éves jelentés szerint a következő információk állnak rendelkezésre,

Az adott információ alapján kiszámítsa a bruttó haszonkulcsot, a működési jövedelem eredményét és a Walmart Inc. nettó eredményszükségletét a 2018. évre.

Megoldás:

A működési költségeket az alábbiakban megadott képlet alapján számolják ki

Működési költségek = Értékesítési költségek + Működési és SG&A költségek

  • Működési költségek = 373, 40 milliárd dollár + 106, 51 milliárd dollár
  • Működési költségek = 479, 91 milliárd dollár

Az összes költség kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik

Összes költség = működési költségek + nettó kamatkiadások + adósság megszűnésének vesztesége + jövedelemadó-tartalék

  • Összes költség = 479, 91 milliárd dollár + 2, 18 milliárd dollár + 3, 14 milliárd dollár + 4, 60 milliárd dollár
  • Összes kiadás = 489, 83 milliárd dollár

A bruttó haszonkulcsot az alábbiakban megadott képlettel számolják

GPM = (Összes bevétel - Költségértékesítés) / Teljes bevétel * 100

  • GPM = (500, 34 milliárd dollár - 373, 40 milliárd dollár) / 500, 34 milliárd dollár * 100
  • GPM = 25, 4%

A működési jövedelem fedezetét az alábbiakban megadott képlettel számolják

Működési jövedelemkülönbözet ​​= (Összes bevétel - Működési költségek) / Teljes bevétel * 100

  • Működési jövedelemkülönbözet ​​= (500, 34 milliárd dollár - 479, 91 milliárd dollár) / 500, 34 milliárd dollár * 100
  • Működési jövedelemkülönbözet ​​= 4, 1%

A nettó jövedelemkülönbözetet az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

Nettó jövedelemráta = (Összes bevétel - Összes kiadás) / Teljes bevétel * 100

  • Nettó jövedelemkülönbözet ​​= (500, 34 milliárd dollár - 489, 83 milliárd dollár) / 500, 34 milliárd dollár * 100
  • Nettó jövedelemkülönbözet ​​= 2, 1%

Ezért a Walmart Inc. GPM, a működési jövedelem nyeresége és a nettó jövedelemkülönbözete 2018-ra 25, 4%, 4, 1% és 2, 1% volt.

Forrás: Walmart Inc. mérleg

Előnyök

Néhány előnye a következő:

  • Ez jelzi a vállalat költséghatékonyságát, és segíti nyomon követni annak teljesítményét az időszakok során.
  • Segít a társaság pénzügyi helyzetének felmérésében, és ezen az alapon megkönnyíti a társak összehasonlítását.

korlátozások

Néhány korlátozás a következő:

  • Ha különféle iparágakban vagy ágazatokban hasonlítják össze a vállalatokat, akkor a haszonkulcs értelmetlen betekintést eredményezhet.
  • Ki van téve a manipuláció kockázatának.

Következtetés

Tehát arra a következtetésre lehet jutni, hogy a haszonkulcsok a pénzügyi elemzés legfontosabb mutatói, mivel jelzik egy vállalat költséghatékonyságát, amelyet fel lehet használni a trend-elemzéshez és az egymás közötti összehasonlításhoz. A margók használatakor azonban óvatosnak kell lennie, mivel ezek manipulálhatók, hogy tükrözzék a túlzott margókat.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a haszonkulcshoz. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani egy képlet, valamint a haszonkulcs előnyei és korlátozásai, valamint egy letölthető Excel sablon használatával. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -

  1. Bruttó profitarány
  2. Forgalom vs profit
  3. Forgótőke-példa
  4. Napok eladása begyűjtés nélkül