Saját tőkeérték képlet (Tartalomjegyzék)
- Saját tőke értékképlete
- Példák a saját tőke értékképletére (Excel sablonnal)
- Saját tőkeérték képlet kalkulátor
Saját tőke értékképlete
Ki kell számolnom egy társaság tőkéjét. Várj, mi?
A saját tőke értéke egyszerűen az az érték, amely a társaság részvényeseinek tulajdonítható, mert biztosították a saját tőkét. A saját tőke értékét úgy számítják ki, hogy a teljes forgalomban lévő részvényeket megszorozzuk a jelenlegi részvényárral.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
VAGY
Equity Value = Enterprise Value – Debt
A társaság vállalati értéke a vállalkozás teljes értéke, amely magában foglal más mutatókat, például adósságot, kisebbségi részvényeket, készpénzt és pénzeszköz-egyenértékeseit, valamint elsőbbségi részvényeit.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Példák a saját tőke értékképletére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a tőkeérték-képlet kiszámításának jobb megértésére.
A saját tőkeérték-képlet Excel sablonját itt töltheti le - Saját tőkeérték-képlet Excel sablonSaját tőke értékképlete - 1. példa
Tegyük fel, hogy két A és B társaság létezik. Meg kell találnunk, hogy kettő közül melyiknek magas a saját tőkéje.
A tőkeérték kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Saját tőke = Összes fennálló részvény * Jelenlegi részvényár
A társaság saját tőkéje
- Saját tőke értéke = +1 000 000 * 50
- Saját tőke értéke = 50 000 000
A B. társaság saját tőkéje
- Saját tőke értéke = +100 000 * 5000
- Saját tőke értéke = 500 000 000
A fenti példában megfigyeljük, hogy a B társaság tőkeértéke (a forgalomban lévő részvényeknek a részvény árával szorozva kiszámítva) magasabb, mint az A társaság. Az alacsonyabb részvények száma ellenére a B társaság saját tőkéje magasabb.
Saját tőke értékképlete - 2. példa
Vegyünk egy példát egy Maruti Suzuki cégről a tőkeérték kiszámításához.
A tőkeérték kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Saját tőke = Összes fennálló részvény * Jelenlegi részvényár
- Saját tőke értéke = +302 080 060, 00 * 7 058, 95 / 10 7
- Saját tőke értéke = 213 236, 80
Amint a fenti excel pillanatképből láthatjuk, hogy a Maruti Suzuki India piaci vagy részvényértéke két lakh crores körül van.
- A részvény ára a legújabb ár.
- A részvények száma a forgalomban lévő összes (fennálló) részvényt jelöli.
Megjegyzés: A részvény értékét crore-ba konvertálták 10 7-el történő elosztással
Saját tőke értékképlete - 3. példa
Vegyünk egy példát egy Eicher motoros cégre a saját tőke értékének kiszámításához.
A tőkeérték kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Saját tőke = Összes fennálló részvény * Jelenlegi részvényár
- Saját tőke értéke = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
- Saját tőke értéke = 58, 627, 91
Amint a fenti excel pillanatképből láthatjuk, megfigyelhetjük, hogy ennek a társaságnak a saját tőkéje körülbelül ötven ezer korona.
- A részvény ára a legújabb ár.
- A részvények száma a forgalomban lévő összes (fennálló) részvényt jelöli.
Megjegyzés: A részvény értékét crore-ba konvertálták 10 7-el történő elosztással
A tőkeérték-képlet magyarázata
Például, ha vállalkozást vásárolnék, és az eladási oldalon lévő személy azt mondta nekem, hogy az üzleti vállalkozás 1 crore INR értékű, de van még egy kölcsön, amelyet még nem kell befizetni, 15 Lakhs INR értékben. Akkor azt mondanám, hogy csak akkor vásárolom meg az üzletet, amikor a 15 Lakh INR adósságot megtérítik. Ez lényegében a saját tőke értéke. Ha az adósság összetevőjét is figyelembe vesszük, akkor a vállalkozás értékével vagy a vállalkozás teljes értékével kell szembenéznünk a tisztességes tőkével szemben.
A részvényérték formula nagyon fontos eszköz a befektetők számára, mivel információt nyújt arról, hogy milyen összeget kapnak, ha az üzletet eladni kellene. Ez a képlet alapvetően a társaság részvényeinek piaci értékét mutatja. Felhívjuk figyelmét, hogy itt számolják a részvények értékét, és így a társaság saját tőkéjét is értékelik. Ha ki kell értékelnem az egész társaságot, akkor ebben az esetben is meg kell értékelnem a társaság által vállalt adósságot.
Ha számolnom kell a vállalkozás értékét (azaz a saját tőke + adósság értékét), akkor hozzá kell adnom a saját tőkéhez az adósságot, és ki kell zárni a készpénz összetevőt.
A saját tőkeérték-képlet alkalmazásakor látjuk, hogy a képlet két paramétertől függ, az egyik a forgalomban lévő részvények, a másik a részvényárfolyam. Lehet, hogy észrevette, hogy vannak olyan vállalatok, amelyeknek alacsonyabb a részvények száma, de hatalmas részvényértékük van. Az olyan társaságok, mint az Eicher motorok, nagyon magas részvényértékkel bírnak, így a részvényérték felfut.
Ezt óvatosságként kell figyelembe venni a vállalatokba történő befektetés előtt. Néhány társaságnak egy ideje magas a saját tőkéje (olyan társaságok, amelyeknek rossz üzleti nyeresége van a piaci őrület miatt), amelyek esetleg nem stabilak.
A részvényérték-formula másik sajátossága, hogy nincs valós pénz, de a részvényárfolyamról szól. Sok nagy blue-chip társaság szó szerint milliárd dollárt veszített saját tőkéjéből néhány átmenetileg rossz hír miatt. Arról szól, hogy a befektetők hogyan érzékelik a vállalat növekedését, és a menedzsment miként mozgatja a társaságot. Például az Eicher Motors részvény ára óriási 19000 INR. Ennek a társaságnak a kövér sikere nagymértékben hozzájárul ahhoz, és ez a Royal Enfield. Az emberek megőrülnek a géptől, és ez átalakul a vállalat hatalmas részvényértékévé.
A tőkeérték-képlet relevanciája és felhasználása
A tőkeképletet leggyakrabban az ár / jövedelem arányban vagy a P / E arányban használják. Bár ez az arány csak a részvények értékét adja meg többszöröseként. A másik, az EV / EBITDA aránynak nevezett arány megadja a cég értékét a saját tőkével szemben. Az ár / nyereség arányt vagy a P / E arányt úgy határozzák meg, mint egy részvényenkénti ár és az egy részvényre jutó eredmény.
P / E = részvényenkénti ár / részvényenkénti eredmény
Ez az arány azt is jelzi, hogy mekkora drága vagy olcsó a készlet az ugyanazon iparág többi készletéhez képest. A P / E arányt összehasonlítani kell ugyanabban az ágazatban működő vállalatok között.
A tőkeképlet becslést ad nekünk egy társaság értékéről egy adott időpontban. Az az érték, amellyel a részvény eladható. Ha a saját tőke formula értéke tovább növekszik, ez azt jelenti, hogy a befektetői érzés egy adott részvény felé is erősödik. Néhány rossz vállalkozással rendelkező vállalat szintén emelkedik a piaci őrület miatt. A befektetőknek azonban óvatosnak kell lenniük az ilyen átmeneti kockázatokkal szemben.
Van egy mondás: „Minél nagyobb, annál nehezebb esni”
Ez a készletek esetében is igaz.
Saját tőkeérték képlet kalkulátor
Használhatja a következő tőkeérték-kalkulátort
Összes fennálló részvény | |
Jelenlegi részvényárfolyam | |
Saját tőke értékképlete | |
Saját tőke értékképlete = | Összes forgalomban lévő részvény x Jelenlegi részvényárfolyam |
= | 0 x 0 = 0 |
Következtetés
A saját tőkeérték-formula azt az értéket adja meg, amely a forgalomban lévő összes részvény és a részvény piaci árának kombinációja egy adott időpontban. Folytatódik a változás a társaság teljesítményének függvényében és a befektetőknek a társaság iránti megítélésében. Ez a képlet nem tartalmaz tartozást. Ezért a társaság teljes értékének kiszámításához be kell vonnunk az adósságot a saját tőkébe, és ki kell zárni a készpénzt és annak egyenértékeit.
Ajánlott cikkek
Ez útmutatóként szolgált a saját tőkeérték-képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan kell kiszámítani a saját tőke értékét, a gyakorlati példákkal együtt. Töltünk tőkeérték-kalkulátort letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- A saját tőke képlete
- Hogyan lehet kiszámítani a saját tőke költségeit?
- Tőkeszorzó kiszámítása
- ROE Formula