Eszköz allokáció és biztonsági kiválasztás -
A diverzifikáció a kulcs a sikeres befektetéshez. A befektetések elosztása a különféle eszközosztályok között elősegíti a kockázatok minimalizálását és a nyereség növelését. Ha úgy gondolja, hogy befektetési portfólióját több eszközosztályra osztja, akkor éppen az eszközallokációs stratégiát alkalmazta. A befektetési portfólió megosztása eszközosztályok, például kötvények, részvények és pénzpiaci értékpapírok között segíthet a nyereség szorzásában, és a megfelelő eszközösszetétel használata segíthet fenntartani.
Eszköz-allokáció: Tojás rakása egynél több kosárba
Az eszközallokáción belül három alapvető lehetőség van: kötvények, részvények és készpénz. Ezen osztályokon belül az alosztályok vagy további kategóriák vannak.
Eszköz allokáció: Sok lehetőség, gazdag osztalék
Például a részvényeket nagy, közepes és kis kapitalitásokra osztják, amelyek képviselik a változó piaci kapitalizációjú vállalatok által kibocsátott részvényeket. Másrészt, ha a külföldi társaságokra és az általuk a tőzsdén jegyzett deviza által kibocsátott eszközökre gondolunk, ezek nemzetközi értékpapírok.
Míg a részvények segítenek a diverzifikációban a saját országukban, a nemzetközi értékpapírok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy terjesszék az országot. A hátrány? Mindig fennáll annak a veszélye, hogy egy ország nem teljesíti pénzügyi kötelezettségvállalásait.
Ha magas a kockázat, a jutalmak még mindig magasabbak is. Ez vonatkozik a feltörekvő piacokon forgalmazott értékpapírokra is, amelyek a fejlődő gazdaságok pénzügyi piacán kibocsátott értékpapírokat képviselik.
De minden jutalom esetén a kockázat nem csökken. Az olyan tényezők, mint a kevesebb likviditás, a magas országkockázat és a politikai bizonytalanság lehetősége, pestis be az ilyen értékpapírokkal folytatott kereskedelmet.
Ha a biztonságot kívánja, akkor az eszközallokációt a fix kamatozású értékpapírokra kell irányítani. Ezek fix kamatozású eszközosztály, amely olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat foglal magában, amelyek rögzített kamatot és tőkehozamot eredményeznek.
A fix kamatozású értékpapírok kevésbé ingatagok, mint a részvények az állandó és stabil jövedelem miatt, csak akkor vezetnek pénzügyi instabilitáshoz, ha fennáll a nemteljesítés kockázata. A fix kamatozású értékpapírok közé tartoznak az államkötvények.
A pénzpiaci értékpapírok egy évnél rövidebb lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. Lehetséges, hogy alacsonyabban szereznek profitot, de likviditásuk magas. Az ilyen típusú számlák magukban foglalják a tor-kincstárjegyeket.
Az ingatlanbefektetési alapok egy újabb eszközosztály. Eltérnek a részvényektől abban, hogy az alapul szolgáló eszköz ingatlanok és / vagy jelzálogkölcsönök köré fordul, nem pedig egy társaság résztulajdonában.
Ajánlott tanfolyamok
- Professzionális vállalati pénzügyi kurzus
- Tőkeértékelési tanúsító tanfolyam
- Tanúsító tanfolyam a származékos termékek piacán
- IFRS képzési csomag
Eszköz-allokáció: Az aranyszabály
A fő szabály a nyereség maximalizálása és a kockázat minimalizálása. Az eszközallokációnak csökkentenie kell a kockázatot és növelnie kell a hozamot. Néhány népszerű eszközosztály kockázatait és potenciálját az alábbiakban foglaljuk össze:
Noha a részvények a legmagasabb hozammal járnak, maximális kockázatot hordoznak. A kincstárjegyek a legalacsonyabb kockázatúak, mivel azokat a kormányok támogatják, de alacsony potenciális hozamot is nyújtanak.
A magas kockázati tolerancia és a veszteségek megszerzéséhez szükséges hosszabb időhorizont előrejelzi a kockázat-megtérülési kompromisszum egyik oldalát. Mindig emlékezzen arra, hogy a potenciális hozam növekvő kockázattal növekszik.
A diverzifikáció a kiút. Miért? Egyszerűen azért, mert a különféle eszközosztályok különböző kockázatokkal és piaci ingadozásokkal járnak. A hatékony eszközallokációs stratégia biztosítékként szolgál az egy értékpapírok egyetlen osztályánál látható értékek fűrészelése ellen.
Ahhoz, hogy világszínvonalú befektető legyen, el kell hagynia a régi iskola befektetéseit, és a diverzifikáció felé kell fordulnia. Ez magában foglalja az egyenletes nyelv fenntartását, amelynek során portfóliójának része ingatag vízben lehet, nagy volatilitás mellett, de egy másik összetevő állandó, amint lehet.
Ezért az eszközallokáció és az azt követő diverzifikáció kulcsa a piacok tartós sikerének.
Az egyes eszközosztályok megtérülési és kockázati szintjei eltérőek. Hogyan jár a legkiegyensúlyozottabb portfólió megszerzése? A figyelembe veendő tényezők a következők:
- Kockázattolerancia : veszteségek viselésének és a kockázatok tolerálásának képessége
- Befektetési célok : Növekedés versengő stabilitás vagy gyors megtérülés szemben az állandó hozammal
- Időhorizont : Ez változhat hosszútól közepesig és rövidig
- Rendelkezésre álló tőke : Az autóval csak az az üzemanyag-fogyasztás alapján vezetsz. A rendelkezésre álló tőke hajtóerőként szolgál a növekedés elősegítésére különféle befektetési eszközökön keresztül.
Magas kockázatú, magas hozamú opciók: E célból a befektetőknek hosszú időtartammal és nagy összegekkel kell rendelkezniük a befektetéshez
Alacsony kockázat, alacsony hozam allokáció: Ezek ideálisak rövidebb időn belüli és kisebb összegekkel foglalkozó befektetők számára
A portfóliók besorolása annak alapján történik, hogy mennyire konzervatívak vagy agresszívek ugyanolyan magas vagy alacsony kockázatúak.
A tőke megőrzése: konzervatív portfólió
Az ilyen típusú portfólió a teljes portfólió hatalmas hányadát alacsony kockázatú értékpapírokhoz rendeli. Ez magában foglalja a DK-ket, az államkötvényeket és a fix kamatozású értékpapírokat.
Az ilyen típusú portfóliót „tőkemegőrző portfóliónak” is hívják. A cél nem a trend megfigyelése, hanem az ahhoz való követés.
Kockázattal játszik: Mérsékelten konzervatív portfólió
Az ilyen típusú portfólió esetén a tőkemegőrzés nagyobb kockázatvállalási hajlandósággal jár, így a magas osztalékot és kuponfizetést igénylő értékpapírok határozottan az asztalon vannak. A portfólióhoz kapcsolódó stratégia a „folyó jövedelem”
A kockázat kiegyensúlyozása: Közepesen agresszív portfólió
Ezt „kiegyensúlyozott portfólióknak” nevezzük, mivel azonos összegű pénzt fektetnek be részvényekbe és fix kamatozású értékpapírokba, hogy a lehető legjobb jövedelmet és növekedést érjék el. Ez magasabb kockázatot hordoz magában, és a hosszabb időhorizontú befektetőkre vonatkozik.
A kockázat kihasználása: agresszív portfólió
Ez olyan portfólióra vonatkozik, ahol a részvényekbe történő befektetés meghaladja a fix jövedelmet. A nagyon hosszú távú befektetők ezt a megközelítést választják, mivel értelmes cél a hosszú távú tőkeemelés. Ezért követ egy agresszív portfólió egy „tőkenövekedési stratégiát”.
Engedélyezve a kockázatot: Nagyon agresszív portfólió
Ez teljes egészében olyan részvényeket foglal magában, amelyek nagyon kevés befektetést mutatnak fix kamatozású értékpapírokba vagy pénzeszköz-egyenértékesekbe. Az agresszív tőkenövekedés hosszú távon a cél és a kockázat hatalmas.
A megfelelő eszközallokációs stratégia megválasztása a jövőbeni tőkeigényektől és attól a kategóriától függ, amelybe a befektető tartozik. A pénzeszköz-egyenértékesek mennyisége a szükséges likviditás mértékétől függ.
Különböző eszközallokációs stratégiák és csikók vannak a befektető időkeretétől, céljaitól, tőkéjétől és a kockázati toleranciától függően. Az eszközallokációs stratégiák magukban foglalják az állandó mérlegelést, a szisztematikus eszközallokációt, a stratégiai és a taktikai eszközallokációt.
Az eszközallokációs stratégia kiválasztása után felülvizsgálásra van szükség, így a különféle eszközök értéke megváltozik. Az eszközallokációs modelleket a portfólió jelentős mértékben megnövekedett részének újbóli kinyerésével vagy eladásával kell kísérni, és ezen keresztül további eszközöket vásárol, amelyek kissé csökkentek, vagy kevesebb mértékben növekedtek. Az eszközallokációs modellek maximalizálják a profitot és az alacsonyabb kockázatot.
Különböző eszközallokációs stratégiák: A megfelelő eszközkeverék
A megfelelő eszközösszetétel az általános kockázat és megtérülés felmérésének kérdése. A céloktól és a kockázatvállalási hajlandóságtól függően egy bizonyos stratégia felvázolhatja a megragadást.
Eszköz-allokációs stratégia: Buy and Hold stratégia
Az eszközallokáció e módszere az alap-politika-keverékhez ragaszkodik, amely az eszközök kombinációja a várt megtérülési rátákhoz viszonyított arányban. Például, ha a részvények évente 5% -ot hoztak volna vissza, és a kötvények 10% -ot adnának, ezek 50% -os keveréke évente 7, 5% -os hozamot eredményezne.
Állandó súlyozású eszközallokációs stratégia: A portfólió kiegyensúlyozása
Az eszközallokáció állandó súlyozási megközelítése magában foglalja a portfólió állandó újbóli kiegyensúlyozását. Ez teljesen ellentétes az eszközallokációs stratégiára jellemző vételi és megtartási stratégiával.
Ezzel a megközelítéssel a csökkenő eszközértékeket többet vásárolják, míg a növekvő eszközértékeket többet értékesítik. A portfóliót újra kell kiegyensúlyozni az eredeti keverékkel, amikor az adott eszközosztály 5% -kal elmozdul az eredeti értékektől.
Taktikai eszköz-allokációs stratégia: eltérések a keveréktől
Ez az eszközallokációs stratégia hosszú távon szigorúvá válhat. Rövid távú taktikai eltérésekre van szükség a beruházások és a növekedési lehetőségek kiaknázása érdekében. Ez egy közepesen aktív stratégia, így a portfóliót rövid távra lehet beállítani, majd kiegyenlíteni a hosszú távú eszközpozícióhoz.
Dinamikus eszközallokációs stratégia: A mix beállítása
Ebben az aktív eszközallokációs stratégiában a befektetők a piaci helyzet és a gazdaság függvényében módosítják a keveréket. A csökkenő eszközök eladása és a növekvő eszközök vásárlása ez pontosan ellentétes az állandó súlyozási stratégiával.
Ebben az eszközallokációs stratégiában az, hogy a piac bika vagy medve - határozza meg az Ön stratégiáját, ahelyett, hogy állományba vagy csoportos mentalitásba kerüljenek.
Biztosított eszköz allokációs stratégia: A portfólió beállítása
Mindaddig, amíg a portfólió megtérül a bázisa felett, aktív kezelésre kerül sor. Van egy olyan alapérték, amely alatt a portfólió nem eshet le. Ebben az esetben az alapértéket kockázatmentes eszközökbe történő befektetéssel rögzítik.
A biztosított eszközallokációs stratégia csodálatos stratégia a rögzített hozam eléréséhez … olyan, mint egy gazdasági biztosítási kötvény.
Integrált eszközallokációs stratégia: Az összes stratégia keverése
Az ilyen típusú eszközallokációs stratégia magában foglalja az összes stratégia aspektusát, azzal a további előnnyel, hogy figyelembe veszi a tényezőket a jövőbeli piaci hozamokban. A gazdasági elvárások és a kockázat itt a stratégia meghatározó tényezői. Ebben a megközelítésben a dinamikus vagy állandó súlyozott allokáció a két leggyakrabban összekevert stratégia.
Csalások elkerülése: Tanulságok a befektetők számára
A pénzügyi világ történetének egyik legnagyobb Ponzi-programjában Bernie Madoff 50 milliárd USD összeggel csalta meg ügyfeleit. A közelebb lévő házba a befektetők szembesültek a zenével, amikor Harshad Mehta nehezen megkeresett pénzével készítette el.
A pénzkezelési ágazatot mindig is pénzügyi csalások sújtják. Szóval, hogyan tudja biztosítani, hogy ne vegye be a csalit? Ha a szokásos módon hozzákapcsolódni a túl jóhoz, hogy valódi hozamok legyenek, akkor olvassa el tovább, hogy mindent megtudjon arról, hogyan lehet elkerülni a befektetési csalásokat.
Hogyan kerüljük el a csalók áldozatainak esését
A sima befektetési hozam potenciális figyelmeztető jelzés lehet. Határozottan be kell állítania a riasztócsengőket, ha a piacok ingatagok. Fontolja meg, hogy a rendkívül magas ingadozások esetén az állandó visszatérés az ön ébresztési hívása.
A referenciák ellenőrzése
Egy másik fontos befektetési tipp a csalás elkerülése érdekében az, hogy bármilyen üzleti partnerség megkezdésekor referencia-ellenőrzéseket végezzenek. Az átvilágítás és a házi feladat elvégzése elősegíti a teszt leküzdését és a csalások elkerülését. A szabályozó testületek gyakran tartalmaznak információkat a befektetéskezelőről is. Ez jó hely lehet a kutatás megkezdéséhez.
Használja ki a pénzügyi vállalkozáson kívüli vállalatokat
Sok csaló saját brókerkereskedőként működik, hogy elkerülje a fontos információk kiszivárgását az ügyfelek felé. A pénzügyi vállalkozáson kívüli vállalkozások közérdekű letétkezelőként szolgálhatnak a befektetési ügyletek során. Az ügyfelek az ilyen eszközök szolgáltatásainak segítségével ellenőrizhetik az eszközszintek és a hozam jellegét is.
A befektetési menedzser a pénzt hol helyezi el?
A puding bizonyítéka az étkezésben rejlik, és a befektetési menedzser igazi próbája az, hogy képesek-e pénzt befektetni ugyanazon stratégiákba, mint az ügyfelek.
Ennek számos előnye van, ideértve a befektetési stratégiába vetett bizalmat, az alap költségeinek alacsony szinten tartását, valamint a kezelői és az ügyfelek érdekeinek összehangolását.
Fontolja meg Warren Buffet félelmetes sikereit a saját és mások pénzének befektetésében, ha sikertörténetre vágyik. Michael Milking „megfejtette” az eszközöket elosztó alapjaiból, Bernie Madoff pedig pénzzel. Ezeket az egyszerű stratégiákat követve azonban biztosíthatja, hogy nem az ő következő áldozata.
Következtetés
A pénzkezelés a hatékony eszközallokációt jelenti. A kockázat közvetlenül arányos a jutalommal, és az eszközallokáció minimalizálja a kockázatokat és maximalizálja a hasznot. A diverzifikáció a pénzügyi siker kulcsa, ugyanúgy, mint a befektetők figyelmessége.
Nincs értelme pénzt keresni, ha elveszíti azokat egy pénzügyi csalónak. Ahogy Warren Buffet megjegyezte: „A lehetőségek időnként felmerülnek, tehát amikor esik az eső, tegyen egy vödröt, ne egy gyűszűt”. A lehetséges pénzügyi csalásokkal szemben éppen ellenkezőleg igaz.
Legyen óvatos befektetéseivel és a befektetési alapkezelők választásával kapcsolatban is. Ugyanolyan fontos, hogy a beruházás előtt elvégezzen háttér-ellenőrzést és jelölje meg az összes előfeltételt.
A helyes választás megkülönböztetheti a profitot és a veszteséget, a nyereséget vagy a veszteséget, a jutalmakat vagy a nulla hozamot. Tehát feltétlenül tárcsázza a megfelelő számot, és végezze el kutatását, mielőtt kiválasztja a befektetési igazgatót, mert ez számít a legjobban.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató az Eszközallokációhoz és a Biztonsági Kiválasztáshoz. Itt tárgyaljuk az eszközallokációs stratégiát is. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is, ha többet szeretne megtudni -.
- Az eszközök értékpapírosításának érdekes fogalmai (részletes)
- Hogyan lehet a legjobb és felelősségteljesebb biztonsági építész?
- A tőkeszerkezet érdekes fogalmai
- Mi a legfontosabb tanúsított információs rendszerek biztonsági szakembere?
- Mi a C vs C ++?
- Szeretné tudni, hogy milyen előnyökkel jár a C vs C ++ teljesítmény