Várható értékképlet (Tartalomjegyzék)

  • Képlet
  • Példák
  • Számológép

Mi az elvárt értékképlet?

Várható érték egy bizonyos befektetés várható eredménye, amelyet egy valószínűségi változó minden lehetséges értékének súlyozott átlaga alapján számítanak ki, az egyedi valószínűségük alapján.

A portfóliókezelőknek több eszköz is lehet portfóliójában, eltérő arányban. Nem számít neki a kihívás, hogyan kell kiszámítani a teljes hozamot a teljes eszközportfólióból. Ezt azonban a portfólióba összesített eszköz súlyozott átlagos hozama alapján számítják ki.

És néhány olyan alapvető tudnivaló, amelyek segítenek kiszámítani az adott portfólió várható értékét, szórását és szórását.

A portfólió várható hozama vagy értéke ilyenként kerül bemutatásra.

R p = ∑ (w i * r i )

Hol,

∑ w i = 1

  • w = az egyes eszközök súlya
  • r = az eszköz megtérülése

Tegyük fel, hogy egy portfólió eszköze a teljes portfólió 25% -át teszi ki, akkor úgy gondoljuk, hogy az eszköz súlya 0, 25 lesz. A portfólió összes eszközének össztömege 1, amelyet 100% -os befektetésnek tekintnek.

Példák a várható értékképletre (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a várt érték kiszámításának jobb megértéséhez.

A várható értékképlet Excel sablonját itt töltheti le - Várt értékképlet Excel sablon

Várt értékképlet - 1. példa

Ha valószínűsíthető, hogy 20 dollárt nyer 65% -on, és elveszíti 7 dollárt 35% -kal. Számítsa ki a várható értéket.

Megoldás:

A várható értéket az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

Várható érték = ∑ (p i * r i )

  • Várható érték = ($ 20 * 65%) + ((- $ 7) * 35%)
  • Várható érték = 10, 55 USD

Ezért a megadott becsült valószínűségek várható értéke 10, 55 USD.

Várt értékképlet - 2. példa

Ha figyelembe vesszük a portfólió három A, B, C eszközét, akkor ki kell számítanunk a portfólió teljes hozamát.

Megoldás:

Az egyes befektetések súlyát a következőképpen kell kiszámítani:

  • W A = 25000/100000 = 0, 25
  • WB = 45000/100000 = 0, 45
  • W C = 30000/100000 = 0, 30

A portfólió hozamát az alábbiakban megadott képlet alapján számoljuk ki

R p = ∑ (w i * r i )

  • Portfólió hozam = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Portfólió hozam = 15, 25%

Várt értékképlet - 3. példa

Vegyünk egy példát, ahol a portfólió három A, B és C eszközbe történő befektetést foglal magában, és minden eszközbe történő befektetésük olyan, mintha 3000 USD befektetésre kerül Azba, 5000 USD befektetésre kerül Bbe és 2000 USD befektetésre kerül C-be. Most tegyük fel, hogy a várható hozam, amely mindegyik beruházáshoz megszerezzük az A, B, C 20%, 12% és 15% értéket. Tehát a portfólió minden eszközébe bekövetkező 3000, 5000 és 2000 dolláros befektetések alapján. Számítsa ki a portfólió várható hozamát.

Megoldás:

Az egyes befektetések súlyát a következőképpen kell kiszámítani:

  • W A = 3000 USD / 10000 $ = 0, 3
  • W B = 5000 USD / 10000 $ = 0, 5
  • W C = 2000 USD / 10000 $ = 0, 2

A portfólió várható hozamát az alábbiakban megadott képlettel számolják

Várható hozam = ∑ (p i * r i )

  • A portfólió várható hozama = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • A portfólió várható hozama = 15%

A portfólió teljes hozama 15%.

A várható hozam kiszámításán kívül a befektető az is, hogy egy adott eszközbe történő befektetés előtt meghatározza az egyes befektetési eszközökkel járó kockázatot. Annak meghatározása, hogy a portfólió összetevői megfelelően vannak-e igazítva a befektető kockázati toleranciájának és a befektetési céloknak való megfeleléshez.

Ha egy példát veszünk, ahol két különféle portfólió mindegyik eszköze a következő hozamokat mutatja, illetve öt évre:

A portfólió alkotóeleme: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

B portfólióösszetevő: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Ha kiszámoljuk a várható hozamot mindkét portfólió-elemre, akkor ugyanaz a várható hozam, 9%. Míg mindegyik komponenst megvizsgálják a benne rejlő kockázatokat az átlagos várható hozamtól való éves eltérés alapján. És azt is felismerné, hogy az A portfólió összetevői ötször annyi kockázatot tartalmaznak, mint a B portfólió összetevő. A standard eltérés meghatározza az eltérés mértékét az átlagos értékhez képest.

Magyarázat

Hogyan lehet kiszámítani a beruházás várható megtérülését?

A különböző valószínű hozamok képlete, amelyen keresztül kiszámoljuk a befektetés várható hozamát, amelyet a következő lépésekben számolunk ki:

1. lépés : Kezdetben meg kell határoznunk, mennyit fogunk befektetni és mennyit ér a befektetés a befektetés kezdetén.

2. lépés: Ezután derítse ki a beruházás értékét az időszak végén.

3. lépés : Most kiszámolja a hozamot az eszközérték alapján, minden valószínűséggel, az időszak minden kezdeti szakaszában és végén.

4. lépés : Végül: egy befektetés várható hozama, amelyet különböző valószínű hozammal kapunk, az egyes valószínű hozamok és az adott eszköz megfelelő valószínűségének összege.

Várható hozam = ∑ (p i * r i )

Hol,

  • p = egy adott eszköz valószínűsége
  • r = a megfelelő eszköz visszatérése

Hogyan lehet kiszámítani a portfólió várható hozamát?

Azok a lépések, amelyek segítségével kiszámolhatjuk a portfólió várható megtérülését, amely meghosszabbítja a befektetés várható megtérülését, itt nagyobb hangsúlyt fektetünk az egyes portfólióbefektetések hozamának súlyozott átlagára, és ezt az alábbiak szerint számoljuk:

1. lépés : Kezdetben meg kell határoznunk egy összeget, amelyet az időszak elején befektetni fogunk.

2. lépés : A következő lépésben meg kell határoznunk a portfólió minden eszközének súlyát, amelyet w-vel jelölünk.

3. lépés : Végül a változó hozammal rendelkező portfólió várható hozamát kiszámolják a portfólióból álló egyes eszközök változó hozamainak szorzataként, az alábbiakban meghatározott súlyukkal együtt:

Várható hozam = ∑ (w i * r i )

Hol

  • w = egy adott eszköz súlya
  • r = a megfelelő eszköz visszatérése

A várható értékképlet relevanciája és felhasználása

A várható hozam létfontosságú szerepet játszik a portfólió teljes hozamának meghatározásában, és a befektetők ezt széles körben használják annak elõrejelzésére, hogy a befektetés során milyen profitot vagy veszteséget okozhat. A várt megtérülési képlet alapján a befektető dönthet úgy, hogy továbbra is befektetni kell-e az adott valószínű hozamba. Ezenkívül a befektető nagyobb hangsúlyt helyezhet egy eszköz súlyára, függetlenül attól, hogy bármilyen hozzáigazítás szükséges-e.

Ezen kívül a befektető a várt megtérülési képletet is felhasználhatja besorolási célokra, és emellett a rangsorolás alapján dönthet úgy, hogy folytatnia kell-e ugyanazon eszközbe történő befektetését. Minél inkább egy eszköz várható hozama, annál jobb az eszköz.

Várt értékképlet kalkulátor

Használhatja a következő várható érték kalkulátort

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a várható értékképlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a várható értéket, valamint a gyakorlati példákat. Mi is rendelkezésre áll egy várható érték kalkulátor letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Maradék jövedelem képlete | Meghatározás | Példák
  2. Példák a járadékképlet jelenlegi értékére
  3. Hogyan lehet kiszámítani a bizonytalanságot a képlet segítségével?
  4. Az abszolút érték kiszámításához szükséges képlet (Excel sablon)

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés