A pénzügyi modell a társaság pénzügyi műveleteinek és pénzügyi kimutatásainak matematikai ábrázolása. Arra szolgál, hogy előre jelezzék a társaság jövőbeli pénzügyi teljesítményét, releváns feltevésekkel megfogalmazva, hogy a társaság hogyan viselkedne a következő pénzügyi években. Kockázatkezelési eszköz a különféle pénzügyi és gazdasági forgatókönyvek elemzésére, valamint az eszközök értékelésére is. Ezek a modellek számításokat foglalnak magukban, elemzik azokat, majd ajánlásokat adnak az összegyűjtött információk alapján. A pénzügyi modell általában magában foglalja a pénzügyi kimutatások, például az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás kiépítését olyan építési ütemtervek segítségével, mint például az értékcsökkenési ütemterv, az amortizációs ütemterv, a működőtőke-kezelés, az adósság ütemterv stb. Ez magában foglalja a társaság politikáját és a hitelezők által bevezetett korlátozások, amelyek befolyásolhatják a pénzügyi helyzetet.

A pénzügyi modellezés befektopedia meghatározása.

Az a folyamat, amellyel a vállalkozás pénzügyi szempontból ábrázolja a vállalkozás vagy az adott értékpapír bizonyos vagy valamennyi szempontját. A modellt általában számítások jellemzik, és ezen információk alapján ajánlásokat fogalmaz meg. A modell összefoglalhatja az egyes eseményeket a végfelhasználó számára, és útmutatást adhat a lehetséges tevékenységekre vagy alternatívákra vonatkozóan

Miért készülnek pénzügyi modellek?

A pénzügyi modellek segítik a társaság történelmi elemzését, a társaság pénzügyi teljesítményének előrejelzését olyan területeken, mint például a projektfinanszírozás, az ingatlanügyek, a személyes pénzügyek, a nonprofit szervezetek, a bankok, az olaj- és gázipari projektek, a pénzügyi intézmények, a kormány, a befektetési banki szolgáltatások., Részvénykutatás stb.

Ezeket a professzionális modelleket túlnyomórészt a pénzügyi elemző használja, és számos célra épülnek fel, például egy társaság / értékpapír értékelésére, az átvétel vagy egyesülés előnyeinek / hátrányainak meghatározására, a kezdeti nyilvános ajánlat (IPO) megítélésére, a jövőbeli nyersanyagok előrejelzésére. társasági igények stb.

A pénzügyi modellek típusai

Különféle pénzügyi modellek léteznek, amelyeket a cél és igény megfogalmazása szerint használnak. Különböző pénzügyi modellek oldják meg a különböző problémákat. Míg a pénzügyi modellek többsége az értékelésre koncentrál, néhányat úgy alakítottak ki, hogy kiszámítsák és előre jelezzék az iparban vagy egy régióban a kockázatokat, a portfólió teljesítményét vagy a gazdasági trendeket. A következők a pénzügyi modellek különféle típusai:

1) Kedvezményes cash flow modell

A különféle pénzügyi modellek közül a DCF modell a legfontosabb. Az az elmélet alapul, hogy egy vállalkozás értéke a várható jövőbeni szabad cash flow-k összege, megfelelő diszkontálással. Egyszerű szavakkal ez egy értékelési módszer, amely előrejelzett szabad cash flow-t használ, és diszkontálja őket egy olyan jelenérték eléréséig, amely elősegíti a befektetés potenciáljának felmérését. A befektetők különösen ezt a módszert használják a társaság abszolút értékének becslésére. Ha itt szeretne többet megtudni a pénzügyi modellezésről

2) Összehasonlító vállalati elemzési modell

Más néven „Összehasonlítható” vagy „Komplex”, ez az egyik legfontosabb vállalati értékelési elemzés, amelyet a befektetési banki ágazatban használnak. Ebben a módszerben egy társcsoport elemzést végezzünk, amelynek során összehasonlítjuk egy vállalat pénzügyi mutatóit az iparág hasonló vállalkozásaival. Ez azon a feltevésen alapul, hogy hasonló társaságok hasonló értékelési szorzóval rendelkeznek, mint például az EV / EBITDA. A folyamat magában foglalná a társvállalati csoport kiválasztását, a vizsgált társaságra vonatkozó statisztikák összeállítását, az értékelési szorzók kiszámítását, majd összehasonlítását a társak csoportjával.

3) Összegzés-modell

Felbontási elemzésre is hivatkoznak. Ez a modellezés magában foglalja a társaság értékelését a részlegek értékének meghatározásával, ha bontásukra és feloszlatásra kerültek, vagy egy másik társaság megszerezte őket.

4) Tőkeáttételes Buy Out (LBO) modell

A pénzügyi modell típusaiba beletartozik az LBO modell. Ez magában foglalja egy másik társaság megszerzését, amely jelentős összegű kölcsönzött pénzeszközt használ fel a beszerzési költség fedezésére. Ezt a fajta modellt főleg a tőkeáttétellel történő finanszírozásban használják a szélsőséges befektetési bankoknál és olyan szponzoroknál, mint például a magántőke-társaságok, amelyek olyan társaságokat akarnak megszerezni, amelyek célja a jövőben nyereség útján történő értékesítése. Ezért segít annak meghatározásában, hogy a szponzor megengedheti-e magának, hogy kitörölje a hatalmas darab pénzt, és továbbra is megfelelő megtérülést kapjon befektetéséből.

5) Fúziós és felvásárlási (M&A) modell

Az egyesülések és felvásárlások típusú pénzügyi modell magában foglalja az akkreditációs és hígítási elemzést. Az egyesülés modellezésének teljes célja az, hogy megmutassa az ügyfeleknek az akvizíció hatását a felvásárló EPS-jére, és hogy az új EPS miként hasonlít a status quo-hoz. Egyszerű szavakkal mondhatjuk, hogy ha az új EPS magasabb, akkor a tranzakciót „akkreditívnak” nevezzük, míg az ellenkezőjét „hígítónak” nevezzük.

6) Opciós árképzési modell

Ahogyan azt az „Opciók olyan származtatott szerződések képezik, amelyek a birtokos számára jogot biztosítanak, de nem kötelezettségüket, hogy a mögöttes instrumentumot meghatározott áron adják meg vagy adják el egy meghatározott jövőbeli napon vagy azt megelőzően”. Az opciós kereskedők általában különböző opciós árakat használnak az aktuális elméleti érték megállapításához. Opciós ármodellek a jelenben bizonyos rögzített ismereteket (tényezőket, mint például az alapul szolgáló ár, sztrájk és a lejáratáig eltelt napok), valamint előrejelzéseket (vagy feltételezéseket) alkalmaznak olyan tényezőkre, mint a hallgatólagos volatilitás, hogy kiszámítsák az adott opció elméleti értékét egy adott időpontban. idő. A változók az opció élettartama alatt ingadoznak, és az opció pozíciójának elméleti értéke alkalmazkodni fog ezekhez a változásokhoz.

Ha professzionális elemzőként szeretné megtanulni a pénzügyi modellezést, akkor itt veheti igénybe pénzügyi modellezési tanfolyamjainkat

Ajánlott cikkek

  1. A projektfinanszírozási munkák legértékesebb lépése
  2. Mi a vállalkozás számára a szabad cash flow?
  3. A kedvezményes cash flow fontossága

Kategória:

Excel tippek