Kupon ráta képlet (Tartalomjegyzék)
- Kuponárfolyam-képlet
- Példák a kupon ráta képletre (Excel sablonnal)
- Coupon Rate képlet kalkulátor
Kuponárfolyam-képlet
A kamatláb az a kamatláb, amelyet egy kötvény / fix kamatozású értékpapír után fizetnek. Ezt a kötvény névértékének százalékában adják meg, amikor a kötvényt kibocsátják, és továbbra is megegyezik a lejárat eléréséig. A kibocsátás időpontjában történő rögzítés után a kötvény kamatlába változatlan marad, amíg a kötvény le nem jár és a kötvénytulajdonos megkapja a rögzített kamatértéket egy előre meghatározott időközönként.
A kupon mértékét úgy számolják, hogy az éves kupon kifizetést elosztják a kötvény névértékével, az eredményt százalékban fejezik ki.
A kupon ráta képlete -
Coupon Rate = (Annual Coupon (or Interest) Payment / Face Value of Bond) * 100
Az alábbiakban bemutatjuk a kötvény kuponrátájának kiszámításához szükséges lépéseket:
1. lépés: Az első lépésben a kötvények révén beszerelendő összeget a társaság dönt, majd a célbefektetők (azaz lakossági vagy intézményi vagy mindkettő) és az egyéb paraméterek alapján a névérték vagy névérték alapján kerül meghatározásra. amely megismerjük a kibocsátandó kötvények számát.
2. lépés: A második lépésben először döntenek a kamat összegéről és a fizetés gyakoriságáról, és a teljes éves kamatfizetést úgy számítják ki, hogy megszorozzák a kamat összegét a fizetés gyakoriságával.
3. lépés: Az utolsó lépésben az évente fizetett kamat összegét el kell osztani a kötvény névértékével a kupon kamatlába kiszámításához.
Példák a kupon ráta képletre (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát, hogy jobban megértsük a Coupon Rate képlet kiszámítását.
Itt letöltheti ezt a Kuponárfolyam-sablont - Kuponszám-sablonKuponárfolyam-képlet - 1. példa
Az ABC társaság R kötvényt bocsátott ki. 100 Névérték és Rs. 10 féléves kamatként.
Megoldás:
Az éves kamatfizetést az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Éves kamatfizetés = A kamat összege * A fizetés gyakorisága
- Éves kamatfizetés = 10 * 2
- Éves kamatfizetés = Rs. 20
A kuponok mértéke az alábbiakban megadott képlet alapján kerül kiszámításra
Kupon ráta = (éves kupon (vagy kamat) kifizetés / kötvény névértéke) * 100
- Kupon árfolyam = (20/100) * 100
- Kupon ráta = 20%
Ha a piaci kamatláb alacsonyabb, mint 20%, akkor a kötvényt prémiummal fogják kereskedni, mivel ez a kötvény nagyobb értéket képvisel a befektetők számára, mint más fix kamatozású értékpapírok. Ha azonban a piaci kamatláb meghaladja a 20% -ot, akkor a kötvényt diszkontálják.
Kuponárfolyam-képlet - 2. példa
Az L&T Finance 2019 márciusában adott ki biztonságos NCD-ket. Az alábbiakban olvashatjuk a kérdés részleteit:
- Az NCD kiadása nyitva: 2019. március 6-án
- Az NCD-kiadás bezárása: 2019. március 07
- NCD kiadás: Rs.1500 Crore
- Árfolyam / névérték / kibocsátási ár: 1000 Rs
- NCD-k: 15 000 000 Rs 1000
- Felsorolás: BSE, NSE
- Hitelminősítés: Indra AA / stabil, CARE AA / stabil, ICRA AA / stabil
- Kamatfizetés: Rs. 7, 225
- Fizetési gyakoriság: Havonta
Megoldás:
Az éves kamatfizetést az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Éves kamatfizetés = A kamat összege * A fizetés gyakorisága
- Éves kamatfizetés = 7, 225 * 12
- Éves kamatfizetés = Rs. 86.7
A kuponok mértéke az alábbiakban megadott képlet alapján kerül kiszámításra
Kupon ráta = (éves kupon (vagy kamat) kifizetés / kötvény névértéke) * 100
- Kupon ráta = (86, 7 / 1000) * 100
- Kupon ráta = 8, 67%
Kuponárfolyam-képlet - 3. példa
A Tata Capital Financial Services Ltd. 2018. szeptemberében bocsátott ki biztonságos és nem biztosított nem pénzügyi eszközöket. A kibocsátás részletei a következők:
- Az NCD kiadása nyitva: 2018. szeptember 10
- Az NCD-kiadás bezárása: 2018. szeptember 21
- NCD kiadási méret: Rs. 2000 Cr azzal a lehetőséggel, hogy megtartsa a túlzott feliratot az Rs határig. 7500 kr
- Árfolyam / névérték / kibocsátási ár: 1000 Rs
- NCD-k: 2, 00, 00 000 Rs 1000
- Felsorolás: BSE, NSE
- Hitelminősítés: CRISIL AAA / Stabil, CARE AAA / Stabil
- Kamatfizetés
- Biztonsági NCD esetén: Rs. 89
- Nem biztonságos NCD esetén: Rs. 91
- A fizetés gyakorisága: éves
Megoldás:
Az éves kamatfizetést az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Éves kamatfizetés = A kamat összege * A fizetés gyakorisága
Biztonsági NCD-khez
- Éves kamatfizetés = 89 * 1
- Éves kamatfizetés = Rs. 89
Nem biztonságos NCD-k esetén
- Éves kamatfizetés = 91 * 1
- Éves kamatfizetés = Rs. 91
A kuponok mértéke az alábbiakban megadott képlet alapján kerül kiszámításra
Kupon ráta = (éves kupon (vagy kamat) kifizetés / kötvény névértéke) * 100
Biztonsági NCD-khez
- Kupon árfolyam = (89/1000) * 100
- Kupon ráta = 8, 9%
Nem biztonságos NCD-k esetén
- Kupon ráta = (91/1000) * 100
- Kupon ráta = 9, 1%
Mint tudjuk, a befektető magasabb hozamot vár magasabb kockázatú eszközbe történő befektetés esetén. Ennélfogva, amint a fenti példában láthattuk, a Tata Capital nem biztonságos NCD-je magasabb hozamot ér el, mint a biztosított NCD.
Magyarázat
A kötvény kamatlábát különféle tényezők figyelembe vételével határozzák meg, de két fő tényező a kötvény kibocsátásakor a piacon rendelkezésre álló, különböző fix kamatozású értékpapír kamatlába és a társaság hitelképessége.
A kötvény kuponrátáját úgy határozzák meg, hogy az továbbra is versenyképes maradjon a rendelkezésre álló egyéb fix kamatozású értékpapírokkal. Az újonnan kibocsátott fix kamatozású értékpapírok kamatlába azonban emelkedhet vagy csökkenhet egy kötvény piaci feltételek alapján fennálló birtoklása alatt, ami a kötvény piaci értékének megváltozását eredményezi. A kötvény piaci értéke a kötvény kuponkamatlába és az egyéb fix kamatozású értékpapírok piaci kamatlába közötti különbség származtatása. Ha egy kötvény kamatlába alacsonyabb a piaci kamatlábnál, akkor azt állítják, hogy diszkont módon kereskednek, míg ha a kötvény kamatlába magasabb, mint a piaci kamatláb, akkor azt mondják, hogy a kötvényt prémiummal keresik, és hasonlóképpen: A kötvényről azt állítják, hogy névlegesen kereskednek, ha a kötvény kamatlába megegyezik a piaci kamatlábmal.
A kupon kamatlába a vállalat hitelképességétől is függ. A társaságoknak a kötvény kibocsátása előtt meg kell vizsgálniuk a kötvény hitelminősítését egy hitelminősítő intézettől. A hitelminősítő intézetek hitelminősítést rendelnek a kötvénykibocsátáshoz, miután a kibocsátót különféle paraméterek alapján megvizsgálták annak a vállalkozásnak a kockázatosságán, amelyben a társaság működik, a pénzügyi stabilitás, a jogi történelem, a mulasztási előzmények, a kötvényen keresztül kölcsönözött pénz visszafizetésének képessége stb. A hitelminősítési hierarchia AAA és megy D-ig, az 'AAA' a legbiztonságosabb, a 'D' pedig alapértelmezett. Általában a 'BBB és annál magasabb hitelminősítéssel rendelkező kötvényeket tekintik befektetési fokozatnak. A kötvény magasabb minősítése nagyobb biztonságot jelent, és ennélfogva alacsonyabb kamatot és fordítva.
A kupon ráta képletének relevanciája és felhasználása
A Coupon Rate Formula segít kiszámítani és összehasonlítani a különféle fix kamatozású értékpapírok kamatlábait, és segít kiválasztani a befektetői követelményeknek megfelelő legjobbat. Ezenkívül segítséget nyújt a kötvény kamatláb-ciklusának és várható piaci értékének felmérésében, pl. Ha a piaci kamatlábak csökkennek, akkor a magasabb kamatozású kötvények piaci értéke növekedni fog, ami magasabb hozamot és ezáltal magasabb befektetési megtérülést eredményez, és fordítva a növekvő piaci kamatlábbal.
Coupon Rate képlet kalkulátor
Használhatja a következő Coupon Rate kalkulátort
| Éves kupon (vagy kamat) kifizetése | |
| A kötvény névértéke | |
| Kuponárfolyam-képlet | |
| Kuponárfolyam-képlet | = |
|
||||||||
| = |
|
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a Kuponárfolyam-képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a kuponrátát, valamint a gyakorlati példákat. A kuponráta kalkulátort is letölthető Excel sablonnal látjuk el. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Számológép a nominális kamatláb képlethez
- A legjobb útmutató az kapitalizációs ráta képletéhez
- Képlet a kapacitáskihasználtsághoz
- Számítsa ki a megtérülési rátát