Mi az átlagos eszköz megtérülése?

Az „átlagos eszközök megtérülése” vagy a ROAA kifejezés arra a pénzügyi mutatóra vonatkozik, amely segít megbecsülni, hogy a társaság mennyire hatékonyan használja fel eszközét nettó nyereség előállításához. Egyszerűen fogalmazva: ez a mutató egy vállalat eszközintenzitását jelzi, úgy, hogy a ROAA magasabb értéke alacsonyabb eszközintenzitást jelent, és fordítva.

Képlet

A ROAA képlete származhat úgy, hogy a nettó jövedelmet elosztjuk az átlagos eszközértékkel, amelyet ezután százalékban fejezzünk ki. Matematikailag ez a következő,

Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets

Míg a nettó jövedelem külön tételként elérhető az eredménykimutatásban, az átlagos eszközérték kiszámítható az eszköz teljes eszközének az év elején és végén számított átlagaként.

Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2

Példák az átlagos eszközök megtérülésére (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát az átlagos eszközök megtérülésének kiszámításának jobb megértésére.

Itt letöltheti ezt az átlagos eszközarányos megtérülési sablont - Az átlagos eszköz megtérülési sablonja

1. példa

Vegyünk példát egy olyan vállalkozásra, amely üdítőital-palackokat gyárt, és amelynek egysége a Wheeling faluban található, IL (USA). A társaság nettó jövedelme 25 millió dollár volt 2018-ban, míg teljes eszközállománya 110 millió dollár volt az év elején, és az év végén 120 millió dollár volt. A megadott információk alapján számolja ki a vállalat ROAA-ját a 2018-as évre.

Megoldás:

Az átlagos eszközérték kiszámítása az alábbi képlettel történik

Átlagos összes eszköz = (Összes eszköz kezdete + Összes eszköz vége) / 2

  • Átlagos teljes eszköz = (110 millió dollár + 120 millió dollár) / 2
  • Átlagos teljes eszköz = 115 millió USD

Az átlagos eszközök megtérülését az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani

Átlagos eszközök megtérülése = nettó jövedelem / átlagos eszközérték

  • Az átlagos eszközök megtérülése (ROAA) = 25 millió dollár / 115 millió dollár
  • Az átlagos eszközök megtérülése (ROAA) = 21, 74%

Ezért a vállalat 21, 74% -os ROAA-t irányított 2018-ban.

2. példa

Vegyük például a Walmart Inc. példáját a ROAA számításának szemléltetésére. 2018 folyamán a társaság 10, 52 milliárd dollár nettó jövedelmet generált, és teljes eszközállománya az év elején és végén 198, 83 milliárd dollár, illetve 204, 52 milliárd dollár volt. a megadott információk alapján kiszámítja a Walmart Inc. 2018. évi ROAA-ját.

Megoldás:

Az átlagos eszközérték kiszámítása az alábbi képlettel történik

Átlagos összes eszköz = (Összes eszköz kezdete + Összes eszköz vége) / 2

  • Átlagos teljes eszköz = (198, 83 milliárd dollár + 204, 52 milliárd dollár) / 2
  • Átlagos teljes eszköz = 201, 68 milliárd dollár

Az átlagos eszközök megtérülését az alábbiakban megadott képlettel számolják

Átlagos eszközök megtérülése = nettó jövedelem / átlagos eszközérték

  • Átlagos eszközök megtérülése = 10, 52 milliárd dollár / 201, 68 milliárd dollár
  • Átlagos eszköz megtérülése = 5, 22%

Ezért a Walmart Inc. 2018. évi ROAA-ja 5, 22% volt.

Forrás: Walmart Inc. mérleg

3. példa

Vegyük most az Apple Inc. példáját a ROAA koncepció illusztrálására. 2018 folyamán a társaság nettó jövedelme 59, 53 milliárd dollár volt, míg teljes eszközállománya az év elején és végén 375, 32 millió dollár, illetve 365, 73 milliárd dollár volt. az adott információ alapján kiszámítja az Apple Inc. 2018. évi ROAA-ját.

Megoldás:

Az átlagos eszközérték kiszámítása az alábbi képlettel történik

Átlagos összes eszköz = (Összes eszköz kezdete + Összes eszköz vége) / 2

  • Átlagos teljes eszköz = (375, 32 milliárd dollár + 365, 73 milliárd dollár) / 2
  • Átlagos teljes eszköz = 370, 53 millió dollár

Az átlagos eszközök megtérülését az alábbiakban megadott képlettel számolják

Átlagos eszközök megtérülése = nettó jövedelem / átlagos eszközérték

  • Az átlagos eszközök megtérülése = 59, 53 milliárd dollár / 370, 53 millió dollár
  • Átlagos eszköz megtérülése = 16, 07%

Ezért az Apple Inc. 2018. évi ROAA-ja 16, 07% volt.

Forrás: Apple Inc. mérleg

Az átlagos eszközök megtérülésének előnyei

Az átlagos eszközök megtérülésének néhány fő előnye a következő:

  • Az arány kiszámítása nagyon egyszerű, mivel mind a nettó jövedelem, mind az átlagos eszközök könnyen elérhetők az éves jelentésben.
  • Felméri a társaság azon képességét, hogy eszközét nyereségszerzésre fordítsa.

Az átlagos eszközök megtérülésének korlátozásai

Az átlagos eszközök megtérülésének néhány fő korlátozása a következő:

  • Kölcsönös összehasonlítás esetén ez az arány nem használható a különféle iparágakban működő vállalatok teljesítményének összehasonlítására.
  • Az arány feltételezi, hogy az eszköz értéke az időszak elején és végén a rendszeresen tapasztalt eszközértéket tükrözi, ami nem mindig van így.

Következtetés

Tehát látható, hogy a ROAA egy olyan pénzügyi mutató, amelyet a befektetők használnak annak felmérésére, hogy egy társaság mennyire képes felhasználni vagyonát a profit maximalizálása érdekében. A pénzügyi mutató arra a tényre összpontosít, hogy a nettó haszonkulcs és a bruttó haszonkulcs nem elegendő a társaság elemzéséhez, befektetőként Önnek ismernie kell a társaság azon képességét, hogy az eszközét nyereségszerzésre képes felhasználni.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató az átlagos eszközök megtérüléséhez. Itt megvitatjuk, hogyan kell kiszámítani a ROAA-t, a gyakorlati példákkal együtt. Letölthető Excel sablont is kínálunk. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Átlagos költség vs. marginális költség
  2. A befektetés cash flow-jának megtérülése
  3. Átlagos gyűjtési időszak
  4. A szállítók forgalmi aránya
  5. Marginális haszonképlet

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés