A tőkemegtérülés képlete (Tartalomjegyzék)
- Képlet
- Példák
- Számológép
Mi a tőkemegtérülési képlet?
Az „alkalmazott tőke megtérülése” kifejezés azt a jövedelmezőségi mutatót jelöli, amelyet az elemzők használnak annak ellenőrzésére, hogy a gazdálkodó egység mennyire képes egy adott időszakban profitálni az üzleti életben alkalmazott tőkét. Más szavakkal: az alkalmazott tőke megtérülése annak mérőszáma, hogy hány dollárt lehet generálni az alkalmazott tőke minden egyes dollárjából. Az alkalmazott tőke magában foglalja a saját tőkét és az adósságkötelezettségeket. A befektetett tőke megtérülésének képlete kiszámítható úgy, hogy a társaság működési eredményét vagy kamat és adó előtti eredményét (EBIT) elosztjuk a teljes eszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbséggel. Matematikailag a ROCE képletet a következőképpen ábrázoljuk:
Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)
Az alkalmazott tőke megtérülésének képlete kifejezhető úgy is, hogy a működési nyereséget elosztjuk a saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek összegével. Matematikailag a ROCE képletet a következőképpen ábrázoljuk:
Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)
Példák a tőkemegtérülés képletére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a foglalkoztatott tőke megtérülésének jobb megértése érdekében.
Itt töltheti le a tőkemegtérülési képlet Excel sablonját - A tőkemegtérülési képlet Excel sablonjátA tőkeszükséglet megtérülésének képlete - 1. példa
Vegyük például a hipotetikus társaság példáját. A legutóbbi éves jelentés szerint a bejelentett működési nyereség 50 000 USD, míg a mérleg fordulónapján az eszközök és az összes folyó forrás összege 1 000 000 USD és 500 000 USD volt. Számítsa ki a társaság számára az év során alkalmazott tőke megtérülését.
Megoldás:
A foglalkoztatott tőke megtérülését az alábbiakban megadott képlettel számolják
A foglalkoztatott tőke megtérülése = EBIT / (összes eszköz - összes folyó kötelezettség)
- A foglalkoztatott tőke megtérülése = 50 000 USD / ((1 000 000 - 500 000 USD)
- A foglalkoztatott tőke megtérülése = 10%
Ezért a társaság az év során 10% -kal hozta meg a foglalkoztatott tőkét.
A tőkeszükséglet megtérülésének képlete - 2. példa
Vegyük például egy másik társaságot, amely 40 000 dolláros nettó jövedelmet mutatott be eredménykimutatásában. Ezenkívül 10 000 és 9 000 dollár kamatköltséget és adófizetést könyvelhetett el. Másrészt a részvényesi saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek mérleg fordulónapján 500 000 és 1 000 000 dollár volt. Számítsa ki a társaság számára az év során alkalmazott tőke megtérülését.
Megoldás:
Az EBIT kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
EBIT = nettó jövedelem + kamatköltség + fizetett adók
- EBIT = 40 000 USD + 10 000 USD + 9 000 USD
- EBIT = 59 000 USD
A foglalkoztatott tőke megtérülését az alábbiakban megadott képlettel számolják
A foglalkoztatott tőke megtérülése = EBIT / (saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek)
- A foglalkoztatott tőke megtérülése = 59 000 USD / ((500 000 USD + 1 000 000 USD)
- A foglalkoztatott tőke megtérülése = 3, 93%
Ezért a társaság az év során 3, 93% -os hozamot hozott a befektetett tőkéhez.
A tőkeszükséglet megtérülésének képlete - 3. példa
Vegyük például az Apple Inc. példáját. A legutóbbi éves jelentés szerint az Apple 59 531 millió dollár nettó jövedelmet, 3240 millió dolláros kamatköltséget és 13 372 millió dolláros jövedelemadó-tartalékot jelentett. Másrészről, az eszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek mérlegenként 365 725 millió dollár, illetve 116, 866 millió dollár volt. Számítsa ki az Apple Inc. által alkalmazott tőke megtérülését
Megoldás:
Az EBIT kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
EBIT = nettó jövedelem + kamatköltség + fizetett adók
- EBIT = 59 531 millió dollár + 3 240 millió millió dollár + 13 372 millió dollár
- EBIT = 76143 millió dollár
A foglalkoztatott tőke megtérülését az alábbiakban megadott képlettel számolják
A foglalkoztatott tőke megtérülése = EBIT / (összes eszköz - összes folyó kötelezettség)
- A foglalkoztatott tőke megtérülése = 76 143 millió USD / ((365 725 millió USD - 116 866 millió)
- A foglalkoztatott tőke megtérülése = 30, 60%
Ezért az Apple Inc. könyvelt arra, hogy az elmúlt évben 30, 60% -ot tegyen ki a befektetett tőkére.
A ROCE képlet magyarázata
Az alkalmazott tőke megtérülésének képlete az alábbi lépésekből származtatható:
1. lépés: Először határozza meg a működési nyereséget vagy az EBIT-et, amelyet általában közvetlenül az eredménykimutatás tartalmaz. Ha azonban közvetlenül nem említik, akkor kiszámítható úgy, hogy a kamatköltségeket és a fizetett adókat a társaság eredménykimutatásából visszavonja a társaság nettó jövedelmébe.
Működési eredmény, EBIT = nettó jövedelem + kamatköltség + fizetett adók
2. lépés: Ezután számolja ki a társaság mérlegéből az összes eszközt, amely magában foglalja mind a hosszú távú, mind a rövid távú eszközöket, mint például gépek és berendezések, kifizetett előlegek, vevőkövetelések stb.
3. lépés: Ezután számolja ki a társaság mérlegéből az összes rövid lejáratú kötelezettséget, amely tartalmazza az egy éven belül fizetendő kötelezettségeket, mint például a fizetendő ügyletek, az elhatárolt költségek, a fizetendő kamatok stb.
4. lépés: Végül az alkalmazott tőke megtérülésének képlete származtatható úgy, hogy a működési nyereséget (1. lépés) elosztjuk a teljes eszköz (2. lépés) és a teljes rövid lejáratú kötelezettség (3. lépés) közötti különbséggel, az alább bemutatottak szerint.
A foglalkoztatott tőke megtérülése = EBIT / (eszközök összesen - rövid lejáratú kötelezettségek összesen)
A felhasznált tőke megtérülésének relevanciája és felhasználása
Fontos megérteni a befektetett tőke megtérülésének fogalmát, mivel ezt a jövedelmezőségi rátát általában a befektetők és elemzők használják annak felmérésére, hogy a társaság mennyire képes felhasználni az üzleti életben alkalmazott tőkét. Általában a befektetett tőke megtérülését jobb mutatónak tekintik, mint a saját tőke megtérülését, mivel az előbbi elemzi a jövedelmezőséget mind a saját, mind az adóssághoz viszonyítva. Általában ugyanazon iparág és hasonló méretű vállalatok összehasonlítására használják. Bizonyos esetekben a nagy készpénztartalmú társaságok hajlamosak a készpénzt belefoglalni az alkalmazott tőke kiszámításához, ami nem szokásos gyakorlat.
A tőkeszükségletű képlet-kalkulátor megtérülése
Használhatja a következő tőkemegtérülési számológépet
| EBIT | |
| Összes eszköz | |
| Összes folyó kötelezettség | |
| A foglalkoztatott tőke megtérülése | |
| A foglalkoztatott tőke megtérülése = |
|
|||||||||
|
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a tőkemegtérülési képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a foglalkoztatott tőke megtérülését, valamint a gyakorlati példákat. Biztosítunk egy tőkemegtérülési számológépet is letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- A piac és a könyv aránya Képlet | Számítás
- Kalkulátor az osztalék kifizetési arány képletéhez
- Hogyan lehet kiszámítani az adó egyenértékű hozamot a képlet segítségével?
- Példák a saját tőke megtérülési (ROE) képletére