Mit lehet levonni a fenti képről?

Valami zavaros, igaz? Lát egy tudós, orvos, hallgató és szakember. Meg tudja tippelni néhány általános szót, amely mindegyikhez társul? Próbáld ki; fordítson néhány percet a válasz elemzésére. Ha semmi nem jut eszébe, akkor itt van a válasz.

Igen, a közös szó a „kutatás”.

A tudósok különféle kutatási tevékenységeket végeztek, és néhány csodálatos gyógyszerrel megáldtak minket. Az orvosok mindig áttörést mutattak be a gyógyszerek alkalmazásával, és millióinak életét mentették meg. A következő jelölt, a hallgató, megismerheti magát vele. Hány feladatot és projektet hajtott végre az iskolában és a főiskolán? Megszámlálhatatlanul igaz? Még csak nem is emlékszem az ott eltöltött időre és időre? De biztos vagyok benne, hogy erre emlékezni fog a Google-ra. De most vessünk egy pillantást még egyszer a képre. Szerinted miért Jacob (a képen az utolsó személy) képes arra, hogy abban a képen legyen, és hogy a „kutatás” szó kapcsolódik hozzá?

A válasz az, hogy részvény-kutatási elemző. Hallottál már róluk? Mit csinálnak? Hol dolgoznak? És milyen kutatásokat végeznek? Hadd válaszoljam meg minden kétségedet egyenként.

Bizonyára hallottál a részvényekről vagy a részvényekről, és arról, hogy egyesek mennyire őrültek a befektetésbe. De az egyének nem csak a részvényekbe fektetnek be. A nagy szervezetek ugyanezt teszik. Tehát az ilyen hatalmas ügyfelek számára ezek a kutatóanalitikusok készítenek egy részvény-kutatási jelentést.

Ez a részvény-kutatási jelentés megmondja ügyfeleinek, hogy kellene-e befektetniük egy adott társaságba vagy sem, és ennek okai vannak.

Jacob egy nagy brókercég részvénykutató elemzője. Kutatási jelentései nagy szerepet játszottak Matt segítésében. Igen, Matt, új karakter a történetünkben (Lásd az alábbi képet, srác a sárga ingben). Gyorsan tanuljuk meg, miért van benne, és vessünk egy pillantást rá. Matt mindig is érdekelt a befektetések világában. Jól képzett és elvégezte a befektetésekre vonatkozó saját számításait. Nagyon jól sikerült. De az idő telt el, és minden megváltozott. Elmúltak azok a napok, amikor elkészítette saját pénzügyi modelleit és értékelési elemzését. Elfoglalt a családjával és a munkájával, és nem volt ideje erre. Tehát most volt pánik ideje. Honnan tudta, melyik társaságot kell befektetni, és melyet nem? Néhány álmatlan éjszakát kezdte. Aztán egyik barátja ment megmentésre. Mesélt neki a nagy befektetési bankok és brókerházak különféle kutatási jelentéseiről. Néhány jó riportot kezdett követni, és élete újra a pályán ment. Ez a barát volt a részvénykutató elemzőnk, Jacob. Így most megértheti, hogy ez a részvény-kutatási jelentés hogyan járul hozzá a befektetési döntések meghozatalához. Tehát tudjuk meg többet arról, hogy mi ezek és hogyan kell elkészíteni a saját tőke kutatási jelentését.

Mi az a tőkemutatás-jelentés?

A részvénykutatási jelentés elemző vagy stratégista által készített dokumentum. Ezek az elemzők egy részvény bróker vagy befektetési bank befektetési kutatócsoportjának részét képezik.

Az egyszerű megismerés lehetővé teszi ennek megértését. Amikor valamit kutat vagy vizsgál, annak mottója van. Mottója az, hogy megállapításainak segítségével következtetést vonjon le. Lehet, hogy különféle projekteket készített a tanévei alatt. Mi volt a végeredmény? Következtetés levonása és néhány javaslat megadása, ugye? Ugyanez vonatkozik a részvény-kutatási jelentésekre.

Különböző befektetők vannak, akik pénzt különféle részvényekbe és társaságokba fektetik be. A beruházás motívuma a jó megtérülés. Szóval hogyan döntik el, hogy melyik társaságba fektessenek be? Az egyik módszer a nagy brókercégek vagy befektetési bankok részvénykutatási jelentéseinek áttekintése. Tehát most értjük meg, mi a részvény-kutatási jelentések és hogyan kell írni a részvény-kutatási jelentéseket.

A részvénykutatási jelentés egy adott részvény- vagy iparágakra, devizára, árucikkre vagy fix kamatozású eszközre, vagy akár egy földrajzi régióra vagy országra összpontosíthat. A kutatási jelentések általában tartalmaznak néhány ajánlást arra vonatkozóan, hogy miért vásárolják vagy adják el ezt a készletet. Ezeket a jelentéseket különféle források készítik, kezdve a piackutató cégektől a nagy szervezetek házon belüli részlegeinek. A befektetési ágazatban azonban ez a kifejezés általában „eladási oldalú” kutatásra vagy brókerházak által készített befektetési kutatásra utal. Ezeket a kutatási jelentéseket terjesztik a brókerházak intézményi és lakossági ügyfelei számára. A kutató elemzők jelentéseket készítenek, és általában egy adott ajánlást adnak ki: vétel, tartás vagy eladás. Ezek a jelentések számos forrásból érhetők el, és a brókerek gyakran ingyenesen kínálják a jelentéseket ügyfeleik számára.

Ajánlott tanfolyamok

  • Online pénzügyi költségvetési képzés
  • Online banki evolúciós képzés
  • Szakmai műszaki elemző tanfolyam
  • Hitelesített pénzügyi tervezői online képzés

Kik az alaptőke-kutatási jelentések ügyfelei?

A brókerházak készítik a részvény kutatási jelentéseket. De kik az ilyen jelentések ügyfelei? Bármilyen ötletet, hangzik, egyszerű.

Az alábbiakban felsoroljuk azon ügyfelek listáját, akik érdeklődnek a részvény-kutatási jelentésben.

  • Nyugdíj- és befektetési alapkezelők
  • Intézményi értékesítési emberek
  • bankárok
  • Vagyonkezelési szakemberek
  • Az egyéni ügyfeleket kiszolgáló kiskereskedelmi brókerek
  • Fedezeti alapok

Az alábbiakban megadott összes lehetséges befektetői jegyzék az ügyfél az ilyen részvény-kutatási jelentésekhez. Az alábbiakban felsoroljuk azokat a brókercégeket, amelyek tőzsdei kutatási jelentéseket készítenek a következő ügyfelek számára.

Egy részvénykutatási jelentés anatómiája

Egy részvény kutatási jelentés a következő fontos pontokból áll

  • Célár és ajánlás

  • Érdekes címsor

  • Készlet vs. index grafikon

  • Befektetési jelentés összefoglalása

A beruházás összefoglalása tartalmazza a társaság rövid leírását, a legutóbbi jelentős fejleményeket, a bevételi előrejelzést, az értékelési összefoglalót és az ajánlott befektetési tevékenységet. Ha egy értékpapír vételét vagy eladását tanácsolják, egyértelmű és ésszerű magyarázatot kell adni arra vonatkozóan, hogy miért tartják úgy, hogy az értékpapír tévesen kerül árképzésre.

  • Készlet adatok

  • Üzleti leírás

Az üzleti leírás részletes információkat tartalmaz a társaságról, termékeiről és szolgáltatásairól. Világosan meg kell értenie a bevételek és a költségek kulcsfontosságú okait. Az ehhez szükséges összes információ beszerezhető magától a társaságtól vagy a szabályozási iratokból és az ipari kiadványokból.

  • Az ipar áttekintése és a versenyhelyzet meghatározása

Ez a szakasz általában az ipar áttekintését tartalmazza. Ez magában foglalja az iparág versenyképesség-elemzését. Versenyképes elemzés céljából társ-társaságok csoportját kell kiépíteni.

  • Értékelés

Ez a szakasz tartalmazza a vállalat alapos értékelési elemzését a hagyományos értékelési mutatók és képletek felhasználásával. Itt említhetők a relatív vagy a DCF értékelésén alapuló viták.

  • Pénzügyi elemzés

A pénzügyi elemzés szakasz a társaság múltbeli pénzügyi teljesítményének elemzését és a jövőbeni teljesítmény előrejelzését tartalmazza. A pénzügyi modellezés segíti az olvasókat annak megértésében, hogy a társaság hogyan fog teljesíteni a jövőben, és így befektetési döntéseket hozhat. Fontos szempont, amelyet itt figyelembe kell venni, hogy a pénzügyi modell semmilyen módon nem lehet elfogult.

  • Befektetési kockázatok

A befektetési kockázatok szakasznak tartalmaznia kell az esetleges negatív ipari és vállalati fejleményeket, amelyek kockázatot jelenthetnek a befektetési tézis szempontjából. A kockázatok lehetnek operatív vagy pénzügyi, vagy szabályozási kérdésekkel vagy bírósági eljárásokkal kapcsolatosak.

A saját tőke kutatási jelentések típusai

  • Indítási jelentések

Ezek a brókerházak által készített kutatási jelentések, amelyek részletezik a társaságot. Ezek nagyon részletes jelentések, és a hossza 20-50 oldal között is változhat.

  • Ágazati jelentések

Már maga a név is kitalálhatja, miről szól a jelentés. Igen, részleteket tartalmaz egy adott ágazatról. Az ilyen jelentések tükrözik az ágazatspecifikus híreket és eseményeket.

  • Gazdasági jelentések

Az ilyen típusú részvénykutatási jelentések elkészítésének célja az, hogy segítse a portfóliókezelőket az országspecifikus alapok áramlásával kapcsolatos döntések meghozatalában. Az ilyen jelentések alapvető információkat tartalmaznak az általános makrogazdasági feltételekről.

  • Negyedéves / éves eredményjelentés

Ezek a jelentések kiemelik az eredmények legfontosabb frissítéseit, és általában 2-3 oldalasak. A jelentések nincsenek mélyrehatóak, és csak a legfontosabb eredmények frissítéseit mutatják be.

Ne felejtse el emlékeztetni a részvénykutatási jelentés elkészítése előtt

  • Jelentésén keresztül tájékoztatja az ügyfeleket és segíti őket a befektetési döntések meghozatalában. Ez tehát haszontalan, ha elmondja ügyfeleinek, mi történt, anélkül, hogy véleményt vagy nézetet fogalmazna meg a jövőről. Úgy is megkaphatják a címeket újságokon keresztül, miért a jelentése?
  • Ugyanakkor ne feledje, hogy NEM írja be a tárgy vagy a vállalat végleges tanulmányát. Hagyja ezt a történészekre.
  • Ügyeljen arra is, hogy ne legyen elfogult és semmilyen módon ne reklámozza vagy reklámozza a társaságot. Hagyja ezt a PR cégnél.

Koncentrálj a következő területekre

  • Ismeri a társaságot.
  • Ismerje könyvelését, termékeit és szolgáltatásait, menedzsmentjét, értékesítési gyakorlatait, saját vállalkozásának irányítási képességét.
  • Ismerje meg az ügyfelekkel és a beszállítókkal fennálló kapcsolatait, ez a K + F képességek.
  • Ismerje meg az iparágot.
  • Tudja meg, mi a kormány véleménye a vállalatról és az iparról.
  • Tudja meg, mit gondol a piac a társaságról és az iparról.
  • Tudja meg, mit keres ügyfelei a befektetési ötletek szempontjából.

Mit keresnek az olvasók?

Az olvasók elsősorban ötleteket keresnek a pénzük irányításához. Valójában minden befektetési szakember saját kutatást végez, mielőtt bármilyen pénzeszközt elkövetne. Akkor hogyan segíthet nekik egy részvénytani kutatási jelentés? A kutatási jelentésnek olyannak kell lennie, hogy meg kell próbálnia azonosítani a trendeket, vagy meg kell határoznia az értéknövekedést vagy a pusztító tényezőket, ha vannak ilyenek. Az olvasóknak értéket kell szerezniük belőle, és legközelebb vissza kell térniük hozzá.

  • Mindig a KISS elv alapján működjön (tartsa egyszerűen buta módon).
  • A jelentése nem regény, ahol a csúcspont az utolsó. A következtetésnek magának a címnek kell lennie a fő címsornak.
  • Az olvasó ideje prémium. Tehát az olvasónak el kell olvasnia a jelentését, nem pedig a versenytársait.
  • Mindig van valami jó és ésszerű mondani.
  • A jelentést mindig időben adja ki.
  • Mindig emlékezz, hogy az olvasó szintén profi.

10 aranyszabály a saját tőke kutatási jelentés elkészítéséhez

1. Tiszta kilátás a cégről

Világos képet kell adni a társaságról a beruházás ésszerűsége, a kockázatértékelés, a növekedés fő mozgatórugói, a költségeket befolyásoló tényezők és a bevételi tényezők szempontjából.

2. Ajánlás / értékelés

A társaság nevének a jelentés tetején kell lennie, és helyesen meg kell említeni az ajánlást - vétel, eladás vagy tartás. Olyan szavak is szerepelhetnek, mint a túlteljesítő, alulteljesítő, semleges. Ha a kezdeti szakaszokban zavarod a struktúra, akkor kezdődik a sablonok letöltése. A sablonok áttekintése révén nagyszerű képet kaphat arról, hogy a jelentésnek hogyan kell kinéznie.

3. Célár

A célértéket és az ajánlást megfelelő módon meg kell említeni.

4. A befektetés indoklása

A befektetés indokának egyszerű jelentése az, hogy miért az adott ajánlás és ennek okai. A befektetési indokolásnak világosnak és élesnek kell lennie. Mutassa be a megfelelő indokokat, miért gondolja, hogy miért emelkedik vagy csökken a részvény ára?

5. Részvény árazási diagram

Ez magában foglalja az árfolyamdiagramot is, amely megmutatja az elmúlt 1 év részvényárfolyamának változását.

6. Üzleti modell

Megemlítheti a vállalat üzleti modelljének elemzését és annak teljesítményét a következő 2-3 évben.

7. A kulcsarány elemzése

Fontos dolgok, amelyeket ide kell felvenni:

  • A társaság arányának elemzése
  • 52 hetes magas-alacsony részvényár a tőzsdén.
  • Piaci kapitalizáció, vállalati érték, kamatadó és értékcsökkenés előtti eredmény (EBITDA), EV / EBITDA és osztalékhozam (%)

8. Az ajánlás indokolása

Az ajánlásnak megfelelő indokolással kell rendelkeznie. Ha valamilyen ajánlást ad, győződjön meg arról, hogy az indokok elég erősek-e ahhoz, hogy támogassák őket.

9. Jogi ügyek

Ha a társaság jogi ügyben van, írja le, milyen hatások lehetnek a részvény árára.

10. A részvénykutatási jelentés összes területének lefedése

Győződjön meg arról, hogy a jelentés pontos információkat tartalmaz a termékről, pénzügyekről, menedzsmentről, piacról, a vállalat jövőbeli terveiről, növekedési becslésekről és a vállalat kockázati tényezőiről.

Szabványos formátum a saját tőke kutatási jelentés elkészítéséhez

1. Jelentés

  • A jelentést rövidnek kell tartania, és a címsorokat és megjegyzéseket használnia kell, ahol csak lehetséges
  • A jelentést nem szabad rendetlenségnek adni, ez a következő alkalommal nem ad több olvasót
  • Beszélje meg a kockázati tényezőket
  • Összegezze eredményeit egy megfelelő címsorral, akárcsak az újságban

2. Stílus

  • Tegye szabaddá a jelentés zsargont
  • Használjon olyan szavakat, mint a Vásárlás, nem pedig a Vásárlás
  • Használja ki az aktív hangot

3. Táblázatok és grafikonok

  • Egy kép ezerszer beszél, mint egy szó. Használjon grafikonokat és diagramokat, ahol csak lehetséges
  • Használja a táblázatot az adatok ábrázolásához

Hasznos pénzügyi weboldal tőke kutatási jelentés készítéséhez

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Kapcsolódó cikkek:-

Íme néhány cikk, amely segít részletesebben megismerni az Equity Research Report-ot, tehát csak keresse meg a linket.

  1. A vállalati érték típusai
  2. Minden, amit tudnia kell a befektetési alapról és a tőzsdén kereskedett alapról
  3. Minden, amit tudni akart a vállalati pénzügyekről
  4. CFA vs FRM - Legjobb pénzügyi karrier útmutató (Infographics)
  5. A vállalati pénzügyi elmélet és gyakorlatok legjobb útmutatója

Infographics on Write Equity Research Report

Tanulja meg a cikk léét mindössze egy perc alatt, írja a Equity Research Report Infographics oldalt

Ajánlott cikkek

  1. Csodálatos útmutató a vállalati pénzügyi elméletek és gyakorlatok számára
  2. CFA és FRM - Amelyik a legjobb (infographics)
  3. Csodálatos útmutató a befektetési banki kérdésekre (GYIK)
  4. Készlet vs. opciók (hasznos)
  5. Befektetési banki sávdiagram
  6. Fontos-e egy részvény érték egy cég számára? (Találékony)
  7. 6 pótolhatatlan módszer megöli karrierjét

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés