Maradék jövedelem képlete (Tartalomjegyzék)
- Képlet
- Példák
- Számológép
Mi a maradványjövedelem-képlet?
A vállalati pénzügyekben a „fennmaradó jövedelem” kifejezés a működési jövedelem összegét jelenti, amely meghaladja a minimálisan megkövetelt hozamot vagy a kívánt jövedelmet. Mint ilyen, a fennmaradó jövedelem teljesítményértékelési eszköznek tekinthető a vállalat számára annak megértéséhez, hogy mennyire hatékonyan képes felhasználni üzleti eszközeit. Valójában a fennmaradó jövedelem a vállalatok teljesítménymutatója, csakúgy, mint a portfóliókezelők befektetés-megtérülése. A fennmaradó jövedelem képlete levezethető úgy, hogy a működési bevételből levonják a minimálisan megtérülő kulcs és az átlagos működési eszköz szorzatát. Matematikailag a maradék jövedelmet a következőképpen ábrázoljuk:
Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets
Példák a maradék jövedelem képletére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a maradék jövedelem kiszámításának jobb megértéséhez.
Itt töltheti le a maradék jövedelem képlet Excel sablonját - a maradék jövedelem képlet Excel sablontMaradékjövedelem-képlet - 1. példa
Vegyük például a befektetési központot, amelynek működési jövedelme az év során 1 000 000 dollár volt, 5 000 000 dollár értékű működési eszköz felhasználásával. Számítsa ki a befektetési központ fennmaradó jövedelmét, ha a minimális megtérülési ráta 18%.
Megoldás:
A fennmaradó jövedelmet az alábbiakban megadott képlettel számolják
Maradék jövedelem = Működési jövedelem - Minimálisan szükséges megtérülési ráta * Átlagos működési eszközök
- Maradék jövedelem = 1 000 000 USD - 18% * 5 000 000 USD
- Maradék jövedelem = 100 000 USD
Ezért a befektetési központ fennmaradó jövedelme 100 000 dollár volt.
Maradékjövedelem-képlet - 2. példa
Vegyünk példát egy olyan vállalkozásra, amelynek működési jövedelme a folyó évben 80 000 dollár volt. A társaság működési eszközállománya 500 000 USD, míg a tőkeköltség a legutóbbi éves jelentés szerint 12%. Számítsa ki a vállalat fennmaradó jövedelmét az év során.
Megoldás:
A társaság fennmaradó jövedelmét az alábbiakban megadott képlettel számolják
Maradék jövedelem = Működési jövedelem - Minimálisan szükséges megtérülési ráta * Átlagos működési eszközök
- Maradék jövedelem = 80 000 USD - 12% * 500 000 USD
- Maradék jövedelem = 20 000 USD
Ezért a társaság fennmaradó jövedelme az év során 20 000 dollár.
Maradékjövedelem-képlet - 3. példa
Vegyünk példát egy olyan vállalkozásra, amely a közelmúltban új egységet vásárolt meglévő működésének diverzifikálásaként. Az egység működési eszközeinek értéke 200 000 USD az év elején és 250 000 USD az év végén. Az év során az egység 50 000 dolláros működési jövedelmet generált. A vállalati stratégia szerint a minimális megtérülési ráta 15%. Számítsa ki, hogy az egység képes-e maradványjövedelmet generálni az év során.
Megoldás:
Az átlagos működési eszközöket az alábbiak szerint kell kiszámítani
- Átlagos működési eszközök = (200 000 USD + 250 000 USD) / 2
- Átlagos működési eszköz = 225 000 USD
A fennmaradó jövedelmet az alábbiakban megadott képlettel számolják
Maradék jövedelem = Működési jövedelem - Minimálisan szükséges megtérülési ráta * Átlagos működési eszközök
- Maradék jövedelem = 50 000 USD - 15% * 225 000 USD
- Maradék jövedelem = 16 250 USD
Ezért a társaság 16 250 USD maradványjövedelmet képes generálni az év során.
Magyarázat
A fennmaradó jövedelem képlete kiszámítható a következő lépések segítségével:
1. lépés: Először határozza meg a befektető által elvárt minimális megtérülési rátát a befektetési stratégia, a kockázati étvágy, a befektetési horizont és a jelenlegi piaci hozam alapján. Valójában a legtöbb társaság a tőkeköltséget használja a minimálisan megkövetelt megtérülési rátaként.
2. lépés: Ezután határozza meg a működési eszközöket vagy a társaság által a műveletek során alkalmazott összes tőkét. A legtöbb esetben a működési eszközök értékének az év elején és az év végén számított átlagát kell használni.
3. lépés: Ezután kiszámolja a minimálisan szükséges jövedelmet a minimálisan szükséges megtérülési ráta (1. lépés) és az átlagos működési eszköz (2. lépés) alapján, az alábbiak szerint.
Minimálisan megkövetelt jövedelem = Minimálisan szükséges megtérülési ráta * Átlagos működési eszközök
4. lépés: Ezután határozza meg a társaság működési jövedelmét, amely az eredménykimutatás tétel.
5. lépés: Végül a fennmaradó jövedelem képlete levezethető úgy, hogy a működési bevételből (4. lépés) levonjuk a minimálisan szükséges jövedelmet (3. lépés) az alábbiak szerint.
Maradék jövedelem = Működési jövedelem - minimálisan szükséges jövedelem
vagy
Maradék jövedelem = Működési jövedelem - Minimálisan szükséges megtérülési ráta * Átlagos működési eszközök
A maradék jövedelem képletének relevanciája és felhasználása
Fontos megérteni a fennmaradó jövedelem fogalmát, mivel ezt általában a tőkebefektetés, osztály vagy üzleti egység teljesítményének értékelésekor használják. A pozitív maradványjövedelem azt jelenti, hogy az egység nagyobb hozamot tudott elérni, mint a minimálisan megkövetelt mérték, ami kívánatos. Mint ilyen, minél magasabb a fennmaradó jövedelem, annál jobb a társaság számára. Előfordulhatnak azonban olyan esetek, amikor egy projekt vagy üzleti egység sikertelen volt a beruházás megtérülési tesztje miatt az alacsony megtérülési ráta miatt, de a nominális pozitív dollárérték hátralévő részén megmaradt a fennmaradó jövedelem tesztje, amely nagyon trükkös és vezetői hívást igényel. A fennmaradó jövedelemmel járó technika további jelentős hátránya, hogy a nagyobb befektetéseket részesíti előnyben a kisebbekkel szemben, mivel az abszolút dollárösszeg alapján értékelik.
Maradék jövedelem képlet kalkulátor
Használhatja a következő maradvány jövedelemkalkulátort
| Működési bevétel | |
| Minimális szükséges megtérülési ráta | |
| Átlagos működési eszközök | |
| Maradék jövedelem | |
| Maradék jövedelem = | Működési jövedelem - minimálisan szükséges megtérülési ráta * Átlagos működési eszközök | |
| 0 - 0 * 0 = | 0 |
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a maradvány jövedelem képlethez. Itt a gyakorlati példákkal együtt megvitatjuk a maradék jövedelem kiszámításának módját. Mi is rendelkezésre áll egy jövedelmi kalkulátor letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Hogyan lehet kiszámítani az értékcsökkenési költségeket a képlet segítségével?
- Folyószámla képlete | Példák | Számológép
- Mi az adóköteles jövedelem képlete?
- Számológép adósság-jövedelemarányhoz