Növekedési állomány vs értékállomány - 6 legjobb különbség (infografikával)

Különbség a növekedési állomány és az értékállomány között

Úgy gondolják, hogy a növekedési készleteknek a közeljövőben jelentős növekedési potenciálja van. Ezt a felfogást általában akkor tartják fenn, mivel ezek a vállalatok a széles piachoz vagy az iparághoz képest következetesen jobb átlagjövedelmet mutatnak. Ezeket a részvényeket minőségi részvényeknek vagy sikeres társaságoknak tekintik, amelyek megkülönböztetik a jövőbeli kilátásaikat. Az értékállományt jelenleg alulértékelik úgy, mint a belső értékükhöz, vagyis az alapvető értékhez képest. Az érintett társaságok alapvetően megbízhatóak, de valamilyen átmeneti okok miatt a legtöbb piaci szereplő jelenleg kedvezőtlen befektetéseknek tekintik őket.

Vizsgáljuk meg részletesebben a növekedési készleteket és az értékpapír-készleteket:

Ezeknek a növekvő vállalatoknak a többsége kevéssé fizet vagy nem fizet osztalékot, mivel a további üzleti bővítéshez szükséges nyereség visszaforgatását megvalósíthatóbb és jövedelmezőbb lehetőségnek tekintik. A jövőbeli kilátások megkülönböztetése lehet innovatív termékek / szolgáltatások, innovatív ötletek folyamatos áramlása, amelyek folyamatosan átalakulnak gyors ütemben, jó üzleti modellek vagy egyszerűen jó irányítás. A növekvő vállalatok többsége új vállalkozás, amely kihasználja innovatív ötleteit. Noha a növekedési részvények magas tőkemegtérülést kínálnak, az árcsökkenés esélye szintén magas, különösen a kis instabil társaságok esetében.
Az okok néhány példája a jogi problémák, a negatív nyilvánosság vagy a rövidtávú kiábrándító bevételek, vagy más, a vállalat működésével nem összefüggő, konkrétabb kérdések. A befektetők arra törekszenek, hogy ezeket a részvényeket alacsony akciós áron vásárolják és eladják, amikor a piac kiaknázza az adott társaságok teljes potenciálját.
A részvények belső értéke szubjektív fogalom, és a befektető különböző feltételezései alapján változhat. Az értékcsoport általában viszonylag nagyobb és jól megalapozott társaságokból áll, amelyek pénzügyi szempontból erős alapokkal rendelkeznek, és ennélfogva kevésbé kockázatosak, mint a növekedési részvények. Az értékcsoporton belül ugyanakkor olyan új társaságok is lehetnek, amelyek potenciálját a szélesebb piaci szereplők nem ismerik fel teljes mértékben.
A kockázatkerülõ befektetõk meglehetõsen stabil jövedelmi részvényeket is igénybe vehetnek, és versenyképes osztalékokat kínálnak, mint például a közüzemi társaságok közönséges részvényei, vagy az elsõbbségi részvényeket ígérõ fix osztalékok.

Növekedés állomány vs értékpapír infographics

Az alábbiakban a 6 legfontosabb különbség van a növekedési állomány és az értékpapír között

A különbség a növekedési és az értékállomány között

Mint láthatja, sok különbség van a növekedési és az értékállomány között. Nézzük meg a legfontosabb különbségeket a növekedési állomány és az értékpapír között -

A növekedési részvényeket a befektető úgy látja, mint amelyek a gyorsan növekvő vállalatokhoz kapcsolódnak, megkülönböztetve a jövőbeli kilátásaikat, amelyek várhatóan elősegítik a bevétel / jövedelem gyorsabb növekedését a piac / iparhoz képest. Az értékpapírokat egy befektető alapvetően stabil társaságokhoz köti, de rövid távú kedvezőtlen okok miatt jelenleg alulértékelt a tőzsdén
A növekedési részvények általában drágábbak, magas P / E vagy P / B aránnyal, mivel a széles piaci szereplők azt várják, hogy ezek a társaságok jó növekedési kilátásokkal rendelkezzenek, míg az értékpapírok készletei olcsóbbak alacsony P / E vagy P / B arány mellett, mivel a piaci szereplők egymástól kilátás a társaság jövőbeli növekedési kilátásairól a befektetővel szemben.
A növekedési beruházások magasabb felfelé mutató potenciállal rendelkeznek azon feltevés alapján, hogy a növekvő vállalatok innovációikkal vagy üzleti modelljeikkel továbbra is meglepik a piacokat. Az értékbefektetés korlátozott felfelé mutató potenciállal rendelkezik, mivel a piac végül felismeri a vállalatok teljes potenciálját, és helyesen árazza a részvényeket.
A növekedési állományok ingatagabbak és néha drágábbak a vállalati alapvető mutatókhoz képest, míg az értékpapír-készletek kevésbé kockázatosak a korlátozott negatív potenciál miatt
A növekedési részvények megtérülése attól függ, hogy megvalósul-e a befektetőnek a jövedelem növekedési kilátásai, miközben az értékpapírok megtérülése attól függ, hogy a befektető értékeli-e a piac

Összehasonlítás a növekedési és az értékállomány között

Az alábbiakban a növekedési állomány és az értékpapír legfelső összehasonlítását mutatjuk be

A növekedési és az értékállomány összehasonlításának alapja	Növekedési készletek	Értékkészletek
Meghatározás	Készletek, amelyeket egy befektető úgy tekint, hogy erős bevételi / eladási növekedési potenciállal rendelkezik	Készletek, amelyeket egy befektető a piacon alulértékeltnek tekint
A befektetői elvárások	A társaságoknak várhatóan magas jövedelem / eladási növekedési kilátások várják a gazdasági körülményektől függetlenül	A vállalatok várhatóan alapvetően erősek és jól irányítottak, valamint magas vagy stabil növekedési kilátásokkal rendelkeznek
Széles körű piaci felfogás	A piaci szereplők úgy ítélik meg, hogy nagy növekedési kilátásokkal rendelkeznek magas ár-jövedelem vagy magas ár-könyv aránnyal.	A társasággal kapcsolatos kedvezőtlen okok miatt a piac által kevésbé értékesnek tekinthetők, ezért a készletek viszonylag alacsony P / E vagy alacsony P / B arányt mutatnak
Kockázati szint	Viszonylag kockázatosabb, mivel a készletek erősen ingatagok, és néha drágák lehetnek a társaság alapjainak összehasonlításához	Viszonylag biztonságosabb befektetés, mivel olcsóbbak, mint a társak készletei vagy a széles piac, és ennélfogva kevésbé ingatagok
Az állomány pozitív potenciálja	A tőzsdei árfolyam és a tőke felértékelődésének magas felfelé mutató potenciálja	A részvényárak felfelé mutató potenciálja az alulértékelés mértékére korlátozódik
Osztalék hozam	A társaságok inkább alacsony, vagy egyáltalán nem fizetnek osztalékfizetést, alacsony osztalékhozamok	Az osztalékhozam viszonylag magas, a nagyvállalatok általában magasabb osztalékot fizetnek

Következtetés

A készletek a jövőbeli növekedés, a piaci jelenlegi alulértékelés vagy az osztalékbevételek révén nyújthatnak hozamot. Ennek megfelelően a befektetés különböző stílusai vagyunk tanúi. növekedés, érték és jövedelem befektetés.

A növekedési készletekhez olyan társaságok kapcsolódnak, amelyek magas jövedelemnövekedési rekordot tanúsítanak, és feltételezhetően a jövőben magas növekedést generálnak. Ez a meghatározás leginkább a kisvállalatok számára megfelel a növekedési szakaszukban. Természetesen van már megalapozott vállalata is, amelyek innovatív képességeik és erős üzleti modelleik, például az Amazon miatt továbbra is nagy növekedést kereshetnek. A növekedési részvények alig fizetnek osztalékot, mivel prudensabbnak ítélik meg a jövedelem újrabefektetését

Ezzel szemben az értékpapír-készletek jelenleg alulértékeltek a piacon. Ez elsősorban olyan alapvetően stabil vállalkozásokhoz illeszkedik, amelyek versenyelőnyét nehéz összehasonlítani, de a rövid távú kedvezőtlen események miatt jelenleg nem népszerűek a piacon. Az értékbefektetők olyan részvényeket kereshetnek, amelyek történelmileg alacsony szinten kereskednek, vagy vonzó kedvezményekkel kereskednek a társaikhoz képest, P / E vagy P / B szinten stb.

A növekedés és az érték megközelítés kombinálása a hosszú távú befektetésekhez hozzájárul a kockázat és a megtérülés egyensúlyához. Ez a vegyes megközelítés lehetőséget teremt a tőke felértékelődésére a gazdasági ciklus során, ahol a piaci és gazdasági helyzetek lehetőséget kínálnak mindkét típusú befektetés növekedésére. Remélem, most igazságosabb elképzelést kell kapnia mind a növekedési, mind az értékállományról. Kísérje figyelemmel a blogunkat további hasonló cikkekkel kapcsolatban.

Ajánlott cikk

Ez útmutatóként szolgál a növekedési és az értékállomány közötti legnagyobb különbségekhez. Itt megvitatjuk a Növekedési állomány vs. Érték alapanyag legfontosabb különbségeit az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is -