Fenntartható növekedési ráta képlete (Tartalomjegyzék)

  • Fenntartható növekedési ráta képlete
  • Példák a fenntartható növekedési ráta képletére (Excel sablonnal)
  • Fenntartható növekedési ráta képlet kalkulátor

Fenntartható növekedési ráta képlete

Nagyon egyszerűen fogalmazva, a fenntartható növekedési ráta az a maximális növekedési ráta, amelyet a társaság elérhet, megőrizve tőkeszerkezetét és fenntartva azt további adósságigény vagy tőkebefúzió nélkül. Alapvetően a növekedés üteme, amelyet egy vállalat hosszú távon előre láthat. Ez a növekedési ráta fontos mind a kisvállalkozások, mind a nagyvállalatok számára. Egy kisvállalkozás számára ez a növekedési ráta, amelyet képes fenntartani anélkül, hogy további pénzt költene a zsebéből vagy kölcsönt. Hasonlóképpen, a nagyvállalatok felhasználhatják fenntartható növekedési ütemüket annak megállapítására, hogy rendelkeznek-e elegendő tőkével stratégiai céljaik teljesítéséhez.

Ez azt is jelzi, hogy életciklusának melyik szakaszában van egy társaság. Ez is segít nekünk a vállalat mulasztási esélyeinek meghatározásában. Minél magasabb a növekedési ráta, annál nagyobb a jövedelem volatilitása, annál nagyobb a mulasztás kockázata és esélye. A hatékony irányítás nem növeli tőkeáttételüket és a nemteljesítés kockázatát, és megpróbálja megcélozni a számukra fenntartható értékesítési szintet.

A fenntartható növekedési rátát úgy számolják, hogy a társaság eredménymegtartási arányát megszorozzák a saját tőkéjének megtérülésével. A fenntartható növekedési rátát kiszámító képlet a következő:

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate

Ha nincs közvetlen információ a ROE-ről, akkor az kiszámítható:

ROE = nettó jövedelem / saját tőke

A megtartási ráta a jövedelem mértéke, amelyet a társaság újból befektet az üzleti tevékenységébe. Más szavakkal: miután az osztalékot stb. Kifizették a részvényeseknek, a fennmaradó összeg a visszatartási arány

Megtartási arány = 1 - Osztalék kifizetési aránya

Így,

Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )

Példák a fenntartható növekedési ráta képletére (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a fenntartható növekedési ráta kiszámításának jobb megértéséhez.

Itt letöltheti ezt a fenntartható növekedési ráta Formula Excel sablont - Fenntartható növekedési ráta Formula Excel sablon

Fenntartható növekedési ráta formula - 1. példa

Vegyünk egy kis méretű tőzsdei X társaságot, amely az autóalkatrészek nagykereskedője. Az alábbiakban a pillanatkép az X pénzügyi részleteiről

Tehát az X fenntartható növekedési ütemének megkereséséhez meg kell határozni a ROE-t és a megtartási arányt.

A saját tőkét az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

Saját tőke = összes eszköz - összes kötelezettség

  • Saját tőke = 220 - 180
  • Saját tőke = 40

A ROE-t az alábbiakban megadott képlettel számolják

ROE = nettó jövedelem / saját tőke

  • ROE = 9, 5 / 40
  • ROE = 23, 75%

Az osztalék kifizetési arányát az alábbiakban megadott képlettel számolják

Osztalék kifizetési arány = Fizetett osztalék / nettó jövedelem

  • Osztalék kifizetési arány = 2, 6 / 9, 5
  • Osztalék kifizetési arány = 0, 2737

A visszatartási arányt az alábbiakban megadott képlettel számoljuk

Megtartási arány = 1 - Osztalék kifizetési aránya

  • Retenciós arány = 1 - 0, 2737
  • Retenciós arány = 0, 7263

A fenntartható növekedési rátát az alábbiakban megadott képlettel számolják

Fenntartható növekedési ráta = Saját tőke megtérülése (ROE) * Megtartási ráta

  • Fenntartható növekedési ráta = 23, 75% * 0, 7263
  • Fenntartható növekedési ráta = 17, 25%

Fenntartható növekedési ráta formula - 2. példa

Most lássuk néhány gyakorlati példát. Célvállalatként a General Motors-t választottam, amelynek kiszámítanunk kell a fenntartható növekedési rátát. Az alábbiakban bemutatjuk a 2018. évi pénzügyi kimutatásaikat:

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM

A ROE-t az alábbiakban megadott képlettel számolják

ROE = nettó jövedelem / saját tőke

  • ROE = 8 014 000 USD / 38 860 000 USD
  • ROE = 20, 62%

A visszatartási arányt az alábbiakban megadott képlettel számoljuk

Megtartási arány = 1 - Osztalék kifizetési aránya

  • Megtartási arány = 1 - 27, 24%
  • Retenciós arány = 0, 7276

A fenntartható növekedési rátát az alábbiakban megadott képlettel számolják

Fenntartható növekedési ráta = Saját tőke megtérülése (ROE) * Megtartási ráta

  • Fenntartható növekedési ráta = 0, 7276 * 20, 62%
  • Fenntartható növekedési ráta = 15.01%

A fenntartható növekedési ütem képletének magyarázata

Minden vállalkozás növekedni akar és új magasságokat akar elérni. Tehát minden vállalat el akarja érni a fenntartható növekedési rátát, de vannak korlátozások és szél szél, amelyek megakadályozhatják egy vállalkozás növekedését és fenntartható növekedési ütemének elérését.

Minden olyan vállalkozásnak, amely kibővíti tevékenységét, befektetnie kell a növekvő üzleti életbe. Tehát pénzt kell fektetniük befektetett eszközök vásárlására, például növényekre, berendezésekre stb., Amelyek miatt ezeket a beruházásokat külső finanszírozással kell finanszírozniuk. Tehát alapvetően növekedésüket külső forrásokból és finanszírozásból kell finanszírozniuk. Hasonlóképpen, a tőkeigényes vállalatok, például az olaj, a gáz stb., Nincs más választásuk, mint az adósság- és a tőkefinanszírozás felhasználásával működni, mivel berendezéseik stb. Meglehetősen drágák.

A vállalatok, néha növekedésük fokozása érdekében és az üzleti vállalkozások, árháborúval bírják magukat. Továbbra is csökkennek az árak, hogy több ügyfelet szerezzenek. De ezt jövedelmezőségük és növekedésük árán teszik, és ez hosszú távon nem fenntartható. Ugyanígy a megfelelő és megfelelő üzleti tervezés segít a vállalkozásoknak a hosszú távú fenntartható növekedés elérésében. De ha a hosszú távú tervezés rossz, előfordulhat, hogy a növekedés üteme magas, de hosszú távon nem tartható fenn.

A fenntartható növekedési ütem képletének relevanciája és felhasználása

A fenntartható növekedési ütem képlete - amint azt fentebb tárgyaltuk - feltételezi, hogy egy vállalat növeli eladásait és bevételeit azáltal, hogy megtartja a céltőke-struktúráját és a stabil osztalékfizetési arányt. Ennek érdekében a vállalatok az alábbi intézkedéseket tehetik:

  • Javítsa a cash flow-t azáltal, hogy az értékesítés keverékét a jövedelmezőbb termékek felé mozgatja
  • Javítsa a követeléseket és / vagy a készletforgalmat, hogy javuljon a működő tőke
  • Csökkentse az osztalékfizetést, és több pénzt fektessen be újra az üzletbe.

A vállalatok számára nagyon nehéz hosszú távon fenntartani a magas növekedési ütemet. Ennek számos oka lehet, beleértve a piacra lépő versenyt, a gazdasági feltételek megváltozását és a kutatás és fejlesztés fokozásának szükségességét.

Dióhéjban a fenntartható növekedési ráta az egyik kulcsfontosságú paraméter, amelyet a vállalkozásoknak elemezniük és figyelembe kell venniük, amikor stratégiai döntéseket hoznak és pénzt szereznek külsõ forrásokból. Ha a növekedést nem lehet fenntartani, és hatalmas adósságot vállalunk, akkor nagy a valószínűsége annak, hogy elmulasztjuk a mulasztást.

Fenntartható növekedési ráta képlet kalkulátor

Használhatja a következő Fenntartható növekedési ráta kalkulátort.

Saját tőke megtérülése (ROE)
Visszatartási mérték
Fenntartható növekedési ráta képlete =

Fenntartható növekedési ráta képlete = Saját tőke megtérülése (ROE) x megtartási arány
=0 x 0 = 0

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a fenntartható növekedési ráta formulájához. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a fenntartható növekedési rátát, valamint a gyakorlati példákat. Kínálunk egy Fenntartható növekedési ütem kalkulátort is letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. A lehetőség költségének képlete
  2. A rövid lejáratú eszközök kiszámítása
  3. Hogyan lehet kiszámítani a hozzájárulási különbözetet?
  4. Útmutató a mérlegképlethez
  5. Hozzájárulás a jövedelemkimutatáshoz

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés