Lefedettségi arány képlet (Tartalomjegyzék)
- Lefedettség arány képlete
- Példák a fedezeti arány képletre
- Lefedettségi arány képlet Excelben (Excel sablonnal)
Lefedettség arány képlete
A fedezettség egy olyan mérési csoport, amelynek célja annak megállapítása, hogy egy adott vállalat képes-e kiszolgálni adósságait és pénzügyi kötelezettségvállalásait, például a kamatfizetéseket és a kötelezettségeket egy adott időben történő visszafizetéshez. A magas arány magas képességet, míg az alacsony érték a kisebb képességet jelzi. Számos tényezőt kell fontolóra venni ennek vizsgálatához, például nettó jövedelem, kamat, összes eszköz, fizetetlen kötelezettségek stb. Az alacsony arány nem mindig jelenti a kevesebb kapacitást. Egyéb pénzügyi feltételek is alkalmazandók, például likviditás, fizetőképesség. Noha a fedezeti arány több típusa létezik, a piaci befektetők általában három arányt használnak.
# 1 - Kamatfedezeti arány
Ezt úgy is nevezik, mint az idő kamatszerzésének arányát. Ez egy társaság azon képessége, hogy egy adott adósság után fizeti vissza a kamatot az adott időn belül.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - adósságszolgálati fedezettség
Ez a képesség a társaság teljes adósságszolgálatának megfizetésére. Ennek kiszámításakor a tőke + kamatokat az elkövetkező futamidőre az eredménykimutatásból is figyelembe veszik. Ezt az alábbi képlettel lehet kiszámítani.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - Eszközfedezeti arány
Ez a képesség a teljes adósságszolgálat megfizetésére azért, mert egy társaság vagyonát tartozik. Az eszközök tárgyi eszközök, például föld, gépek, infrastruktúrák, házak stb., Amelyek szerepelnek a mérlegben. Ezt az alábbi képlettel lehet kiszámítani.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Példák a fedezeti arány képletre
Töltse le ezt a lefedettségi arány Formula Excel sablont itt - Lefedettségi arány Formula Excel sablonLefedettség arány képlet - 1. példa
Az ABC egy kis szépségápolási társaság. EBIT-je 40000 Rs, és a vonatkozó kamatfizetések 100000. Ugyanaz a társaság negyedévente 200 Rs nyereséget generál, negyedéves tőkeösszege 140000. Az ABC társaság tárgyi eszközökkel rendelkezik RS.3600000 értékben, és 600 000 értékű adófizetéssel rendelkezik, és a társaság teljes adóssága 2000000-nak felel meg. Számítsa ki a fedezeti arányt az alábbi információk felhasználásával.
Megoldás:
A kamatfedezeti arány kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Kamatfedezeti ráta (ICR) = EBIT / kamatköltség
- Kamatfedezeti arány = 400000/100000
- Kamatfedezeti arány = 4
Ez azt mutatja, hogy az ABC jó hitelképességet tud biztosítani.
A teljes adósságszolgálat kiszámítása az alább megadott képlet alapján történik
Teljes adósságszolgáltatás = kamatköltség + alapösszeg
- Teljes adósságszolgálat = 100000 + 140000
- Teljes adósságszolgálat = 240000
Az adósságszolgálati fedezeti arány kiszámítása az alább megadott képlet alapján történik
Adósságszolgálati fedezettség (DSCR) = Nettó működési jövedelem / Összes adósságszolgálat
- Az adósságszolgálati fedezeti arány = 200000/240000
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 0, 833
Ez azt mutatja, hogy az ABC kevesebb adósságfedezeti kapacitással rendelkezik.
Az eszközfedezeti arányt az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Eszközfedezeti ráta (ACR) = (Összes tárgyi eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek) / Összes fennálló adósság
- Eszközfedezeti arány = (3600000 - 600000) / 2000000
- Eszközfedezeti arány = 1, 5
Ez mutatja az ABC által az eszközfedezet optimális kapacitását.
Lefedettség arány képlet - 2. példa
Tegyük fel, hogy a Camex Dyeing Company félévente RS.5000000 nyereséget realizál, és EBIT-je Rs.8000000. A tárgyi eszközök teljes összege 6700000, a vonatkozó kamatfizetések pedig 6000000, és az immateriális javak, például a logó, az RS.200000 értékű védjegy és a 30000 Rs rövid lejáratú kötelezettségei, valamint a 10000 Rs rövid lejáratú kötelezettségei. A negyedéves tőkeösszeg 1400000. Összes adósság Szám: 9000000. Számítsa ki a fedezeti arányt az alábbi információk felhasználásával.
Megoldás:
A kamatfedezeti arány kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Kamatfedezeti ráta (ICR) = EBIT / kamatköltség
- Kamatfedezeti arány = 8000000/6000000
- Kamatfedezeti arány = 1, 333
A teljes adósságszolgálat kiszámítása az alább megadott képlet alapján történik
Teljes adósságszolgáltatás = kamatköltség + alapösszeg
- Teljes adósságszolgálat = 6000000 + 1400000
- Teljes adósságszolgálat = 7400000
Az adósságszolgálati fedezeti arány kiszámítása az alább megadott képlet alapján történik
Adósságszolgálati fedezettség (DSCR) = Nettó működési jövedelem / Összes adósságszolgálat
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 5000000/7400000
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 0, 676
Az eszközfedezeti arányt az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Eszközfedezeti ráta (ACR) = (Összes tárgyi eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek) / Összes fennálló adósság
- Eszközfedezeti arány = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Eszközfedezeti arány = 0, 678
Magyarázat
Itt van a lépésről lépésre történő megközelítés mind a 3 lefedettség arány kiszámításához.
- Kamatfedezeti arány:
1. lépés: Megjegyezzük az EBIT értékét. Az EBIT a kamatok és adók előtti eredmény.
2. lépés: Megjegyezzük a kamatköltség értékét. Ez egy társaság rendszeres kamatfizetése.
3. lépés: Az értékeket az alábbiakban alkalmazzuk a kamatfedezeti arány kiszámításához.
Kamatfedezeti ráta (ICR) = EBIT / kamatköltség
A 2 vagy annál magasabb kamatfedezeti arányt általában a jó kapacitás szempontjából veszik figyelembe. Kiszámítható az alábbi képlet alapján.
- Az adósságszolgálati fedezettség aránya:
1. lépés: Megjegyezzük a nettó működési bevétel értékét. Ahogy a változó neve mondja, ez a nettó jövedelem, amikor egy vállalat működik.
2. lépés: Meg kell jegyezni az adósságszolgáltatás teljes értékét. Ez a társaság tartozásának az értéke.
3. lépés: Az értékeket az alábbi képlet alkalmazza az adósságszolgálati fedezeti arány kiszámításához.
Adósságszolgálati fedezettség (DSCR) = Nettó működési jövedelem / Összes adósságszolgálat
1 vagy magasabb az arány értéke azt mondja, hogy a társaságnak jó jövedelme van az összes adósságkötelezettségének megtérítésére
- Eszközfedezeti arány:
1. lépés: Megjegyezzük a tárgyi eszközök összértékét. Ide tartoznak a tárgyi eszközök, például épületek, járművek, gépek, föld, házak stb.
2. lépés: A rövid lejáratú kötelezettségek összértékét meg kell jegyezni. Ez magában foglalja a fizetendő osztalékokat, a fizetendő adókat, az ügyfelek betéteit stb.
3. lépés: Meg kell jegyezni az összes fennálló adósság értékét. Ez a fennmaradó fennmaradó adósságösszeg a rövid távú kifizetéseket is beleértve.
4. lépés: Az értékeket az alábbi képlet alkalmazza az eszközfedezeti arány kiszámításához.
Eszközfedezeti arány (DSCR) = (összes tárgyi eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek) / teljes fennálló adósság
Az 1.5 normál esetben jó értéknek tekinthető, míg az iparágakhoz hasonló vállalkozások esetében 2 a kielégítőnek tekinthetők.
A fedezeti arány képlet relevanciája és használata
A fedezettség segít meghatározni egy vállalat képességét potenciálisan nehéz pénzügyi helyzetben. 2 helyzetben segíthet. A vállalati helyzet függvényében az idő múlásával nyomon követhetjük a változásokat. Ebben az esetben szükség van adósságtörténetre. Ez az ideális kulcs a társaság és a versenytársak közötti kapcsolat megkereséséhez. De az egyes mezőknek különféle kulcsfontosságú tényezői vannak, amelyekkel összehasonlítani kell, és ez szintén kockázatosabb. Tehát az üzleti összehasonlítás és az értékelés különböző területeken nem olyan egyszerű. Ezért az ICR, DSCR és ACR segítségével könnyen összehasonlíthatók az ugyanazon területen működő vállalatok, mivel ez mély betekintést nyújt.
Lefedettségi arány képlet Excelben (Excel sablonnal)
Az alábbiakban bemutatjuk a fedezetarány-képlet példáját. Nagyon könnyű és egyszerű.
Vegyük az alábbiakban bemutatott valós élet példát, hogy kiszámítsuk a fedezeti arányokat a különböző vállalatok 2 különböző értékű készletével.
A kamatfedezeti arány kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik
Kamatfedezeti ráta (ICR) = EBIT / kamatköltség
Az MomCorp számára
- Kamatfedezeti arány = 8500000/8000000
- Kamatfedezeti arány = 1, 063
Bioherb számára
- Kamatfedezeti arány = 5000000/300000
- Kamatfedezeti arány = 16, 667
A teljes adósságszolgálat kiszámítása az alább megadott képlet alapján történik
Teljes adósságszolgáltatás = kamatköltség + alapösszeg
Az MomCorp számára
- Teljes adósságszolgálat = 8000000 + 6000000
- Teljes adósságszolgálat = 14000000
Bioherb számára
- Teljes adósságszolgálat = 300000 + 500000
- Teljes adósságszolgálat = 800000
Az adósságszolgálati fedezeti arány kiszámítása az alább megadott képlet alapján történik
Adósságszolgálati fedezettség (DSCR) = Nettó működési jövedelem / Összes adósságszolgálat
Az MomCorp számára
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 9000000/14000000
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 0, 643
Bioherb számára
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 9000000/800000
- Az adósságszolgálat fedezeti aránya = 11, 25
Az eszközfedezeti arányt az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Eszközfedezeti ráta (ACR) = (összes tárgyi eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek - rövid lejáratú kötelezettség) / teljes fennálló adósság
Az MomCorp számára
- Eszközfedezeti arány = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Eszközfedezeti arány = 0, 05
Bioherb számára
- Eszközfedezeti arány = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Eszközfedezeti arány = 33
Ha a Bioherb-et vesszük, akkor minden szempontból jobb lefedettségi arányt mutat az MomCorp-hoz képest. De amint azt korábban elmondták, nem tudjuk összehasonlítani a különféle területeken működő vállalatokat.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a fedezettség képletéhez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a fedezeti arányt, a gyakorlati példákkal és a letölthető excel sablonnal együtt. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Útmutató a piac és a könyvarány képlethez
- Hogyan lehet kiszámítani a tőkemegfelelési arányt?
- Példák az adósság / eszköz arány képletre
- Fogyasztási határkészlet képlete