Bevezetés a készpénzarányhoz
A „készpénzarány” kifejezés azt a likviditási mutatót jelöli, amely felméri, hogy a társaság képes-e csak a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesekkel kifizetni a jelenlegi kötelezettségeit. Szigorúbb és konzervatívabb likviditási mutató a jelenlegi mutatóhoz és a gyors mutatóhoz képest, mivel korlátozza a rövid lejáratú kötelezettségeknek csak készpénzben vagy közel készpénzben lévő forrásokkal történő visszafizetésének képességét. A meglévő vagy leendő hitelezők ezt az információt nagyon hasznosnak találják, mivel képesek felbecsülni, hogy mennyi pénzt tudnak kölcsönözni a társaságnak.
Általában számban fejezik ki, amely vagy nagyobb, egyenlő vagy kevesebb, mint 1. Ha az arány nagyobb, mint 1, akkor ez azt jelzi, hogy a társaságnak több mint elegendő készpénz és pénzeszköz-egyenértéke van ahhoz, hogy megfizesse a folyó kötelezettségeket, ha azonnal fizetni kell. Nagyon kevés vállalat végül ilyen helyzetben, mivel gyakorlatilag nem tanácsos fenntartani ilyen magas likvid tartalékokat. Másrészt, ha az arány 1, akkor ez azt jelzi, hogy a társaságnak elegendő mennyiségű készpénz és pénzeszköz-egyenértéke van a folyó kötelezettségek kifizetésére. Ha egy társaságnál a készpénzhányad kevesebb, mint 1, akkor ez azt jelenti, hogy a társaságnak több rövid lejáratú kötelezettsége van, mint amennyit képes fizetni készpénzével és pénzeszköz-egyenértékeivel.
Képlet:
A készpénzarány-képlet úgy számítható ki, hogy a készpénz és egyéb pénzeszköz-egyenértékesek (kincstári kötvények, bankbetétek stb. Gyorsan konvertálható készpénzre váltható összege) összegét elosztjuk a teljes rövid lejáratú kötelezettséggel. Matematikailag ez a következő,
Készpénzarány = (készpénz + készpénzekvivalensek) / összes folyó kötelezettség
Példák a készpénzarányra (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a készpénzarány-képlet kiszámításának jobb megértésére.
Itt töltheti le ezt a Cash Ratio Excel sablont - Cash Ratio Excel TemplatePélda - # 1
Vegyük például a Dixie-palotát, amely egy étterem és jelenleg tervezi az étkező átalakítását. Az étterem tulajdonosa 200 000 dolláros bank hitelt igényelt a felújítás finanszírozására. A következő információk állnak rendelkezésre a mérlegéből:
Megoldás:
A teljes rövid lejáratú kötelezettséget a következőképpen kell kiszámítani:
Összes rövid lejáratú kötelezettség = Kötelezettség áll fenn + Fizetendő adó + A hosszú lejáratú adósság aktuális része
- Összes jelenlegi kötelezettség = 10 000 USD + 2 000 USD + 8 000 USD
- Összes folyó kötelezettség = 20 000 USD
Ezt az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani
Készpénzarány = (készpénz + készpénzekvivalensek) / összes folyó kötelezettség
- CR = (20 000 USD + 4000 USD) / 20 000 USD
- CR = 1, 20
Ezért a Dixie's Palace készpénzrátája 1, 20 volt, ami meglehetősen magas készpénztartalék, és úgy tűnik, hogy a bank számára megfelelő szintű.
Példa - # 2
Vegyük például az Apple Inc. példáját, hogy megértsük a készpénzhányad fogalmát a valós életben. A 2018. szeptember 29-én véget ért évre vonatkozó éves jelentés szerint a következő információk állnak rendelkezésre:
Megoldás:
A teljes rövid lejáratú kötelezettséget a következőképpen kell kiszámítani:
Összes folyó kötelezettség = Kötelezettség áll fenn + Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek + Halasztott bevétel + Kereskedelmi papírok + A hosszú lejáratú adósság folyó része
- Aktuális kötelezettségek teljes összege = 55 888 USD + 32 687 USD + 7 543 USD + 11 964 USD + 8784 USD
- Aktuális kötelezettségek teljes összege = 116, 866 millió USD
Ezt az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani
Készpénzarány = (készpénz + készpénzekvivalensek) / összes folyó kötelezettség
- CR = 25 913 USD / 116 866 USD
- CR = 0, 22
Ezért az Apple Inc. készpénzrátája 0, 22 volt, mint 2018. szeptember 29-én.
Forrás: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Előnyök és hátrányok
A készpénzarány előnyei és hátrányai a következők:
Előnyök
- Segít a társaság pénzgazdagságának felmérésében. Segít meghatározni egy társaság pénzügyi szilárdságát a közeljövőben, a leglikvidebb eszköz formájában, azaz a készpénzben. Mint ilyen, egyértelmű, hogy minél magasabb az arány, annál stabilabb a társaság.
- Ez segít megérteni a vállalat növekedési stratégiáját vagy kilátásait. Az arány magasabb értéke azt jelzi, hogy a társaság jelentős növekedési potenciállal rendelkezik egyesülések és felvásárlások révén. Másrészt az alacsonyabb érték korlátozott növekedési potenciált jelent.
- Konzervatívabbnak és szigorúbbnak tekintik, mint a többi likviditási mutató, mint például a jelenlegi mutató és a gyors mutató, mivel a likviditást olyan eszközök alapján méri, amelyek a legkönnyebben átválthatók készpénzre - készpénzre és pénzeszköz-egyenértékesekre.
hátrányok
- Nagyon egyértelmű a pénzbeli egyenértékűnek tekinthető instrumentumok vonatkozásában. Az ilyen zavar félrevezető eredményekkel járhat.
- Nem veszi figyelembe a válság egyébként könnyen eladható értékpapírokra gyakorolt hatását. Noha csak az eszközök leglikvidebb formáját veszi figyelembe, a válság idején még a pénzeszköz-egyenértékeket is nehéz kereskedelmezni.
- Mivel gyakorlatilag nem tanácsos, hogy a társaság ilyen magas szintű készpénzt és pénzeszköz-egyenértékes eszközöket tartson fenn a rövid lejáratú kötelezettségek fedezése érdekében, a készpénzrátát ritkán használják bármilyen pénzügyi elemzésnél.
Következtetés
Tehát látható, hogy ez egy likviditási intézkedés, amely segít a hitelezőknek a vállalat likviditási helyzetének felmérésében. A legtöbb befektető ugyanakkor inkább kevesebb készpénzt szeretne a mérlegben, és azt akarja, hogy befektessenek üzleti tevékenységekbe a magasabb hozam elérése érdekében.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a Cash Ratio képlethez. Itt tárgyaljuk a bevezetést, a példákat, az előnyöket és a hátrányokat, valamint a letölthető Excel sablont. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -
- Forgótőke arány
- Rögzített költségek példa
- PEG arány formula
- Negatív korrelációs példa
- A számvitel megszerzési módszerének lépései