Az adósság és a saját tőke finanszírozása közötti különbség
A következő cikk Az adósság vs saját tőke finanszírozása ismerteti az adósság és a részvényfinanszírozás közötti legfontosabb különbségeket. Minden vállalkozásnak tőkére van szüksége az üzleti élet megkezdéséhez, de ennél is fontosabb, hogy szükség lehet némi extra tőkére üzleti tevékenységének bővítéséhez vagy új ötletek megvalósításához. Ezért alapvetően kétféle módon lehet kielégíteni a tőkeigényt: kölcsön (adósságfinanszírozás) vagy tőkefinanszírozás (befektető keresése). Az adósság olyan kamatköltségeket vonz, amelyeket a társaságnak meg kell fizetnie és saját tőkével; A költségeket a részvényesek tulajdonosi részesedése alapján kell megtéríteni. Bizonyos típusú társaságok adósságfinanszírozást keresnek üzleti tevékenységeik, igényeik és ágazataik szerint, mások pedig tőkefinanszírozást választanak.
Mi az adósságfinanszírozás?
Egyszerűen fogalmazva, az adósságfinanszírozás azt jelenti, amikor a hitelfelvevő pénzt kölcsönöz egy hitelezőtől, és cserébe a hitelezők kamatot számítanak fel az adósságtól, amikor a gazdálkodó egység adósságinstrumentumot bocsát ki a finanszírozónak, hogy pénzt szerezzen. (Például, az ABC társaságnak 200 000 dollár finanszírozásra van szüksége az üzlet kiterjesztéséhez. Ezért kötvényeket bocsátanak ki, hogy évi 10, 75% -os 200 000 dolláros bankhitelt vegyenek igénybe). Az adósságfinanszírozás különféle előnyei vannak, például a hitelező nem zavarja az üzleti tevékenységet. A kamatköltségeket az eredménykimutatásban kell elszámolni, mivel az adó levonható. Bármilyen előnye van, ennek vannak bizonyos hátrányai is, mivel vállalkozása nem teljesít jól, és elmulasztja ötleteit, de az adósság felelősség, és a társaság minden helyzetben köteles adósságot és kamatot fizetni.
Mi a részvényfinanszírozás?
A részvényfinanszírozás egy kényelmes finanszírozási forrás, ahol a társaság tőkét gyűjt be tőke részvények kibocsátásával a befektetők számára. A tőkefinanszírozás fő előnye, hogy nincs ilyen kötelezettség visszafizetni az összeget egy befektetőnek, vagy bármilyen tervezett kifizetés, például adósság esetén kamat. Amikor a társaság jó eredményt keres, növekszik, és ez a részvények árának emelkedéséhez vezet. Ez közvetlenül a részvényesek javát szolgálja, a részvényesi részvényesek a részvényeket más feleknek is eladják, és készpénzre konvertálhatják. Bármely család és barát vagy bármely kockázatitőke-befektető befektethet az üzleti ötletbe. A részvényesi részvényesek szavazati jogokkal rendelkeznek, ami nagyon fontos az üzleti tevékenységben való részvételhez; a szavazati jog a részvényesek birtokában lévő részvények mértékének felel meg. A részvényfinanszírozás fontos az egyes iparágakban és vállalkozásokban, mint például a tech induló vállalkozások. (Például, az ABC társaságnak 200 000 dollár finanszírozásra van szüksége az üzlet kiterjesztéséhez. Ezért 20000 darab 10 dolláros részvényt bocsátanak ki, hogy 200 000 dollárt szerezzen Y befektetőnek, aki az üzletbe akar befektetni.)
Összehasonlítás az adósság és a saját tőke finanszírozása között (infographics)
Az alábbiakban bemutatjuk a 8 legfontosabb különbséget az adósság vs részvény finanszírozás között 
Az adósság és a részvényfinanszírozás közötti főbb különbségek
Beszéljünk meg az adósság vs részvényfinanszírozás közötti főbb különbségekről
- Az adósság azt jelenti, hogy a tőkét a hitelezőtől valamilyen típusú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok rögzített kamatlábbal történő kibocsátásával növeli, míg a tőkefinanszírozás olyan forrást jelent, amelyben a társaság a tőkét növeli azáltal, hogy részvényeit eladja a befektetőknek.
- Az adósság olcsó finanszírozási forrás a saját tőkéhez viszonyítva. Az adósságköltségeket költségekként számolják el, így segít az adómegtakarításban. Míg a tőkefinanszírozásban nincs ilyen eset, mivel ez kényelmes finanszírozási forrás.
- A társaság felszámolása esetén a hitelezők először kapják meg az összeget, a részvényesek pedig utoljára kapják meg az összeget.
- A részvényesek a birtokolt részvények mértékében a társaság tulajdonjogával rendelkeznek. A hitelezőknek nincs semmiféle tulajdonjoga a szervezetnek.
- A hitelezők fix vagy előre meghatározott kamatköltségeket kapnak, míg tőkefinanszírozás esetén a társaság osztalékot fizet a befektetőknek, amikor azt a társaság bejelenti.
- A részvényesi részvényesek szavazati joggal rendelkeznek; így szavazhatnak a társaság üzleti tevékenységeiről. Adósság esetén nem állnak rendelkezésre szavazati jogok.
- Adósság esetén a társaság köteles a kamatköltségeket megfizetni, függetlenül a társaság által generált nyereségtől vagy veszteségtől. Tőkefinanszírozás esetén a részvényesek megkapják az osztalékot (a társaság bejelenti).
Az adósság és a saját tőke finanszírozásának összehasonlító táblázata
Beszéljük meg az adósság / részvény finanszírozás legfelső összehasonlítását
| Az adósság és a tőkefinanszírozás összehasonlításának alapja | Adósságfinanszírozás | Saját tőke finanszírozása |
| Jelentés | Az adósságfinanszírozás azt jelenti, amikor a hitelező kölcsönöket nyújt a hitelfelvevőnek, és kamatot számít fel a szankcionált összeg után. | A tőkefinanszírozás a tőkebevonás forrása a részvények eladása révén. |
| Költség fővárosa | Ennek alapján a kamatot számítják fel az összegre, és a kamatláb rögzített vagy előre meghatározott. | A részvény részesedése nem tartalmaz tervezett rögzített költséget. |
| Osztalékfizetés | Nem kell osztalékot fizetni. | A társaság osztalékot fizet a társaság döntése szerint. |
| Szavazati jogok | A hitelezőknek nincs szavazati joga a társaságban, mivel ők a társaság hitelezői. | A részvényesek szavazati joggal rendelkeznek, mivel tulajdonuk van. |
| Részvétel | A hitelezők nem vesznek részt üzleti tevékenységben, mivel nincs tulajdonjog. | A részvényesi részvényesek részt vesznek a gazdálkodó egységben, mivel ők a gazdálkodó egység tulajdonjogával rendelkeznek a meglévő részesedés mértékében. |
| Település | Először a hitelezőket kell fizetni. | Utoljára utoljára kapják meg a kifizetést. |
| Profitmegosztás | A társaság nem osztja meg a profitot a hitelezőkkel | A társaság osztalékból oszlik meg. |
| Visszafizetés | A hitelezőket fizetni kell, függetlenül attól, hogy a társaság nyereséget vagy veszteséget generál-e | A társaságnak profitot kell keresnie a részvényesek kifizetése érdekében. A részvényesek szintén eladhatják a részvényeket. |
Következtetés - adósság vs saját tőke finanszírozása
Mivel mind a finanszírozási típusokat, mind a közöttük fennálló jelentős különbségeket áttekintettük, a gazdálkodó egység választhatja meg, hogy melyik finanszírozási forrást kívánja; mindkét finanszírozási forrásnak megvannak az előnyei és hátrányai. Ha nem akarják, hogy kötelezzék rendszeres kamatköltségeket, akkor a befektetők felé fordulhatnak, hogy befektessenek az ötletedbe. Az ipartól is függ. De minden vállalatnak gondoskodnia kell arról, hogy csak a tőkeáttétel előnyeinek kihasználása érdekében ne fizesse meg a magas tőkeköltségeket. Minden vállalkozás megtervezheti, hogy mekkora tőkét szerezzen tőkerészesedéssel (részvényfinanszírozás) és mennyi tőkét fedezett vagy nem fedezett kölcsönökből (adósságfinanszírozás).
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató az adósság vs saját tőke finanszírozásához. Itt tárgyaljuk az adósság vs saját tőke finanszírozása kulcsfontosságú különbségeket az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -
- Saját tőke vs rögzített jövedelem
- Felelősség vs adósság
- Készletek vs kötvények
- ROIC vs ROCE