Árindex képlet (Tartalomjegyzék)
- Árindex képlet
- Példák az árindex képletére (Excel sablonnal)
- Árindex képlet kalkulátor
Árindex képlet
Árindex, más néven ár-súlyozott indexálás egy olyan index, amelyben a cégeket, amelyek az index részét képezik, áronként súlyozzák, a velük társult részvényenkénti ár alapján. Minden részvény befolyásolja az index árát.
Matematikailag az árindex képlet kifejezhető:
Price Index = Sum of all the prices of Stocks which are part of Index / Number of Stocks in the Index
Más szavakkal, egyszerűen azt mondhatjuk, hogy az ár-súlyozott index az indexhez tartozó összes részvény aritmetikai átlaga. A számtani átlagképlet miatt láthatja, hogy a magasabb árakkal rendelkező részvények dominálnak, és nagyobb befolyást gyakorolnak az indexre, mint az alacsonyabb árú részvények. A jól ismert tőzsdei index az árindex képletén alapul. A Dow Jones és a Nikkie 225, amelyek a két leghíresebb részvényindex, néhány példa az árral súlyozott indexekre.
Példák az árindex képletére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát az árindex kiszámításának jobb megértéséhez.
Itt letöltheti ezt az Árindex Formula Excel sablont - Árindex Formula Excel sablonÁrindex képlet - 1. példa
Tegyük fel, hogy 5 részvényünk van, amelyek képezik az index részét:
Az ár-súlyozott index kiszámításához a következő lépéseket kell követni:
Először számolja ki az összes készlet összegét
- Az összes részvény összege = 5 USD + 50 USD + 20 USD + 12 USD + 8 USD
- Az összes készlet = 95 USD
Ezután derítse ki az állományok számát
Készletek száma = 5
ezután kiszámolja az árindexet az alábbi képlet alapján
Árindex = Az összes részvényárfolyam összege, amelyek az index részét képezik / Az indexben lévő részvények száma
- Árindex = 95 USD / 5
- Árindex = 19 USD
Árindex képlet - 2. példa
Lássunk néhány gyakorlati példát, és vegyünk néhány jól ismert készletet a piacról. Vegyünk három népszerű készletet: Microsoft, Intel és Apple:
Az ár-súlyozott index kiszámításához a következő lépéseket kell követni:
Először számolja ki az összes készlet összegét
- Az összes részvény összege = 105, 08 USD + 46, 71 USD + 156, 30 USD
- Az összes készlet = 308, 09 USD
Ezután derítse ki az állományok számát
Készletek száma = 3
ezután kiszámolja az árindexet az alábbi képlet alapján
Árindex = Az összes részvényárfolyam összege, amelyek az index részét képezik / Az indexben lévő részvények száma
Árindex = 308, 09 USD / 3
Árindex = 102, 70 USD
Tegyük fel, hogy az Apple ma bemutat néhány nagyszerű hírt, és ennek eredményeként az Apple részvényeinek ára 15% -kal 179, 75 dollárra ugrik. Emiatt az árindex 110, 51 dollárra emelkedik (az index 7, 6% -os növekedése)
Ha az Apple helyett az Intel részvényeinek pozitív eredmények miatt 15% -kal növekszik, akkor a részvényárfolyam 53, 72 dollárra emelkedik, és az index 105, 03 dollárra emelkedik (2, 28% -os növekedés).
Tehát, ha látod, a magasabb árfolyam 15% -os növekedése 7, 6% -kal mozgatja az indexet, míg az alacsonyabb árfolyam azonos növekedése kevesebb hatással van az indexára.
Az árindex képletének magyarázata
Az árindex képlete, amint azt fentebb megfigyeltük, nagyon egyszerű és könnyen érthető. Bárki, még korlátozott pénzügyi ismeretekkel is, könnyen kiszámíthatja az ár-súlyozott indexet. Ez az egyszerűség a fő előnye. Másrészt, hátránya, hogy az ár-súlyozott index nem lesz nagyon hatékony részvény-felosztás, spinoff-ok stb. Esetén. Ebben az esetben nem hagyhatjuk egyszerűen megosztót és nem oszthatjuk meg az összeget. Ennek megfelelően meg kell állítanunk az osztót. Folytassuk a fenti példánkat és lássuk:
Árindex képlet - 3. példa
Tegyük fel, hogy a Microsoft részvényeit 2-re osztja 1-re. Tehát ennek megfelelően a Microsoft részvényének új ára 105, 08 USD / 2 = 52, 54 USD lesz.
Amikor az árfolyam-súlyozott indexet eredetileg kiszámítottuk, az osztó egyszerűen a részvények száma volt, azaz 3. A részvények felosztása esetén ezt nem tudjuk figyelembe venni. Annak érdekében, hogy az árral súlyozott index ugyanazon a szinten maradjon, be kell állítanunk az osztót, és meg kell találnunk az újat. Új osztó lesz:
Az osztót az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani
Osztó = A részvényár összege a felosztás után / Régi ár súlyozott index
Osztó = (52, 54 USD + 46, 71 USD + 156, 30 USD) / 102, 69 USD
Osztó = 2.488
Tehát a felosztás után az osztó nem a 3-as, hanem a 2.488
Relevancia és felhasználások
Az ár súlyozott index egy egyszerű módszer az index ár kiszámításához. Csak hozzá kell adnia az összes részvény árat, és fel kell osztani több részvényre, és kész. De az ár-súlyozott index módszernél azok a részvények, amelyek magasabb árat mutatnak, nagyobb befolyást gyakorolnak az index árára. Az index árat a nehéz részvények felé torzítják, és ára közel lesz ezekhez a részvényekhez. A kis árak nagy változása tehát nem változtatja meg az indexet annyira, hogy félrevezető információkat adjon nekünk.
Hasonlóképpen, amikor egy vállalat részvény-felosztást vagy spin-off-t keres, ez a módszer nem lesz olyan egyszerű, mint amilyennek látszik, és kiigazításokat igényel. Ez nagyon rendetlenné válhat, ha nagyszámú részvény található az indexben, és sok módosításra van szükségünk.
Az a tény, hogy a pénzügyi ágazat és a pénzügyi intézmények szakemberei az S&P 500-at választják referenciaértékként a Dow Jones helyett, amely ár-súlyozott index, azt mutatja, hogy nem nagyon bíznak az ár-súlyozott módszerben. Ez a módszer, bár egyszerű és könnyen érthető, korlátai miatt nem gyakorlatilag releváns.
Árindex képlet kalkulátor
Használhatja a következő Árindex kalkulátort.
| Az Index részét képező összes részvény összegének összege | |
| Készletek száma az indexben | |
| Árindex | |
| Árindex | = |
|
|
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató az Árindex képletéhez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani az árindexet, valamint a gyakorlati példákat. Az árindex-kalkulátort letölthető Excel sablonnal is szállítjuk. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- A bevétel képlete
- A tőkeköltség képlete
- Eszköz és eladási arány képlet
- Példák a nettó jövedelem képletére