Jövedelmezőség-index képlet (Tartalomjegyzék)
- Jövedelmezőség-index képlet
- Példák a jövedelmezőség-index képletre (Excel sablonnal)
- Nyereségességi index képlet kalkulátor
Jövedelmezőség-index képlet
A jövedelmezőség-index egy olyan mérőszám, amelyet a cégek használnak a javasolt projekt végrehajtásának költségei és haszna közötti kapcsolat meghatározására.
Itt van a jövedelmezőség-index képlete -
Profitability Index = PV of Future Cash Flows / Initial Investment
Példák a jövedelmezőség-index képletre (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a jövedelmezőség-index kiszámításának jobb megértéséhez.
Itt letöltheti ezt a jövedelmezőség-index Formula Excel sablont - Jövedelmezőség-index Formula Excel sablonJövedelmezőség-index képlet - 1. példa
Vegyük például az A projektet, amelynek pénzáramát az alábbiakban mutatjuk be: -
A jövedelmezőségi index kiszámítása az alábbi képlet alapján történik
Nyereségességi index = jövőbeli cash flow-k / kezdeti befektetés PV
Nyereségességi index = (nettó jelenérték + kezdeti befektetés) / kezdeti befektetés
Először kiszámoljuk a nettó jelenértéket
Ezután kiszámoljuk a jövedelmezőségi mutatót
Nyereségességi index = (21148, 13 USD + 30000 USD) / 30000 USD
Nyereségességi index = 1, 70 USD
Jövedelmezőség-index képlet - 2. példa
Vegyünk egy példát a Reliance-re, amely mint X projekt, amelynek pénzáramát az alábbiakban mutatjuk be: -
A jövedelmezőségi index kiszámítása az alábbi képlet alapján történik
Nyereségességi index = jövőbeli cash flow-k / kezdeti befektetés PV
Nyereségességi index = (nettó jelenérték + kezdeti befektetés) / kezdeti befektetés
Először kiszámoljuk a nettó jelenértéket
Ezután kiszámoljuk a jövedelmezőségi mutatót
Nyereségességi index = (593262.10 + 10000000) / 10000000
Jövedelmezőségi index = 1, 06
Jövedelmezőség-index képlet - 3. példa
Vegyük például az Apple társaságot, amelynek van egy Z projektje, amelynek pénzáramát az alábbiakban mutatjuk be: -
A jövedelmezőségi index kiszámítása az alábbi képlet alapján történik
Nyereségességi index = jövőbeli cash flow-k / kezdeti befektetés PV
Nyereségességi index = (nettó jelenérték + kezdeti befektetés) / kezdeti befektetés
Először kiszámoljuk a nettó jelenértéket
Ezután kiszámoljuk a jövedelmezőségi mutatót
Nyereségességi index = (17, 49 USD + 50 millió USD) / 50 millió USD
Nyereségességi index = 1, 35 USD
A jövedelmezőség-index képlet magyarázata
A jövedelmezőség-index egy olyan mérőszám, amelyet a cégek használnak a javasolt projekt végrehajtásának költségei és haszna közötti kapcsolat meghatározására. Ez az intézkedés a projektek rangsorolására szolgál a befektetési egységre jutó értékük alapján.
- A jövőbeli cash flow-k jelenlegi értéke - Ahogy a neve is jelzi, a pénz időértékének koncepcióját használják a projekt jövőbeni bevételének jelenértékének meghatározására. A diszkontálás figyelembe veszi, hogy a jövőben kapott 1 dollár nem egyezik meg a mai 1 dollárral, ezért megfelelő diszkontálási tényezőt kell használni annak meghatározására, hogy a jövőben milyen dollárértéket kapunk.
- Kezdeti beruházás - ez a projekt kezdeti tőkeköltsége. Ez a kiadás csak a kezdetekben, és a projekt különböző pontjain felmerülő egyéb kiadásokat nem tekintik kezdeti beruházásnak.
A jövedelmezőség-index képletének relevanciája és felhasználása
Mint már említettem, jövedelmezőségi index = a jövőbeli cash flow-k / kezdeti befektetés PV
Ez tovább bontható: -
Nyereségességi index = (nettó jelenérték + kezdeti befektetés) / kezdeti befektetés
Tehát a fenti képlet alapján: -
- Ha a jövedelmezőségi index> 1, akkor a vállalatnak folytatnia kell a projektet, mivel ez értéknövelést jelent a vállalat számára
- Ha a jövedelmezőségi index <1, akkor a vállalatnak nem szabad folytatnia a projektet, mivel az rontja a vállalat értékét
- Ha a jövedelmezőségi index = 1, akkor a vállalkozásnak közömbösnek kell lennie a projekt folytatása között, vagy sem, mivel az nem teremt hozzáadott értéket a társaság számára, vagy semmisíti meg az értéket a vállalat számára
Ez az intézkedés felhasználható annak meghatározására, hogy melyik projektet kell végrehajtani. Ha több projekt is létezik, akkor a legmagasabb jövedelmezőségi mutatóval rendelkező projektet kell választani. Erre akkor kerül sor, ha korlátozott a tőke, és a projektek kölcsönösen kizárják egymást. Ez az oka a haszon-költség aránynak. Ez különbözik a legmagasabb nettó jelenértékű projekt elfogadásának koncepciójától. A projekteknek a nettó jelenértékkel való összehasonlításának alapja nem veszi figyelembe a kezdeti beruházást. A jövedelmezőség-index összehasonlítja az elért nettó jelenértéket a kezdeti beruházással, és a legpontosabban ábrázolja a vállalati eszközök felhasználását.
Vannak bizonyos előnyei és hátrányai, ha a jövedelmezőség-indexet mérőszámként használják annak eldöntésére, hogy melyik projektet folytatják.
Előnyök: -
- A PI index megmutathatja, hogy a feltételezhetően végrehajtandó projekt létrehozhat-e vagy megsemmisíthet értéket a vállalat számára.
- A PI index figyelembe veszi a pénz időértékét és a jövőbeni pénzbeáramlás kockázatát, és diszkontálja azt tőkeköltséggel
- Ha szükség van tőkemeghatározásra, a PI index hasznos a projektek rangsorolásához
Hátrányok: -
- A PI-index megköveteli a tőkeköltséget, amelyet általában nehéz megbecsülni.
- A kölcsönösen kizáró projektek eredményei egyértelműek, ha a kezdeti beruházások eltérőek.
Nyereségességi index képlet kalkulátor
Használhatja a következő jövedelmezőség-index kalkulátort.
| A jövőbeli cash flow-k PV | |
| Kezdeti beruházás | |
| Nyereségességi index | |
| Nyereségességi index | = |
|
|
Következtetés
A jövedelmezőség-index egy olyan mérőszám, amelyet a cégek használnak a javasolt projekt végrehajtásának költségei és haszna közötti kapcsolat meghatározására. Azokat a projekteket, amelyek jövedelmezőségi mutatója egynél nagyobb, a társaságnak kell választania, mivel ezek értéket teremtenek a vállalat számára. Egynél kevesebb jövedelmezőségi mutató azt jelzi, hogy a projekt rombolja a vállalat értékét. Ha több olyan projekt létezik, amelyek kölcsönösen kizárják egymást, akkor a legnagyobb nyereségességi mutatóval rendelkező projektet a társaságnak kell kiválasztania, ha korlátozott tőkével rendelkezik.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a jövedelmezőség-index képletéhez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a jövedelmezőségi mutatót, valamint a gyakorlati példákat. A jövedelmezőség-index kalkulátort is letölthető Excel sablonnal látjuk el. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- A nettó haszonkulcs-képlet kiszámítása
- A bruttó haszonkulcs képlete
- Példák az üzemi haszonkulcs képletére
- CAPM Formula