Lejárati érték képlet (Tartalomjegyzék)

  • Lejárati érték képlete
  • Példák a lejárati érték képletére (Excel sablonnal)
  • Lejárati érték képlet kalkulátor

Lejárati érték képlete

A lejárat, amint azt a neve is sugallja, az az időpont, amikor a pénzügyi eszközhöz, például kötvényhez stb. Kerül sor a végső kifizetésnek, és nincs több olyan fizetés, amelyet a hitelfelvevőnek utána kell fizetnie. Tehát alapvetően az összes kamatot és tőkeösszeget a lejáratkor teljes egészében kifizetik, és a kapcsolattartó létezik. A legtöbb értékpapír, például kölcsön és kötvények esetében a lejárat értéke megegyezik az érték / értéknél, de a különféle pénzügyi instrumentumok eltérő módon határozzák meg a lejárat értékét. Például a csereügylet lejárata alapvetően a végső készpénzes elszámolás időpontja. Az árutranzakciók esetében a lejárati időpont az, amikor az áru fizikai kézbesítése megtörténik, stb. Tehát azt az összeget, amelyet a befektető a lejáratkor megkap, lejárati értékként nevezzük. A lejárat értéke attól is függ, hogy milyen típusú érdeklődést szerez a befektető a befektetésnél. Az egyszerű kamat esetén a lejárat értéke különbözik az összetett kamat lejárati értékétől.

A lejárati érték képlete:

Mint fentebb kifejtettük, a különböző pénzügyi instrumentumok eltérően értelmezik a lejárat értékét.

  • Egyszerű kamat esetén, lejárat értéke:

V = P * (1 + R * T)

  • Összetett kamatú eset és zéró kamatú kötvények esetében a lejárat értéke:

V = P * (1 + R) T

Hol

  • V - Lejárati érték
  • P - befektetett tőke
  • R - kamatláb
  • T - A befektetés ideje

Időszakos kupont fizető kötvény esetén a lejárat értéke alapvetően a kötvény névértéke.

Példák a lejárati érték képletére (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a lejárati érték formula kiszámításának jobb megértésére.

Itt töltheti le ezt a lejárati érték sablont - Lejárat érték sablon

A lejárati érték képlete - 1. példa

Tegyük fel, hogy 10 000 dollár összeget fektetett be egy bankba 5 évre, és egy bank évente 10% -os egyszerű kamatot és 7, 5% összetett kamatot kínál Önnek erre a befektetésre. Ki akarja számítani ennek a befektetésnek a futamidejét.

Egyszerű érdeklődés esetén

A lejárat értékét az alábbiakban megadott képlettel számolják

V = P * (1 + R * T)

  • Lejárati érték = 10 000 USD * (1 + 10% * 5)
  • Lejárati érték = 15 000 USD

Összetett kamat esetén

A lejárati értéket az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

V = P * (1 + R) T

  • Lejárati érték = 10 000 USD * (1 + 7, 5%) 5
  • Lejárati érték = 14 356, 29 USD

A lejárati érték képlete - 2. példa

A fenti példa folytatásával 10 000 dollárral befektethet 5 évre, és most már 3 különböző pénzügyi intézménytől kötött árajánlatot:

  • 1. intézmény : 9% -os kamat összege félévente
  • 2. intézmény: 8, 8% -os kamat negyedévenként
  • 3. intézmény: 9% kamat havonta

Most összehasonlítani szeretné e befektetési javaslatok lejárat értékét, majd kiválasztani egyet a három lehetőség közül. Így:

Megoldás:

1. intézmény: 9% -os kamat összege félévente

A lejárati értéket az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

V = P * (1 + R) T

  • Lejárati érték = 10 000 USD * (1 + 4, 5%) 10
  • Lejárati érték = 15 529, 69 USD

2. intézmény: 8, 8% kamat negyedévenként összeadva

A lejárati értéket az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

V = P * (1 + R) T

  • Lejárati érték = 10 000 USD * (1 + 2, 2%) 20
  • Lejárati érték = 15 453, 18 USD

3. intézmény: 9% kamat havonta

A lejárat értékét az alábbiakban megadott képlettel számolják

V = P * (1 + R) T

  • Lejárati érték = 10 000 USD * (1 + 0, 75%) 60
  • Lejárati érték = 15 656, 81 USD

Tehát e három lehetőség közül, ha látod, a 3. intézménynek van a legmagasabb futamideje.

Magyarázat

A fentiek szerint a lejárati érték az az érték, amelyet a befektető a szerződés lejártakor kap. A befektetők, mielőtt pénzüket befektetnék, követhetik a következő lépéseket a befektetés futamidejének meghatározásához, majd összehasonlíthatják a különböző lehetőségeket a legjobb döntés meghozatala érdekében:

  • Az első lépés annak kiderítése, milyen típusú kamatot fog keresni a befektetésnél. Az összetett kamat magasabb lejárati értéket eredményez, mint az egyszerű kamatláb, ha a kamatláb megegyezik.
  • Másodszor, az összetett kamat esetén a befektetőknek meg kell vizsgálniuk az összeállítás gyakoriságát is, mivel az összeállítás gyakorisága közvetlen hatással van a lejárat értékére. Minél magasabb a frekvencia, annál nagyobb lesz a lejárat értéke. Például a havi összeállítás magasabb futamidővel bír, mint a féléves összeállítás ugyanazon arány mellett.
  • A fenti lépések elvégzése után a befektetők egyszerűen használhatják a lejárati érték képletet és kiszámíthatják a lejárati értéket.

A korábban tárgyalthoz hasonlóan a pénzügyi eszköz jellege is befolyásolja a lejárat értékét. Azon kötvények esetében, amelyek kuponokat fizetnek, lejárati értéke megegyezik a névértékkel, mivel az összes kamat kuponok formájában kerül kifizetésre.

A lejárati érték képletének relevanciája és felhasználása

Mivel a lejárati érték az az összeg, amelyet egy befektető megkap a szerződés lejártakor, ez egy nagyon hasznos koncepció, amely segít a befektetőknek megérteni, mi lesz befektetésük értéke. Össze tudják hasonlítani a különféle pénzügyi eszközök futamidejét, amelyek segítenek számukra megalapozott döntés meghozatalában. Ha a befektető úgy dönt, hogy olyan beruházásokat választ, amelyek összetett kamatot fizetnek, akkor a kamatot is kamatot kapják, amelyek miatt lejárati értékük megkapja az összevont hatást. A befektetőknek azonban nagyon óvatosnak kell lenniük a pénzügyi eszköz megválasztásakor, és nem csak a lejárati érték alapján dönthetnek. Csak azért, mert egy befektetés magasabb futamidejű értéket ad, nem garantálja, hogy megkapja ezt a pénzt, és valószínűsíthető, hogy a hitelfelvevő fizetésképtelenné válik. Tehát a lejárati érték mellett a hitelfelvevő hiteltörténete és más tényezők is fontosak, és a befektetőnek ezt is ügyelnie kell.

Lejárati érték képlet kalkulátor

Használhatja a következő lejáratérték-kalkulátort

P
R
T
Lejárati érték képlete

Lejárati érték képlete = P * (1 + R) T
= 0 * (1 + 0) 0 = 0

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a lejárati érték képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan kell kiszámítani a lejárati értéket, a gyakorlati példákkal együtt. A lejárati érték kalkulátort is letölthető Excel sablonnal látjuk el. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Példák a kupon ráta képletre
  2. Kalkulátor a süllyedő alap képletéhez
  3. Útmutató a CAPM képlethez
  4. Hogyan lehet kiszámítani a kötvény egyenértékű hozamát?

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés