Infláció vs kamatlábak - Öt legnépszerűbb értékes különbség a tanuláshoz

• Különbség az infláció és a kamatlábak között

Különbség az infláció és a kamatlábak között

Az infláció úgy határozható meg, mint egy gazdaságban az árszint tartós növekedése az idő múlásával. A gazdaság nem néz szembe az inflációval, ha az árszint hirtelen emelkedik egyetlen ugrással, de nem folytatódik a növekedés. Ugyancsak nem az infláció, mivel emelkedik az egyes áruk vagy szolgáltatások ára, vagy egyes áruk vagy szolgáltatások relatív árai. A kamatláb az az arány, amellyel a bankok pénzt kölcsönözhetnek a Központi Banktól. Az olyan kamatlábakat, mint például az amerikai szövetségi alapok és az indiai repo kamatlábak, a központi bankok az inflációs ráta célzásához használt monetáris politika alakításához használják.

Vizsgáljuk meg részletesebben az infláció és a kamatláb részleteit:

Ha infláció van, szinte minden áru és szolgáltatás ára emelkedik. Az infláció csökkenti a valuta vásárlóerejét. Az infláció a hitelfelvevőket részesíti előnyben a hitelezők rovására, mert amikor a hitelfelvevő visszatéríti a tőkét a hitelezőnek, az áruk és szolgáltatások szempontjából értéktelen, mint amikor kölcsönbe vették. Az ellenőrzéstől felgyorsuló inflációt hiperinflációnak nevezik, amely elpusztíthatja az ország monetáris rendszerét, és társadalmi és politikai felfordulásokat idézhet elő. Az inflációs ráta az árszínvonal százalékos növekedése a bázisévhez képest. Az elemzők az inflációs rátát a gazdasági ciklus mutatójaként használják, és előre jelezik a Központi Bank monetáris politikájában bekövetkező változásokat.

Az inflációs ráta kiszámításához az árszintet használják az árszínvonal proxyjának. Az árindex egy meghatározott áruk és szolgáltatások egy kosárának átlagos árát méri. A fogyasztói árindex (CPI) az inflációs ráta legelterjedtebb mutatója, amelyet sok országban széles körben használnak. A fogyasztói árindex mutatója egy tipikus városi háztartás vásárlási mintáit képviselő áruk és szolgáltatások kosarából áll. Például az Egyesült Államokban a fogyasztói árindex kosa élelmiszert (14, 2%), energiát (10, 5%) és minden terméket, kevesebb élelmet és energiát (75, 4%) tartalmaz a becsült fogyasztói árindex. A fogyasztói árindex kiszámításához az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Irodája vagy hasonló szervezet bármely országban (ahol a kosár százalékos eltérései lehetnek) összehasonlítja a CPI-kosár költségeit a korábbi bázisidőszak-kosár költségeivel. A CPI kiszámítására szolgáló képlet:

Példa a CPI kiszámítására: -

Tétel	Mennyiség	Ár a bázisidőszakban	Jelenlegi ár
sajtburgert	200	2.50	3
Filmjegyek	50	7	10
Autó üzemanyag	300	1.50	3
Órák	100	12	9

Bázisidőszak: -

Sajtburgerek - 200 x 2, 5 = 500

Filmjegyek - 50 x 7 = 350

Autóüzemanyag - 300 x 1, 5 = 450

Órák - 100 x 12 = 1200

A kosár költsége = 2500

Jelenlegi időszak -

Sajtburgerek - 200 x 3 = 600

Filmjegyek - 50 x 10 = 500

Autóüzemanyag - 300 x 3 = 900

Órák - 100 x 9 = 900

A kosár költsége = 2900

CPI = (2900/2500) x 100 = 116

Az árindex 16% a bázisidőszakban, tehát az inflációs ráta 16%.

Néhány más ország a nagykereskedelmi árindexet (WPI) használja az infláció mérésének módjaként. A WPI-ben az áruk átalakulását a feldolgozás különböző szakaszaiban (alapanyagok, közbenső termékek és késztermékek) figyelembe veszik a feltörekvő árnyomás szempontjából.

Annak megértése érdekében, hogy az infláció megtörténjen, vagy hogy egy adott inflációs rátát miként céloznak meg, meg kell vizsgálni bármely ország központi bankja által meghatározott kamatlábat. A monetáris politika arra utal, hogy a Központi Bank a kamatlábat eszközként használja a gazdaság pénz- és hitelmennyiségének befolyásolására a gazdasági tevékenység befolyásolása céljából. Azt mondják, hogy expanzív, amikor a Központi Bank csökkenti a kamatlábat, ami viszont növeli a pénz és a hitel mennyiségét a gazdaságban. Ezzel szemben, amikor a Központi Bank megemeli a kamatlábat, ami csökkenti a pénz és a hitel mennyiségét a gazdaságban, a monetáris politikát kontrakciónak tekintik.

A központi bank tehát a kamatlábat használja a pénzkínálat befolyásolására és ezáltal az infláció csökkentésére. A pénzmennyiség-elmélet kijelenti, hogy a pénzmennyiség a gazdaság teljes kiadásának valamilyen aránya, és a csere mennyiségi egyenletére utal:

Az ár szorozva a tényleges kibocsátással, az az összes kiadás, tehát a sebesség az átlagos pénzmennyiség évente, amikor minden egyes pénzegységet áruk vagy szolgáltatások vásárlására használnak fel. A csere egyenletének az így meghatározott sebességgel kell megmaradnia. A monetáris szakemberek úgy vélik, hogy a gazdaság sebessége és tényleges outputja csak lassan változik. Feltételezve, hogy a sebesség és a tényleges output változatlan marad, a pénzkínálat bármilyen növekedése az árszínvonal arányos növekedéséhez vezet. A pénzkínálat növekedését a kamatlábak csökkentésével érik el. A kamatlábak csökkenésével az emberek és a vállalkozások több pénzt kölcsönözhetnek. A nagyobb hitelfelvétel következménye az, hogy több fogyasztói kiadás van a gazdaságban, ami növeli az inflációt, mivel az áruk és szolgáltatások iránti kereslet egyre nagyobb. Míg a kamatlábak emelkedése ellenkezőleg történik. Ha az infláció egy bizonyos szinten meghaladja a Központi Bank kedvelt szintjét, akkor megemeli a referencia-kamatlábakat, így csökken a hitelfelvétel és a fogyasztók többet takarítanak meg. A több megtakarítás és a kevesebb rendelkezésre álló jövedelem miatt kevesebb a kiadás, ennélfogva a gazdaság lelassul, és az infláció csökken.

Infláció vs kamatlábak Infographics

Az alábbiakban az infláció és a kamatlábak közötti öt legfontosabb különbség látható

Az infláció és a kamatlábak közötti különbségek

Mindkét infláció vs kamatlábak növelik a gazdaság növekedését, de sok különbség van az infláció és a kamatlábak között.

• Az Infláció és a kamatlábak között az infláció úgy definiálható, mint a gazdaság árszintjének tartós emelkedése, míg a kamatlábak olyan monetáris politikai intézkedések, amelyeket bármely ország központi bank használ a pénzkínálat és a hitel szintjének ellenőrzésére a gazdaságban
• Az infláció a gazdaság pénzkínálatának szintjétől függ, amelyet a Központi Bank határoz. A gazdaság kamatlába számos makrogazdasági tényezőtől függ, amelyek egyike az infláció.
• A magasabb infláció magasabb árukhoz és szolgáltatásokhoz vezet a gazdaságban. Ez magasabb megélhetési költségeket, magasabb hitelfelvételi költségeket, gyengíti a valutát stb. Másrészt az alacsonyabb infláció a gazdaság lassulására utal, és recessziót idézhet elő. A tartósan alacsony infláció magasabb munkanélküliséghez, az áruk és szolgáltatások iránti kereslet csökkenéséhez vezethet, ami befolyásolhatja a nyereséget. A magasabb kamatlábakat a Központi Bank határozza meg az infláció ellenőrzése érdekében. A magasabb kamatlábak mellett a hitelfelvételi költségek magasabbak, és így a fogyasztók többet takarítanak meg, mint a kiadásokat, amelyek lassítják a gazdaságot és csökkentik az inflációt. A kamatlábak csökkennek, amikor szükség van a gazdaság keresletének ösztönzésére, ami magasabb hitelfelvételt és magasabb fogyasztói kiadásokat eredményez, ami növeli az inflációt.

Az infláció és a kamatlábak közötti összehasonlítás

Az alábbiakban az infláció és a kamatlábak közötti legfelső összehasonlítások találhatók

Az infláció és a kamatlábak összehasonlításának alapjai	Infláció	Kamatlábak
Jelentés	Az inflációt úgy definiálják, mint egy gazdaság árszintjének tartós növekedését	A kamatlábak olyan monetáris intézkedések, amelyeket a Központi Bank a pénzkínálat és a hitel ellenőrzésére használ egy gazdaságban
Számítás	A fogyasztói árindexet általában a gazdaság inflációjának mérésére használják. CPI = (A kosár költsége folyó árakon) / (A kosár költsége a bázisidőszakban)	Az RBI által alkalmazott kamatláb az az arány, amellyel a Központi Bank pénzt kölcsön a bankoknak
Befolyásoló tényezők Infláció vs kamatlábak	Az infláció a gazdaság pénzkínálatától függ. A pénzkínálat mennyiségét a Központi Bank ellenőrzi a referencia-kamatlábaikkal, mint intézkedéssel a pénzkínálat és viszont az infláció ellenőrzésére egy gazdaságban	A referencia-kamatlábakat egy ország különböző makrogazdasági tényezői alapján határozzák meg. Az egyik tényező az infláció. A kamatlábak megemelkednek, ha az országban magas az infláció. Az árfolyamok szintén olyan tényező, amelyet a Központi Bank figyelembe vesz a kamatlábak emelése vagy csökkentése során
A magas infláció és a kamatlábak hatása	A magasabb infláció magasabb árukhoz és szolgáltatásokhoz, magasabb megélhetési költségekhez, magasabb hitelfelvételi költségekhez, gyengíti a valutát stb., És ezért általában negatív hatással van a gazdaságra.	A magasabb kamatlábakat a Központi Bank határozza meg az infláció ellenőrzése érdekében. A magasabb kamatlábak mellett a hitelfelvételi költségek magasabbak, és így a fogyasztók többet takarítanak meg, mint a kiadásokat, ami lassítja a gazdaságot és csökkenti az inflációt
Az alacsony infláció és a kamatlábak hatása	Az alacsonyabb infláció szintén aggodalomra ad okot, mivel a gazdaság lassulására utal, és recessziót idézhet elő. A tartósan alacsony infláció magasabb munkanélküliséghez, az áruk és szolgáltatások iránti kereslet csökkenéséhez vezethet, amely befolyásolja a vállalkozások nyereségét.	A gazdasági kereslet csökkentése érdekében a Központi Bank csökkenti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a fogyasztók kiadásait és hitelfelvételét a gazdaságban.

Infláció vs kamatlábak - Végső gondolatok

A világ minden részén a központi bankok különféle gazdasági változókat és mutatókat használtak az évek során a monetáris politikai döntések meghozatalához. Jelenleg az inflációs célzás a legszélesebb körben alkalmazott eszköz a monetáris politikai döntések meghozatalához, sőt, néhány országban ez a törvény által megkövetelt módszer. Az olyan országok központi bankjai, mint például az Egyesült Királyság, Brazília, Kanada, India, Ausztrália, Mexikó és az Európai Központi Bank jelenleg inflációs célokat alkalmaznak. Az inflációs célzást a referencia-kamatlábak növelésével vagy csökkentésével használják a gazdaságban.

A leggyakoribb inflációs ráta 2%, a célsáv 1% és 3%. Az olyan országokban, mint India, ahol a nagyobb növekedés halad, az inflációs cél 4%. Azért, mert az inflációs cél nem 0%, az az, hogy az ezen mutató körüli ingadozások negatív inflációt, azaz deflációt engednének lehetővé, amelyet a gazdaság zavartalan működését zavarónak tekintik. A központi bankok szerte a világon az ellenőrzött inflációt követik a gazdaság fenntartható növekedése felé vezető úton.

Ajánlott cikkek

Ez útmutatóként szolgál az infláció és a kamatlábak legfontosabb különbségeihez. Itt is megvitattuk az Infláció vs Kamatlábak kulcsfontosságú különbségeket az infographics, összehasonlító táblázat segítségével. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is, ha többet szeretne megtudni -

1. Kamatláb vs összetett kamatláb
2. Folyószámla vagy tőkeszámla
3. Pénzpiac vs tőkepiac
4. Elsődleges piac vagy másodlagos piac