Az adósság és a saját tőke közötti különbség
Az „adósság” szó egy kölcsönzött összeget jelent, amelyet az üzleti életben bővítés céljából, rövid távú működési költségek fedezésére, bármilyen fizetési célra stb., Míg a „saját tőke” azt a alapot jelenti, amelyet a társaság támogatói vagy részvényesei járultak hozzá, és a társaság magvető tőkéjét képviseli, amely által az üzleti vállalkozás először megindult. Vizsgáljuk meg az adósság vs saját tőke részleteit ebben a bejegyzésben.
Az adósság vagy hitelfelvétel jelentése:
Az adósság finanszírozható kölcsönökkel vagy hitelviszonyt megtestesítő eszközökkel. A kölcsönöket fedezetlen kölcsönökkel bármely pénzügyi intézmény, bank vagy bármely más fél finanszírozhatja. Biztosítatlan kölcsönök azok a kölcsönök, amelyek esetében a hitelezőknek nincs felhatalmazása a hitelezésre, és a kamat összege nagyon magas, és kevesebb szabályozást tartalmaz a biztosított kölcsönökhöz képest. A pénzügyi intézménytől származó kötvények vagy kölcsönök fedezett kölcsönökként ismertek, és azokat az ország központi bankának iránymutatásai szerint betartják. Tartalmaz egy fix kamatot, amely a piacon jellemző. A hitelviszonyt megtestesítő kötvények (vagy kötvények) vagy banki kölcsönök előre meghatározott kamatlábbal rendelkeznek, amelyet a Kölcsönvevőnek havi / negyedéves alapon kell fizetnie, mindkét fél döntése alapján. A kamat és a tőkeösszeg kifizetése nincs kapcsolatban a vállalkozás természetével és jövedelmezőségével; a kötvénytulajdonosok fix kamatlábat élveznek, az úgynevezett kupon kamatlábat, amíg a teljes kölcsön vissza nem térül. Az adósság tulajdonosi jellege szerint kétféle lehet: Rövid és hosszú távú. Bármely olyan hitelt, amelyet egy évnél rövidebb futamidőre vettek fel, rövid lejáratú kölcsönökként, egy évnél hosszabb hiteleket pedig hosszú lejáratú kölcsönökként hívják fel.
Saját tőke:
A tőkét viszont a társaság részvényesei finanszírozzák, és vállalják az üzlet teljes kockázatát, például - ha az üzlet veszteségeket szenved, akkor a részvényesek jogosultak vállalni a kockázatot és a veszteségeket. az összeget a részvényesi tartalékból terhelik. Nyereség esetén osztalékot kaphatnak a részvényesek. A saját tőkét tovább lehet osztani két típusra, nevezetesen. Elsőbbségi részvényesek és részvényesi részvényesek. Az elsőbbségi részvényesek különleges jogokkal élnek a részvényesi részvényesekkel szemben, például ha a részvényesnek hagyják el a profitot, az elsőbbségi részvényesek jogosultak a nyereség megosztására a részvényesi részvényesek előtt. De másrészt a részvényesi részvényesek szavazati joggal rendelkeznek, szemben az elsőbbségi részvényesekkel.
Az adósság és a saját tőke elemzése az üzleti életben :
Az adósság fogalma olyan, mint fenyegetést jelent a társaság számára, mivel bármilyen üzleti vállalkozás különböző bizonytalanságokkal van rétegezve, egy lefelé mutató üzleti ciklus során a társaság legtöbbször nem termel egészséges nyereséget, és a legtöbb esetben kihívásokkal néz szembe. a nyereség fenntartása érdekében. A különbözet mindig problémákkal néz szembe, és az üzleti vállalkozás a volumennövekedéstől függ. Tehát ha egy vállalkozást nagy adósság és alacsony tőke finanszíroz, akkor a vállalkozásnak magas kamatköltségeket kell fizetnie a gyenge jövedelmezőségi helyzetről, és a részvénytulajdonosoknak kötelesek szenvedni ezekben a helyzetekben. Az adósság bizonyos szintjét azonban feltételezzük, hogy egészséges, az üzleti vállalkozáshoz kapcsolódó kockázatviselési természet miatt. Az elemzők szerint a saját tőke plusz tartalékoknak magasabbnak vagy egyenlőnek kell lenniük a kölcsönök teljes összegével (mind hosszú, mind rövid lejáratú). Az adósság saját tőkére történő kiszámítását D / E arány alapján mérik, amely -
Adósság / saját tőke arány = hosszú lejáratú adósság + rövid lejáratú adósság / saját tőke + részvényesi tartalékok . Az egészséges D / E arány feltételezhetően 1 vagy kevesebb, mint 1.
Adósság vs saját tőke infographics
Az alábbiakban látható az öt legmagasabb különbség az adósság vs saját tőke között 
Főbb különbségek az adósság és a saját tőke között
Mind az adósság, mind a tőke népszerű választás a piacon; vitassuk meg az adósság és a saját tőke közötti főbb különbségeket:
- Bár mind az adósság, mind a saját tőke a mérleg forrásoldalához tartozik, a jellemzők jellege teljesen eltérő. A tőke társult a társaság tulajdonosához, míg az adósság a társaság hitelezőjéhez kapcsolódik.
- Az adósság nulla lehet, de a saját tőke része soha nem lehet nulla, kivéve, ha az üzleti vállalkozás felszámolásra kerül
- Elsőbbséget élvez a kölcsönszolgáltató, mivel ők általában a társaság külső felei, míg a saját tőke az összes költség és kötelezettség teljesítése után megkapja a díját.
Összehasonlítás az adósság és a saját tőke között
Az alábbiakban látható az adósság vs saját tőke legfelső összehasonlítása
| Az adósság és a saját tőke összehasonlításának alapja | Saját tőke | Adósság |
| Kapcsolatos | A részvényesek üzleti egységbe befektetett tőkéjéhez kapcsolódik. Az évente összeállított nyereséget hozzáadják a részvénytulajdonos tartalékként ismert tartalékokhoz. Saját tőke = Saját tőke + Részvényesi tartalékok. | Az alap összege, amelyet harmadik fél vagy hitelező fektetett be a fix kamatköltség helyett egy előre meghatározott időkereten belül. |
| Jelentés | A saját tőke képezi a tulajdonos tőkéjét és az üzlet összesített összesített nyereségét, a tulajdonosoknak fizetett osztalékok kivételével. A saját tőke negatív lehet az üzleti veszteségek esetén. Az üzleti felszámolás során a részvényesek utoljára fizetik meg a részvényeseket. | A kölcsönök magukban foglalják a rövid és hosszú lejáratú kölcsönöket, amelyek fix kamatot viselnek. A hitelezőket nem érinti az üzleti helyzet. Bármilyen kedvezőtlen helyzetben a vállalkozásnak ki kell fizetnie a kölcsönvett összeget. Az üzleti vállalkozás felszámolása során azonban a rövid lejáratú kölcsönök (rövid lejáratú kötelezettségek alatt) és a kölcsönszolgáltatók (hosszú lejáratú kötelezettségek) jogosultak fizetni díjaikat az eszközök eladása után. |
| Kamatköltség és osztalék | Mivel a részvényesek a társaság tényleges tulajdonosai, így minden költség és kötelezettség után a tulajdonosok osztalékként vesznek részt a nyereségből, amelyet az igazgatók az igazgatóság ülésén határoznak és a részvényesek jóváhagynak. | A hitel összegét, a kamatlábat és a hitel futamidejét dönti el, mielőtt a vállalkozás felveszi a kölcsönt. A teljes hitel és a kamat kifizetését megosztják a tulajdonjoggal, és egy bizonyos összeget kell fizetni minden hónapban vagy negyedévente. |
| számítások | Saját tőke + részvényesi tartalékok | Rövid lejáratú kölcsönök + hosszú lejáratú kölcsönök |
| Pénzügyi piacok és üzlet | Az üzleti helyzet közvetlen kapcsolatban áll a pénzügyi piaccal. A részvényesi alap növekedése általában mindkét fél számára pozitív. | Ugyanez érvényes az adósság felett is. Ha a hitelösszeg magasabb lesz, akkor ez csökkenti a vállalat jövedelmezőségét, és nem jó jel a pénzügyi piac és az üzleti élet számára. |
Adósság vs saját tőke - záró gondolatok
Az adósság vs saját tőke két olyan párhuzamos fogalom, amelyek elterjedtek voltak, és nagyon fontosak a modern vállalkozásokban. Az adósságok vagy hitelfelvételek nagyban különböznek a részvényalapoktól vagy a részvényesek alapjaitól, mivel mindkettő természetüknél fogva eltérő, és eltérő jellemzőkkel bírnak.
Ajánlott cikk
Ez egy útmutató az adósság és a saját tőke közötti legnagyobb különbséghez. Itt tárgyaljuk az adósság vs saját tőke kulcsfontosságú különbségeket az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével is. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is -
- Források
- Készletek és kötvények különbségei
- Éves százalékos arány vs kamatláb
- Monetáris politika és fiskális politika összehasonlítása
- Készletek vs befektetési alapok: Előnyök
- Terhelés vs hitel: különbségek
- Saját tőke arány (példák Excel sablonnal)