Befektetett tőke képlete (Tartalomjegyzék)
- Képlet
- Példák
- Számológép
Mi az a befektetett tőke formula?
A „befektetett tőke” kifejezés a társaság mind a részvényesei, mind az adósságtulajdonosok, mind a többi hitelező által befektetett teljes összegre vonatkozik. A befektetett tőke képlete levezethető vagy finanszírozási megközelítés, vagy működési megközelítés alkalmazásával. A finanszírozási megközelítés alkalmazásával a befektetett tőke képlete a következőképpen ábrázolható:
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
A működési megközelítést alkalmazva a befektetett tőke képlete a következőképpen ábrázolható:
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Példák a befektetett tőke képletére (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a befektetett tőke számításának jobb megértéséhez.
Itt letöltheti ezt a befektetett tőke képlet Excel sablonját - a befektetett tőke képlet Excel sablonjaBefektetett tőke képlete - 1. példa
Vegyünk példát egy olyan társaságra, amelynek saját tőkéje 3 000 000 USD, 1 000 000 USD hosszú lejáratú kölcsön, 2 000 000 USD értékű rövid lejáratú kötvény és 500 000 USD lízingkötelezettség. Számítsa ki a társaság befektetett tőkéjét, ha a nem működő tevékenységekbe befektetett pénz 300 000 USD.
Megoldás:
A befektetett tőkét az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Befektetett tőke = Összes rövid lejáratú adósság + Összes hosszú lejáratú adósság + Összes lízingkötelezettség + Összes tőke + Nem működési készpénz
- Befektetett tőke = 2 000 000 USD + 1 000 000 USD + 500 000 USD + 3 000 000 USD + (- 300 000 USD)
- Befektetett tőke = 6 200 000 USD
Ezért a társaság befektetett tőkéje 6, 2 millió dollár.
Befektetett tőke képlete - 2. példa
Vegyük például az Apple Inc. példáját a befektetett tőke számításának szemléltetésére a finanszírozási megközelítést alkalmazva. A legutóbbi éves jelentés szerint a következő pénzügyi információk állnak rendelkezésre a 18. pénzügyi évre vonatkozóan:
Megoldás:
A teljes rövid lejáratú adósság kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Teljes rövid lejáratú adósság = Kereskedelmi értékpapír + a hosszú lejáratú adósság jelenlegi hányada
- Teljes rövid lejáratú adósság = 11, 96 milliárd dollár + 8, 78 milliárd dollár
- Teljes rövid lejáratú adósság = 20, 74 milliárd dollár
A nem működési készpénz kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Nem működési készpénz = befektetési tevékenységek által generált pénz + finanszírozási tevékenységek által generált készpénz
- Nem működési készpénz = 16, 07 milliárd dollár + (- - 87, 88 milliárd dollár)
- Nem működési készpénz = - 71, 81 milliárd USD
A befektetett tőkét az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Befektetett tőke = Összes rövid lejáratú adósság + Összes hosszú lejáratú adósság + Összes lízingkötelezettség + Összes tőke + Nem működési készpénz
- Befektetett tőke = 20, 74 milliárd dollár + 93, 74 milliárd dollár + 0 + 107, 15 milliárd dollár + (- 71, 81 milliárd dollár)
- Befektetett tőke = 149, 82 milliárd dollár
Ezért az Apple Inc. 2018. évre befektetett tőkéje 149, 82 milliárd dollár volt.
Forrás: Apple Inc. mérleg
Befektetett tőke képlete - 3. példa
Vegyük például a Walmart Inc. példáját a befektetett tőke számításának szemléltetésére működési megközelítést alkalmazva. A legutóbbi éves jelentés szerint a következő pénzügyi információk állnak rendelkezésre a 18. pénzügyi évre vonatkozóan. Számítsa ki a Walmart Inc. 2018. évi befektetett tőkéjét.
Megoldás:
A nettó forgótőkét az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Nettó forgótőke = Összes forgóeszköz - Összes folyó forrás
- Nettó forgótőke = 59, 66 milliárd dollár - 78, 52 milliárd dollár
- Nettó forgótőke = - 18, 86 milliárd USD
A nettó állóeszközöket az alábbiakban megadott képlettel számolják
Nettó állóeszköz = Ingatlan és eszközök, Nettó vagyon tőkebérlet alatt
- Nettó befektetett eszközök = 107, 68 milliárd dollár + 7, 14 milliárd dollár
- Nettó befektetett eszközök = 114, 82 milliárd dollár
A befektetett tőkét az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Befektetett tőke = nettó működőtőke + nettó állóeszközök + nettó immateriális javak
- Befektetett tőke = (- 18, 86 milliárd dollár) + 114, 82 milliárd dollár + 18, 24 milliárd dollár
- Befektetett tőke = 114, 20 milliárd dollár
Ezért a Walmart Inc. 2018. évi befektetett tőkéje 114, 87 milliárd dollár volt.
Forrás: Walmart Inc. mérleg
Magyarázat
A finanszírozási megközelítés alkalmazásával a befektetett tőke képlete az alábbi lépésekből származtatható:
1. lépés: Először határozza meg a vizsgált társaság teljes rövid lejáratú adósságát, amely magában foglalja a rövid lejáratú kölcsönöket, a megújuló eszközöket és a hosszú lejáratú adósság jelenlegi részét.
2. lépés: Ezután határozza meg a társaság teljes hosszú lejáratú adósságát, amely magában foglalja a hosszú lejáratú kölcsönt, a váltókat, a vezető kötvényeket stb.
3. lépés: Ezután határozza meg a teljes lízingkötelezettséget, amely a jövőbeni lízingdíjak jelenértékének összesített értéke.
4. lépés: Ezután határozza meg a társaság teljes tőkét, amely a törzsrészvény, a tartalék és többlet, a kiegészítő befizetett tőke összege stb.
5. lépés: Ezután határozza meg a nem működő készpénzt és befektetést, amely a finanszírozási és befektetési tevékenységekből származó készpénz összesítése.
6. lépés: Végül a befektetett tőke képlete kiszámítható úgy, hogy a teljes rövid lejáratú adósságot (1. lépés), a teljes hosszú távú adósságot (2. lépés), a teljes lízingkötelezettséget (3. lépés) és a teljes tőkét (4. lépés) levonjuk. a műveletekhez nem szükséges készpénz és befektetések (5. lépés), az alább látható módon.
Befektetett tőke = Összes rövid lejáratú adósság + Összes hosszú lejáratú adósság + Teljes lízingkötelezettség + Összes tőke + Nem működési készpénz és befektetések
A működési megközelítés alkalmazásával a befektetett tőke képlete az alábbi lépésekből származtatható:
1. lépés: Először határozza meg a társaság hálózati tőkeszükségletét, amely a készlettartás és a követelések összege, levonva a fizetendő követeléseket.
2. lépés: Ezután határozza meg a társaság nettó állóeszközét, amely bruttó állóeszköz mínusz a felhalmozott értékcsökkenés.
3. lépés: Ezután határozza meg a nettó tárgyi eszközöket, amelyek bruttó tárgyi eszközök, levonva a felhalmozott amortizációt.
4. lépés: Végül a befektetett tőke képlete származtatható nettó működőtőke, nettó állóeszközök és nettó immateriális javak hozzáadásával, az alábbiak szerint.
Befektetett tőke = nettó működőtőke + nettó állóeszközök + nettó immateriális javak
A befektetett tőke képletének relevanciája és használata
Fontos megérteni a befektetett tőke fogalmát, mivel általában a társaságok forrásként használják fel vagyontárgyak vásárlására, vagy napi működési költségeik fedezésére. A társaságok természetüknél fogva inkább ezt a finanszírozási forrást részesítik előnyben, mielőtt kölcsönhöz jutnának. Másrészt a befektető elsősorban a befektetett tőkét használja a befektetett tőke megtérülésének (ROIC) kiszámításához a befektetési jövedelmezőség ellenőrzése céljából.
Befektetett tőke képlet kalkulátor
Használhatja a következő befektetett tőke képletszámológépet
| Teljes rövid lejáratú adósság | |
| Teljes hosszú lejáratú adósság | |
| Teljes bérleti kötelezettség | |
| Teljes tőke | |
| Nem működési készpénz és befektetések | |
| Befektetett tőke | |
| Befektetett tőke = | Teljes rövid lejáratú adósság + összes hosszú lejáratú adósság + teljes lízingkötelezettség + összes tőke + nem működési készpénz és befektetések | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a befektetett tőke képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan kell kiszámítani a befektetett tőke képletet, és a gyakorlati példákat. Mi is rendelkezésre áll egy befektetett tőke kalkulátor letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Képlet a részvényforgalom arányához
- Hogyan lehet kiszámítani a nominális kamatlábat?
- Példa egy részvényre jutó eredményre
- Az FCFF képlet kiszámítása