- 7. rész
Az utolsó bemutatónkban megértettük a cég tőkeszerkezetét. Ebben a cikkben megértjük a konvertibilis funkciókat
Rövid lejáratú kölcsönök - 5, 2 millió USD rövid lejáratú adósság
Revolver - 14, 2 millió dolláros rövid lejáratú adósság egy éven belül
Kötvények - 68 millió dolláros hosszú lejáratú adósság és 12 millió dolláros rövid lejáratú adósság
Átváltható kötvény -
Az átváltható kötvények osztályozása a jelenlegi piaci áratól függ. Ha a jelenlegi piaci ár (CMP) alacsonyabb, mint az átváltási ár, akkor az összes kötvényt hosszú lejáratú adósságként kell kezelni. Ha azonban a jelenlegi piaci ár (CMP) meghaladja az átváltási árat, akkor az összes kötvényt át kell konvertálni saját tőkébe.
Itt a CMP = 21 USD / részvény
Átváltási ár = 25 USD
Mivel a CMP alacsonyabb, mint az átváltási ár, 7 millió dollárt kell hosszú lejáratú adósságként kezelni.
Konvertibilis előnyben részesített készlet -
Az átváltható előnyben részesített részvények osztályozása a jelenlegi piaci áratól függ. Ha a jelenlegi piaci ár (CMP) alacsonyabb, mint az átváltási ár, akkor az összes konvertálható preferált részvényt előnyben részesített részvényként kell kezelni. Ha azonban a jelenlegi piaci ár (CMP) meghaladja az átváltási árat, akkor az összes konvertálható preferált részvényt át kell konvertálni saját tőkébe.
CMP = 21 USD / részvény
Átváltási ár = 20 USD / részvény.
CMP> Átváltási ár, ennélfogva az előnyben részesített részvényt át kell konvertálni a saját tőkébe.
9 millió dollárt közös tőkeként kell kezelni.
Az átalakítás miatt további 0, 50 millió részvény került kibocsátásra
Mi a következő
Ebben a cikkben megértettük az átváltható kötvények jellemzőit. A következő cikkben kiszámoljuk a „pénzben” részvényopciókat. Addig, boldog tanulás!
Ajánlott tanfolyamok
- Gyógyszeripari szektor tanfolyamok hitelkutatása
- Képzés a Shopper Stop hitelkutatásáról
- Program a CFA kalkulátoron
- Online CFA Lvel 1 etikai tréning