Fedezeti alap vagy befektetési alap - A legjobb 9 különbség a tanuláshoz

Különbség a fedezeti alap és a befektetési alap között

A fedezeti alap olyan befektetési partnerség, amely befektetési portfóliót tart fenn, hogy fejlett befektetési és kockázatkezelési stratégiák révén nyújtson hozamot. Az alap a tőzsdét magánkézbesítés útján gyűjti be, és néhány képzett gazdag befektető pénzét egyesíti az alapkezelő pénzével együtt. A befektetési alap olyan befektetési eszköz, amelyben sok befektető egyesíti pénzét a diverzifikáció és a szakértõi alapkezelés elõnyeinek kiaknázására. A minimális befektetési szintek általában nagyon alacsonyak és megfizethetőek a korlátozott rendelkezésre álló jövedelemmel rendelkező lakossági befektetők számára.

Nézzük meg a fedezeti alap és a kölcsönös alap részleteit ebben a bejegyzésben.

Fedezeti alap és befektetési alap infographics

Az alábbiakban a legfontosabb 9 különbség van a fedezeti alap és a befektetési alap között

Alapvető különbség a fedezeti alap és a befektetési alap között

Az alábbiakban a pontok listája ismerteti a különbséget a fedezeti alap és a befektetési alap között

Míg a fedezeti alap olyan befektetési partnerség, amely egyesíti néhány kevés olyan befektető alapját, akik magas nettó vagyonnal rendelkezhetnek (HNI), nyugdíjalapok, alapítványok alapjai, addig a befektetési alapok olyan befektetési eszközök, amelyek egyesítik a lakossági befektetők diverzifikációját célzó befektetők pénzét. Alapok professzionális kezelése alacsonyabb kockázatú magasabb hozam elérése érdekében
A fedezeti alapokat az jellemzi, hogy kevés nagyszámú befektetés történik, amelyek mindegyik befektetõ számára minimum 1 Rs crore lehetnek, míg a befektetési alapok nagyszámú kis befektetést jelentenek, amelyek lehetnek alacsonyak, mint 500 Rs egy befektetõ számára.
A fedezeti alap célja a befektetés hozamának maximalizálása, míg a befektetési alap célja a kockázatmentes hozam / referencia hozamokon túlmutató hozamok generálása.
A fedezeti alapkezelők az alap jelentős részét birtokolják befektetésük révén, míg a befektetési alapkezelőknek nem kötelező az alapba történő befektetés.
A fedezeti alapokat gyakorlatilag nem szabályozzák, ezért a kockázattal járó stratégiák széles skáláját folytathatják anélkül, hogy az információk nyilvános nyilvánosságra hozatalára lenne szükség. A befektetési alapokat szigorúan szabályozza, a legfontosabb követelmény a befektetők biztonsága, ezért ezeknek az alapoknak stratégiákat kell követniük a kitűzött célok között, és biztosítaniuk kell a teljesítmény rendszeres nyilvánosságra hozatalát
A fedezeti alapkezelési díjak az eszközök teljesítményén alapulnak, és általában 2/20-os alapon működnek, és tartalmazzák 2% -os díjat éves kezelési díjakként és a nettó nyereség 20% -át. A fedezeti alapkezelők nem osztják meg a veszteségeket. A befektetési alapok esetében a kezelési díjak a kezelt eszközök százalékán alapulnak
A fedezeti alapokba történő befektetések általában 3 éves zárási periódust követnek, amelyet követően a visszaváltást blokkokban hajtanak végre. A legtöbb befektetési alap-befektetés (nyíltvégű alap) könnyen megváltható sokkal alacsonyabb zárási periódussal, tehát viszonylag likvid eszközök
A befektetési alapokat napi rendszerességgel nyilvános áron kell meghatározni (nettó eszközérték), és negyedévente közzé kell tenniük az eszközallokációt, míg a fedezeti alapnak nincs ilyen kötelezettsége.
A fedezeti alapok szelektíven bocsáthatják a magánkézbesítési memorandumot a potenciális befektetők rendelkezésére, míg a befektetési alapok kérésre hozzáférhetővé teszik a tájékoztatót.
A minimális befektetési szintek általában nagyon magasak; ennélfogva nem a kis lakossági befektetők számára szól. Az alapkezelő az összevont erőforrásokat egy tőkepiacon forgalmazható, forgalmazható értékpapírok - például részvények, kötvények, pénzpiaci eszközök stb. - diverzifikált kosarába fekteti be közös cél érdekében.
A befektetési alapokat szigorúan szabályozzák, és nem térhetnek el céljaiktól vagy megengedhető stratégiák / értékpapírok körétől. A fedezeti alapokat nem szigorúan szabályozzák, ezért nagyon agresszív módon kezelhetők a magas hozam elérése érdekében.
A kockázati tényező ezen alapok esetében is nagyon magas, mivel számos olyan stratégiát alkalmaznak, mint az értékpapírok rövid eladása, komplex származékos eszközök kereskedelme, a mély diszkontált értékpapírokba történő befektetés, a tőkeáttétel (hitelfelvétel) felhasználása a hozam növelésére stb.

Összehasonlítás a fedezeti alap és a befektetési alap között

Az alábbiakban látható a legmagasabb összehasonlítás a fedezeti alap és a befektetési alap között

A fedezeti alap és a befektetési alap összehasonlításának alapjai	Fedezeti alap	Befektetési alap
Jelentés	Befektetési partnerség néhány letelepedett befektető között, akik nagy összegű pénzt gyűjtenek magas kockázatú, magas hozamú befektetések érdekében	Befektetési eszköz, amely egyesíti a lakossági befektetők megtakarításait a professzionális alapkezelő általi diverzifikáció érdekében
Befektetők / tulajdonosok	Kevés képzett befektető, 100 és 500 között	Több ezer kis és lakossági befektető korlátozott rendelkezésre álló jövedelemmel
Minimális befektetés	Nagyon nagy	Összehasonlítva sokkal kisebb
Vezetoi stilus	Rendkívül agresszív, fejlett stratégiákat magában foglaló, ezért a hozam és a kockázat nagyon magas	Kevésbé agresszív menedzsment, így a hozam és a kockázatok viszonylag sokkal alacsonyabbak
Rugalmasság	A menedzser jelentős változtatásokat hajthat végre a stratégiákban, amint azt megfelelőnek tartja, rövid távú eladást végez, arbitrázsot, származékos eszközöket, tőkeáttételt stb.	A menedzsernek be kell tartania az induláskor elfogadott stratégiát
Menedzsment fess	Drágább	Viszonylag olcsóbb
Szabályozás	Enyhén szabályozott	Szigorúan szabályozott
Átláthatóság	Korlátozottan, az információk közzététele csak a befektető számára	Az eredmények nyilvános nyilvánosságra hozatala kötelező, rendszeresen
Alapkezelő hozzájárulása	Kötelező, az alapkezelő jelentős befektetést hajt végre	Nem kötelező

Fedezeti alap vagy befektetési alap - Záró gondolatok

Mind a Hedge Fund, mind a befektetési alap olyan befektetési eszköz, amelybe sok befektető bevonódik, akik professzionális kezelésre és befektetési portfólióba fektetik be pénzüket. Kivéve ezt a hasonlóságot a Hedge Fund és a Mutual Fund között, ezek az alapok minden más szempontból különböznek az ütem és az alkalmazott stratégiák eltérése miatt. A befektetési alapokkal ellentétben a fedezeti alapok nagy minimális befektetéseket vonnak maguk után, és csak akkreditált befektetők számára nyitottak, akiknek magas nettó vagyona meghaladja az 1, 5 millió dollárt vagy jövedelmük meghaladja a 200 000 dollárt évente. Mivel gyakorlatilag nem szabályozottak, bármilyen összeget kölcsönözhetnek, hogy nagyot tegyenek és növeljék megtérülését. A fedezeti alapok bármely részvényosztályba befektethetnek, ideértve a nagyon kockázatos vagy spekulatív eszközosztályokat is, amelyek tiltottak a befektetési alapok számára, például a csomagolt másodlagos jelzálogkölcsönök. A fedezeti alapok szintén erősen koncentrált portfóliókba fektethetnek be, ellentétben a befektetési alapokkal, amelyeknek a befektetők befektetéseinek védelme érdekében diverzifikáltnak kell maradniuk. Ennek a rendkívül agresszív kezelési stílusnak köszönhetően a fedezeti alapok esetében a hozam sokkal magasabb a befektetési alapokhoz képest, még a medve fázisaiban is.

Így a fedezeti alapok megfizethetőek és csak az agresszív kockázatkeresők pénzügyi szempontjából jól teljesítők számára elérhetők. Mivel a betéti szint, a kockázati szint és a költségarány sokkal magasabb alacsony likviditás és átláthatóság mellett, az első betéteseknek általában azt tanácsolják, hogy tartózkodjanak ezen alapoktól addig, amíg tapasztalatokat nem szereznek a befektetési területen. Ezzel szemben a befektetési alapok olyan lakossági befektetőkre irányulnak, akik viszonylag kockázatkerülnek, de szeretnék látni, hogy pénzük hosszú távon növekszik.

Tehát, ha korlátozott forrásai vannak vagy első befizető, akkor keressen befektetési alapot. Ha elég gazdag ahhoz, hogy fedezeti alapra jogosult legyen, ha jelentős tapasztalattal rendelkezik a befektetésekben és szeretne kockáztatni, akkor befektethet egy fedezeti alapba.

Ajánlott cikkek

Ez útmutatóként szolgál a legmagasabb különbséghez a Hedge Fund és a Mutual Fund között. Itt is megvitatjuk a Hedge Fund vs Mutual Fund kulcsfontosságú különbségeket az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is -