Bevezetés a működőtőke-példába
A működőtőke az a tőke, amely a társaság napi működési költségeinek fedezéséhez szükséges. Ez a rövid lejáratú eszközökbe történő befektetés is. A működőtőke-példa alapvetően a forgóeszközök többlete a rövid lejáratú kötelezettségekhez képest. Ezt mérik a vállalat likviditásának és teljesítményének meghatározására
A bruttó forgótőke a forgóeszközbe történő befektetés, míg a nettó forgótőke a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség. Lehet pozitív és negatív is
Példák a működő tőkére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a működőtőke számításának jobb megértéséhez.
Letöltheti ezt a működőtőke-példa Excel sablont itt - A működőtőke-példa Excel sablonForgótőke-példa - # 1
Nézzünk meg egy egyszerű példát, amely a Wells Fargo mérlegét használja a működőtőke kiszámításához
A működő tőkét a következőképpen kell kiszámítani:
Forgótőke = Összes forgóeszköz + Összes folyó forrás
- Forgótőke = 1, 45 000 USD + 60 000 USD
- Forgótőke = 85 000 USD
A teljes forgóeszköz 1, 45 000 USD, míg a forgóeszközök 60 000 USD. Mindkettő kivonása után 85 000 USD működőtőkét kapunk. A társaságnak jó összege van készpénzzel, miután megfizette minden kötelezettségét. Ez azt jelenti, hogy a társaság jó pénzügyi helyzetben van
Ebben a példában, amint látjuk, a működőtőke pozitív. Ez azt jelenti, hogy a társaság azonnal képes kifizetni rövid lejáratú kötelezettségeit. Míg a negatív forgótőke az ellenkezőjét jelzi.
Itt kiszámoltuk a működőtőkét egy éves időszakra, de lehetséges egy és egy negyedéves működőtőke kiszámítása
Forgótőke-példa - # 2
Nézzünk meg egy példát a negatív forgótőkére. Ez elsősorban a kiskereskedelemben lehetséges. Nézzünk egy példát az Egyesült Államok egyik legnagyobb kiskereskedelmi óriájára, a Walmart-ra. Tegyük fel, hogy a Walmart 200 000 DVD-t vásárol, és várhatóan a következő 30 nap alatt fizeti a filmstúdiót. De nyilvánvaló, hogy a Walmart nem vár 30 napig, hogy ezeket a DVD-ket a polcára tegye. A DVD-ket a polcra helyezi, amint kézhez kapják a kézbesítést.
Tegyük fel, hogy az összes DVD-t a hónap 15- ig eladták. Az összes DVD-t eladták, és jelentős összeget nyertek. Mindent megtettek, mielőtt megfizették a stúdiót a leltárért
Most képzelje el, hogy ha a Walmart képes ezt egy termékre kivonni, akkor megteheti az összes termékével. Ebben az esetben nincs szüksége készpénzre a fizetési kötelezettségeinek kifizetéséhez, mivel az új készpénz folyamatosan generálódik különféle szinteken a díjak fedezésére. Fontos megjegyezni azonban, hogy a cash flow-k ütemezése nagyon fontos tényező. Ez elősegíti a hatékonyság maximalizálását
Az egyik módszer annak meghatározására, hogy a vállalat alkalmazza-e ezt a stratégiát, az, hogy ellenőrizze a készleteket a tartozásokkal. Ha a tartozások nagy, és a forgótőke magas, akkor az lehet.
Forgótőke-példa - # 3
Az alábbiakban egy amerikai székhelyű szervezet mérlege látható. A benyújtott mérleg 2019-re és 2018-ra vonatkozik
Összes eszköz = Összes rövid lejáratú eszköz + Összes hosszú lejáratú eszköz
2018-ra
- Összes eszköz = 9350 USD + 22 050 USD
- Összes eszköz = 31 400 USD
2019-re
- Összes eszköz = 10 800 USD + 22 800 USD
- Összes eszköz = 33 600 USD
Az összes kötelezettséget és a saját tőkét a következőképpen kell kiszámítani:
Összes kötelezettség és saját tőke = Összes rövid lejáratú kötelezettség + Összes hosszú lejáratú kötelezettség + Közös részvény + Megtartott eredmény
2018-ra
- Összes forrás és saját tőke = 7500 USD + 6300 USD + 10 500 USD + 7 100 USD
- Összes kötelezettség és saját tőke = 31 400 USD
2019-re
- Összes eszköz = 7 750 USD + 7500 USD + 11000 USD + 7 350 USD
- Összes eszköz = 33 600 USD
Számítsuk ki most mind a két év működőtőkét -
A működő tőkét a következőképpen kell kiszámítani:
2018-ra és 2019-re
- Forgótőke 2018 = 9350 USD - 7500 USD = 1850 USD
- Forgótőke 2019 = 10 800 USD - 7750 USD = 3050 USD
A működőtőke átlagos értékét az alábbiak szerint kell kiszámítani:
- A működőtőke átlagos értéke = (3050 USD + 1850 USD) / 2
- A működőtőke átlagos értéke = 2450 USD
A működőtőke közötti nagy különbség elsősorban a forgóeszközök jelentős növekedésének tudható be. A kötelezettségek és követelések napjai kiszámíthatók ezen kimutatások és a működő tőke felhasználásával
Forgótőke-példa - # 4
Az alábbiakban felsoroljuk a valódi működőtőke-társaságok példáit
- amazon
Az Amazon túlélésének fő oka az, hogy az ügyfelek előre fizetnek, és nehezen tudnak pénzt gyűjteni
- Dell Computers
Ez a klasszikus eset is a minimális készlet és rendkívül alacsony forgótőke fenntartása mellett. A Dell számítógépek előleget igényelnek az ügyfelektől. Ez nemcsak a működő tőkét csökkentette, hanem előnyt adott a versenytársakkal szemben
- Mcdonald's
Nagyon gyakori, hogy minden vendéglátó vállalkozás negatív működőtőkével rendelkezik. A McDonald üzleti tevékenysége negatív forgótőkével működik 1992 és 2000 közötti több mint egy évtized óta. Ezen időszak alatt 698, 5 millió dollár negatív forgótőkével rendelkezett.
A fenti példákat tekintve elmondható, hogy a negatív forgótőke a hatékony üzleti menedzsment jele
Következtetés
A pozitív forgótőke a jó rövid távú pénzügyi állapot és a jó likviditás jele. Ez azt jelenti, hogy a társaság elegendő forrással rendelkezik rövid távú kötelezettségeinek fedezésére. Ha a működő tőke növekszik, akkor több hitelt igényelhet, és több pénzt kell keresnie
Másrészről, a negatív forgótőke azt jelentheti, hogy az eszközöket nem használják hatékonyan, és a szervezet likviditási válságon megy keresztül. Ugyanakkor a negatív forgótőke nem mindig rossz jel. A fentiek szerint látott hatalmas vállalatok, mint például a Walmart, negatív forgótőkével rendelkeznek a folyamatos és gyors készpénzbeáramlás miatt
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a működőtőke-példához. Itt a forgótőke meghatározását és gyakorlati példáját tárgyaljuk részletes magyarázattal és letölthető excel sablonnal. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -
- A kereslet rugalmassága Példa
- Példa vertikális összefonódásra
- Vertikális integrációs példa
- Saját tőke példák
- Fúziós számvitel A számvitel megszerzési módszerének lépései