Az adósságképlet költsége (Tartalomjegyzék)
- Az adósságképlet költsége
- Példák az adósságképlet költségeire (Excel sablonnal)
- Az adósságképlet kalkulátorának költsége
Az adósságképlet költsége
Az adósság költsége az a minimális megtérülési ráta, amelyet az adósságtulajdonos elfogad a kockázatért. Az adósságköltség az a tényleges kamatláb, amelyet a társaság a hitelezővel és az adósságtulajdonosokkal szemben fennálló kötelezettségei után fizet. Általában az adósság adózás utáni költségére utalnak. Az adósság adózás előtti és az adózás utáni költségek közötti különbség attól függ, hogy a kamatkiadások levonhatók-e. Ez a WACC szerves része, azaz a tömeg átlagos tőkeköltsége. A társaság tőkeköltsége az adósság és a saját tőke költségeinek összege. És az adósság költsége 1, levonva az adókulcsot a kamatköltségbe.
Az adósság képletének költsége: -
Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)
A tényleges kamatláb az éves kamat, amikor az összes adósságkötelezettség 100-ra változik. Az ennek képlete a következő: -
Hatékony kamatláb / kamatköltségek = (éves kamat / teljes adósságkötelezettség) * 100
Példák az adósságképlet költségeire (Excel sablonnal)
Lássunk egy példát az adósság-képlet jobb megértésére.
Itt töltheti le az adósság képlet Excel sablonját - Az adósság képlet Excel sablonAz adósságképlet költsége - 1. példa
A Viz Pvt. A Kft. 200 000 dollár hitelt vett fel egy banktól 8% -os kamatlábbal, hogy 200 000 dolláros vállalati kötvényt bocsásson ki. A hitel összege és a kamatláb alapján a kamatkiadás 16 000 USD, az adó mértéke pedig 30%.
Az adósság költségét az alábbi képlet alapján számítják ki
Az adósság költsége = Kamatköltség (1- adó mértéke)
- Az adósság költsége = 16 000 USD (1-30%)
- Az adósság költsége = 16000 USD (0, 7)
- Az adósság költsége = 11 200 USD
A társaság adósságának költségei 11 200 dollár .
Most vegyünk még egyet a kamatköltség és az adósságköltség megértéséhez.
Az adósságképlet költsége - 2. példa
Tegyük fel, hogy egy Arts Pvt. A Kft. 10 millió dolláros kölcsönt vett fel egy banktól az üzleti tevékenység bővítésére 8% -os kamatlábbal, az adó mértéke pedig 20%. Most kiszámoljuk az adósság költségét.
Hagyja, hogy a kamatot elvileg alkalmazzák. Feltételezzük, hogy a kamatszámítási módszer egyszerű kamat.
Kamatköltség = Hitelösszeg * Kamatláb
- Kamatköltség = 10 000 000 USD * 8%
- Kamatköltség = 800 000 USD
Az adósság költségét az alábbi képlet alapján számítják ki
Az adósság költsége = Kamatköltség (1- adó mértéke)
- Az adósság költsége = 800 000 USD (1-20%)
- Az adósság költsége = 800 000 USD (0, 80)
- Az adósság költsége = 640 000 USD
Itt az adósság költsége 640 000 USD .
Az adósságmérés költsége segít megtalálni a társaság pénzügyi helyzetét, és megismeri a vállalat kockázati szintjét, mintha a társaság adóssága magas, akkor a társasággal járó kockázat magas lesz annak alapján, hogy melyik befektető dönt a társaságba történő befektetés. Tehát az adósságköltségeknek fő eleme az adómérték és a kamatkiadás. Miután kiszámították az adósság költségeit, ki lehet értékelni a kölcsönt, összehasonlítva a kölcsön által generált üzleti jövedelmet és az adósság költségeit. Ez az adósságköltség kamatköltséget eredményez, amely később hozzájárul az adózáshoz, amely adólevonás lesz. Ezt a kamatkiadást az adómegtakarítás céljából egy társaság használja fel, üzleti üzleti kiadásként kezelve.
Az adósság utáni adósság-képlet a következő lesz: -
After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)
Most láthatjuk, hogy az adósság adózás utáni költsége egy, az adósság mínusz az adósságköltségbe beleszámítva.
Lássunk egy példát, hogy jobban megértsük.
Az adósságképlet költsége - 3. példa
Tegyük fel, hogy az AIM Marketing elnevezésű társaság 500 000 dolláros kölcsönt vett fel az üzleti tevékenység bővítésére 8% -os kamatláb mellett, az alkalmazandó adó mértéke 30% volt, itt kell kiszámítani az adósság adózás utáni költségeit.
A kamatköltséget az alábbi képlet alapján számítják ki
Kamatköltség = Hitelösszeg * Kamatláb
- Kamatköltség = 500 000 USD * 8%
- Kamatköltség = 40 000 USD
Az adósság költségét az alábbi képlet alapján számítják ki
Az adósság költsége = Kamatköltség (1- adó mértéke)
- Az adósság költsége = 40 000 USD * (1-30%)
- Az adósság költsége = 40 000 USD * 0, 70
- Az adósság költsége = 28 000 USD
Adó után az adósság költségét az alábbi képlet alapján számítják ki
Az adósság után az adósság költsége = az adósság költsége * (1 - adó mértéke)
- Adózás után az adósság költsége = 28 000 USD * (1-30%)
- Az adósság után az adósságköltség = 28 000 USD * (0, 70)
- Az adósság után az adósság költsége = 19 600 USD
Most adósság után az adósság 19 600 dollárba kerül .
Az adósság utáni adósságköltségek nagyon fontosak, mivel a társaság által fizetett jövedelemadó alacsony lesz, mivel a társaság hitelt igényel, és a társaság által fizetett kamatot levonják az adóköteles jövedelemből. Ezért az adósságköltségek döntő jelentőségűek, mivel lehetőséget adnak egy társaságnak az adó megtakarítására. Amikor egy társaság pénzt kölcsönöz kötvény kibocsátására, szem előtt kell tartani az alább bemutatott kamatlábat, mivel a társaságnak rögzített kamatlábat kell adnia egy befektető számára, aki a vállalata kötvényeibe befektetett.
Most nézzünk meg egy gyakorlati példát az adósság képletének kiszámítására.
Az adósságképlet költsége - 4. példa
Az S&M Pvt. A Kft. 50 000 dolláros kölcsönt vett fel egy pénzügyi intézménytől 5 évre 8% -os kamatlábbal, az alkalmazandó adómérték 30%. Most az amortizációt fogjuk látni az adósság költségeinek kiszámításához.
Egyéves hitel amortizációs ütemezése.
Itt látható, hogy a társaság által fizetett kamat egy év alatt:
- Kamatköltségek = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Kamatköltségek = 3 694 USD
Az adósság költségét a képlet alapján számítják ki
Az adósság költsége = Kamatköltség (1- adó mértéke)
- Az adósság költsége = 3 694 USD * (1-30%)
- Az adósság költsége = 2586 USD
Az adósságköltségek alacsonyabbak, mivel a kölcsön egyik fő alkotóeleme folyamatosan csökken, ha a hitelösszeget okosan használták fel, és több mint 2586 dollár nettó jövedelmet tudtak generálni, akkor a kölcsönbevétel hasznos volt.
Az adósságképlet relevanciája és költségeinek felhasználása
Az adósságköltség-képletet többféle módon használhatják, ezek a következők: -
- Az adósságköltségek segítik az adómegtakarítást.
- Segít kiszámítani a vállalattal kapcsolatos kockázatot.
- Segít kiszámítani a társaság által generált nettó jövedelmet a hitelösszeg felhasználásával.
- Az adósságköltség-képlet a WACC alkotóeleme, azaz a tőke súlyozott átlagköltsége.
- Az adósság utáni adósságköltségeket is kiszámíthatja, hogy megismerje a vállalat tényleges pénzügyi helyzetét.
Az adósság olcsó költségei
Az adósság alacsony költségének számos módja van, ezek a következők:
- Olcsóbb hitel
Az olcsóbb hitel azt jelenti, hogy alacsonyabb kamatozású hitelt szerezhet, amelyet jó hitelezési pontszám létrehozásával lehet elérni, a kölcsönök időben történő visszafizetésével, biztosítékok nyújtásával, tárgyalásokkal stb.
- Hitel refinanszírozása
Először el kell kezdenie a kölcsönt olyan kamatozású kamatlábbal, amelyre jogosult van, majd amikor az üzleti vállalkozások növekedni kezdenek, a kölcsön néhány hónap után alacsonyabb kamatot tud refinanszírozni.
- Optimalizálja az üzleti növekedést
A vállalkozás jövedelmének növekedésével több adósság merülhet fel, mivel engedheti meg magának. Az adósságköltségeket összehasonlítják a hitelösszeg által generált jövedelemmel, így az üzleti jövedelem növelésével csökkenthetők az adósságköltségek.
Az adósságképlet kalkulátorának költsége
Használhatja a következő adósságszámológépet
| Kamatköltség | |
| Adókulcs | |
| Az adósságképlet költsége = | |
| Az adósságképlet költsége = | Kamatköltség x (1 - adó mértéke) |
| = | 0 x (1 - 0) = 0 |
Következtetés
Az adósságköltség-képlet egy olyan eszköz, amely segít megtudni, hogy a igénybe vett kölcsön jövedelmező-e az üzleti élet számára, vagyis mivel összehasonlíthatjuk az adósságköltséget a vállalkozás hitelösszegéből származó jövedelemmel. A kölcsön több okból is igénybe vehető, a kötvény kibocsátásától a gépek vásárlásáig. Ennek elsődleges oka a bevétel generálása és az üzlet növekedése. Ez segít megismerni egy vállalkozás tőkeköltségét. Az adósságköltség-formula segít megérteni az adósság tényleges költségeit, és igazolja az adósság üzleti költségeit.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató az adósságköltség-képlethez. Itt tárgyaljuk az adósságköltségek kiszámításának módját, valamint a gyakorlati példákat. Az adósságköltség-kalkulátor letölthető Excel sablont is biztosítunk Önnek. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Amortizációs képlet
- Útmutató és képlet az EOQ-hoz
- Kalkulátor a CAPM képlethez
- Példák hígított EPS képletre