A piac és a könyv arány aránya (tartalomjegyzék)
- A piac és a könyv arány aránya
- Példák a piac és a könyv arány arányának képletére (Excel sablonnal)
- Piaci és könyv arány arányszámológép
A piac és a könyv arány aránya
Piaci érték a piacon forgalomban lévő részvények teljes értéke. Más szavakkal, ez egy adott vállalat piaci kapitalizációja egy adott időpontban. Kiszámítható:
Piaci kapitalizáció = Egy részvényre jutó összeg * Összes fennálló részvény
Másrészt a könyv szerinti érték az adott társaság könyvelésében szereplő érték. Értelmezhető úgy, mint a részvényes saját tőkéje vagy a társaság összes eszköze, levonva az összes kötelezettséget, immateriális javakat és az előnyben részesített alaptőkét. Ezért az alábbiak szerint lehet kiszámítani:
Könyv szerinti érték = összes eszköz - halmozott értékcsökkenés - előnyben részesített alaptőke - összes kötelezettség
Vagy,
Könyv szerinti érték = Összes részvényesi alap - Előnyben részesített tőke
Ezért kétféle képlet alkalmazható a piaci könyv szerinti érték kiszámítására.
Market to Book Value = Market Capitalization / Book Value
Vagy,
Market to Book Value = Price Per Share / Book Value Per Share
Példák a piac és a könyv arány arányának képletére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát, hogy jobban megértsük a piaci viszonyszám kiszámítását.
Itt töltheti le ezt a Piaci és Könyv-arány sablont - Piaci és könyv-arány sablonA piac és a könyv arány aránya - 1. példa
Lásd az alábbiakban egy vállalat általános példáját, és számolja ki a piaci és könyv szerinti érték arányát.
A piaci kapitalizáció kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Piaci kapitalizáció = Egy részvényre jutó összeg * Összes fennálló részvény
- Piaci kapitalizáció = 14 * 30000 USD
- Piaci kapitalizáció = 420 000 USD
A nettó könyv szerinti értéket az alábbiakban megadott képlettel számolják
Nettó könyv szerinti érték = összes eszköz - összes forrás
- Nettó könyv szerinti érték = 430 000 - 260 000 USD
- Nettó könyv szerinti érték = 170 000 USD
A piaci és könyv szerinti arányt az alábbiakban megadott képlettel számolják
Piaci és könyv szerinti arány = piaci kapitalizáció / könyv szerinti érték
- Piaci és könyv szerinti arány = 420 000 USD / 170 000 USD
- Piaci és könyv szerinti arány = 2, 47
A piac és a könyv arány aránya - 2. példa
Számítsa ki a piaci és könyv szerinti érték arányt az alábbi információk alapján.
A piaci és könyv szerinti arányt az alábbiakban megadott képlettel számolják
Piaci és könyv szerinti arány = egy részvényre jutó ár / részvényenkénti könyv szerinti érték
2017. márciusra
- Piaci és könyv szerinti arány = 236, 36 / 96, 87
- Piaci és könyv szerinti arány = 2, 44
2016 márciusáig
- Piaci és könyv szerinti arány = 217.83 / 88.19
- Piaci és könyv szerinti arány = 2, 47
Az alacsonyabb ár / könyv arány megkönnyíti a befektetők számára a részvény kiválasztását vagy egy társaságot, amelybe beruházni. Az alacsonyabb arány azt jelzi, hogy a társaság miért értékelik alacsonyabban, mint 2017-hez képest. 2016 és 2017 között a társaság több befektetőt vonzott. amelyek esetében a részvényenkénti ár láthatóan emelkedik.
A magasabb részvényár, valamint az alacsonyabb vagy alacsonyabb eszközérték valóban magasabb hozamot eredményez az eszközöknél. Ennek oka az, hogy a piac előre látja a növekedési lehetőséget vagy bármilyen jó hírt a társaság számára, és emeli a részvény árat.
A piac és a könyv arány aránya - 3. példa
Számítsa ki a piaci és könyv szerinti érték arányát az alábbi információk alapján.
1. módszer
A piaci és könyv szerinti arányt az alábbiakban megadott képlettel számolják
Piaci és könyv szerinti arány = egy részvényre jutó ár / részvényenkénti könyv szerinti érték
- Piaci és könyv szerinti arány = 173.78 / 24.925
- Piaci és könyv szerinti arány = 6.97
2. módszer
A könyv szerinti értéket az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Könyv szerinti érték = Összes részvénytőke - Preferált részvény
- Könyv szerinti érték = 117892000000 - 0
- Könyv szerinti érték = 117892000000
A piaci és könyv szerinti arányt az alábbiakban megadott képlettel számolják
Piaci és könyv szerinti arány = piaci kapitalizáció / könyv szerinti érték
- Piaci és könyv szerinti arány = 821979400000/117892000000
- Piaci és könyv szerinti arány = 6.97
Az ugyanazon arány kiszámításának két módját a fentiekben a vállalati Apple Inc. példáján ábrázoltuk. Az 1. módszer a részvényenkénti adatokat mutatja, és így képesek vagyunk kiszámítani az ár / könyv arányt. A második módszer az, amikor nem érkezünk meg, vagy nem használjuk az egy részvényre jutó tételeket, ezért a piaci kapitalizált értéket használjuk a 2018. december 31-i dátum alapján, és a teljes könyv szerinti értéket, amely a teljes részvényesi tőke, levonva a preferált tőke.
Magyarázat
A piaci és könyv szerinti érték arányát úgy számítják ki, hogy az aktuális részvényenkénti piaci árat elosztják a részvényenkénti könyv szerinti értékkel, a társaság legutóbbi negyedévére vonatkoztatva.
Ezt az arányt a befektetők és más érdekelt felek használják annak megértésére, hogy a társaság hogyan teljesít, vagy hogy a piac hogyan érzékelteti a társaságot, és különösen az állományt. Arra szolgál, hogy meghatározzuk, mennyi tőkét fizetnek a befektetők a nettó eszközökben szereplő egyes értékekért. Egyszerűen az a pénzösszeg, amelyet a részvényes megkaphat, ha a társaság felszámolás alatt áll.
A piac és a könyv arányának képletének relevanciája és felhasználása
Az alacsonyabb piaci és könyv szerinti érték arány a társaikhoz vagy a korábbi időszakokhoz képest azt jelzi, hogy az állomány alulértékelt. Ez egy jó jel, ahol egyre több növekedési lehetőséget vonzhat. A magasabb piaci könyv szerinti érték azt jelzi, hogy a készlet túlértékelt. Ez azt jelenti, hogy a befektetők azt várják el, hogy a menedzsment nagyobb értéket teremtsen a rendelkezésre álló eszközök teljes készletéből.
Ezt az arányt sok befektető részesíti előnyben, mivel viszonylag stabil paramétert biztosít, amelyet összehasonlíthatunk egy részvény piaci árával. A mennyiség és felhasználás iparonként eltérő. Azok az iparágak, amelyek több infrastrukturális tőkét igényelnek, többnyire alacsonyabb arányokkal fognak kereskedelmet folytatni. Ugyanakkor, a legtöbb társasági mutatóhoz hasonlóan, a piaci és könyv szerinti érték arány sem ad információt arról, hogy a vállalkozás profitot vagy más haszonhoz jusson befektetői és más érdekelt felek számára.
Piaci és könyv arány arányszámológép
Használhatja a következő Market to Book Ratio Calculator-ot
Piac tőkésítés | |
Könyv szerinti értéke | |
Piaci könyv szerinti érték | |
Piaci könyv szerinti érték | = |
|
|
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a Piaci és Könyv arányhoz. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a piaci és a könyv arányt, a gyakorlati példákkal együtt. Kínálunk egy Market to Book Ratio számológépet is letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Útmutató a nettó realizálható érték képlethez
- Példák az adósságszolgálati fedezeti arány képletére
- Számológép a tőkeszükségletű képlethez
- Hogyan lehet kiszámítani az ár rugalmasságát?
- Számológép a halmozott értékcsökkenési képlethez
- Kiemelkedő Formula
- Értékcsökkenési képlet Példák az Excel sablonnal