A kötvényképlet jelenlegi hozama (Tartalomjegyzék)
- Képlet
- Példák
- Számológép
Mi a kötvényképlet jelenlegi hozama?
A „kötvény jelenlegi hozama” kifejezés a kötvényből jelenleg várható hozamrátára vonatkozik, az éves kuponfizetés és a jelenlegi piaci ár alapján. Mint ilyen, ez a következő évre várható kötvény megtérülési rátája. A jelenlegi hozam képlete nagyon egyszerű és levezethető úgy, hogy a következő évben várható éves kuponfizetést elosztjuk a kötvény aktuális piaci árával, amelyet ezután százalékban fejeznek ki. Matematikailag ez a következő,
Current Yield = Annual Coupon Payment / Current Market Price of Bond
Példák a kötvényképlet jelenlegi hozamára (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát, hogy jobban megértsük a kötvény jelenlegi hozamát.
Itt töltheti le ezt a jelenlegi hozamot a Bond Formula Excel sablonból - A jelenlegi hozam a Formula Excel sablonbólA jelenlegi hozam képlete - 1. példa
Vegyük például a kötvényt, amely 5% -os kamatlábat fizet és jelenleg 950 dollár diszkont áron kereskedik. Számítsa ki a kötvény jelenlegi hozamát.
Megoldás:
Az éves kupon kifizetését az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani
Éves kuponfizetés = Kupon árfolyam * Névérték
- Éves kuponfizetés = 5% * 1000 USD
- Éves kuponfizetés = 50 USD
A kötvény jelenlegi hozamát az alábbiakban megadott képlettel lehet kiszámítani
Aktuális hozam = éves kuponfizetés / kötvény aktuális piaci ára
- Jelenlegi hozam = 50/950 dollár
- Jelenlegi hozam = 5, 26%
Ezért a kötvény jelenlegi hozama 5, 26%.
A jelenlegi hozam képlete - 2. példa
Vegyük például a 10 éves kuponot, amely olyan kötvényt fizet, amely 5% -os kamatlábat fizet. Számítsa ki a kötvény jelenlegi hozamát a következő három esetben:
- A Bond 990 dollár kedvezményes áron kereskedik.
- A kötvény névértéken kereskedik.
- A Bond 1010 USD prémium áron kereskedik.
Megoldás:
Az éves kupon kifizetését az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani
Éves kuponfizetés = Kupon árfolyam * Névérték
- Éves kuponfizetés = 6% * 1000 USD
- Éves kuponfizetés = 60 USD
1. A kötvény 990 dollár kedvezményes áron kereskedik.
A kötvény jelenlegi hozamát az alábbiakban megadott képlettel lehet kiszámítani
Aktuális hozam = éves kuponfizetés / kötvény aktuális piaci ára
- Jelenlegi hozam = 60/990 USD
- Jelenlegi hozam = 6, 06%
Ezért a kötvény jelenlegi hozama 6, 06%.
2. A kötvény névértéken kereskedik.
A kötvény jelenlegi hozamát az alábbiakban megadott képlettel lehet kiszámítani
Aktuális hozam = éves kuponfizetés / kötvény aktuális piaci ára
- Jelenlegi hozam = 60/1000 dollár
- Jelenlegi hozam = 6, 00%
Ezért a kötvény jelenlegi hozama 6, 00%.
3. A kötvény 1010 dollár prémium áron kereskedik.
A kötvény jelenlegi hozamát az alábbiakban megadott képlettel lehet kiszámítani
Aktuális hozam = éves kuponfizetés / kötvény aktuális piaci ára
- Jelenlegi hozam = 60 USD / 1 010 USD
- Jelenlegi hozam = 5, 94%
Ezért a kötvény jelenlegi hozama 5, 94%.
A jelenlegi hozam képlete - 3. példa
Vegyünk példát Stuart-ra, aki fontolóra veszi a befektetést a két kötvény egyikébe. Az 1. kötvény 7% -os kamatlábat fizet és jelenleg 920 dollárral kereskedik, míg a 2. kötvény 8% -os kamatszelvényt fizet és jelenleg 1100 dollárt kereskedik. Segíts Stuart-nak abban, hogy eldöntse, melyik a jobb befektetési lehetőség.
Megoldás:
Az éves kupon kifizetését az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani
Éves kuponfizetés = Kupon árfolyam * Névérték
Az 1. kötvényre
- Éves kuponfizetés = 7% * 1000 USD
- Éves kuponfizetés = 70 USD
A 2. kötvényhez
- Éves kuponfizetés = 8% * 1000 USD
- Éves kuponfizetés = 80 USD
A kötvény jelenlegi hozamát az alábbiakban megadott képlettel lehet kiszámítani
Aktuális hozam = éves kuponfizetés / kötvény aktuális piaci ára
Az 1. kötvényre
- Jelenlegi hozam = 70 USD / 920 USD
- Jelenlegi hozam = 7, 61%
A 2. kötvényhez
- Jelenlegi hozam = 80 USD / 1000 USD
- Jelenlegi hozam = 7, 27%
A következő egy évre az 1. kötvény jobb befektetési lehetőségnek tűnik, tekintettel a viszonylag jobb jelenlegi hozamára.
Magyarázat
A kötés jelenlegi hozamának képlete az alábbi lépésekből származtatható:
1. lépés: Először határozza meg a kötvény által generált éves pénzáramot a kupon kamatlába, névértéke és a fizetés gyakorisága alapján.
2. lépés: Ezután határozza meg a kötvény jelenlegi piaci árát a saját kuponrátája alapján, összehasonlítva a többi kötvény által kínált folyamatos hozammal a piacon. Annak alapján, hogy a kamatláb magasabb, egyenlő vagy alacsonyabb, mint az uralkodó piaci hozam, a kötvényt prémiumra, névértékre vagy diszkontra fogják kereskedni.
3. lépés: Végül a kötvény jelenlegi hozamának képlete származtatható úgy, hogy a várható éves kuponfizetést (1. lépés) elosztjuk a jelenlegi piaci árral (2. lépés), és százalékban fejezzük ki az alábbiak szerint.
Folyó hozam = éves kuponfizetés / kötvény aktuális piaci ára * 100%
A kötvényképlet jelenlegi hozamának relevanciája és felhasználása
A kötvénybefektető szempontjából fontos megérteni a jelenlegi hozam fogalmát, mert ez segít a kötvény várható hozamának megbecslésében. A kötvény megadott kamatlába általában változatlan marad a lejáratáig, azonban a befektetők várható hozamaránya az adott időszakban a folyamatos piaci tendencia alapján ingadozik. Mint ilyen, a kötvénybefektetők magasabb vagy alacsonyabb értékre állítják a kötvény árait, amíg a jelenlegi hozama megegyezik más hasonló kockázati szintű kötvények hozamával.
Aktuális hozamképlet kalkulátor
Használhatja a következő jelenlegi hozamszámológépet
| Éves kuponfizetés | |
| A kötvény jelenlegi piaci ára | |
| Jelenlegi hozam | |
| Jelenlegi hozam | = |
|
|
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a jelenlegi hozam képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a kötvény jelenlegi hozamát, valamint a gyakorlati példákat. Mi is rendelkezésre áll egy aktuális hozam kalkulátor letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Példák a kötvényárazási képletre
- Számológép a forgóeszközök képletére
- Mi az a megtérülési ráta?
- Hogyan lehet kiszámítani az adó egyenértékű hozamot a képlet segítségével?