Mi az alapvető EPS?

Az „alap EPS” kifejezés a társaság nettó jövedelmének arra az összegére utal, amelyet egy adott időszak (negyedéves vagy éves) végén a közönséges részvénytulajdonosoknak allokálhatnak. Ennél is fontosabb, hogy az alapvető EPS azon a feltevésen épül fel, hogy az átváltható értékpapírok (mint például az átalakítható elsőbbségi részvények, a munkavállalói részvényopciók stb.) Egyikét sem konvertálják törzsrészvényre, és mint ilyen, azonnal kiszámítják a társaság alapján. nettó jövedelem, levonva az elsőbbségi részvények osztalékát. Alapvetően az alap EPS-hez (részvényenkénti eredmény) úgy gondolják, hogy az átváltható értékpapírok egyikét sem gyakorolják az adott időtartam alatt. Ezenkívül kérjük, ne feledje, hogy egy társaság nem fizeti ki a teljes nettó eredményt a részvényeseknek, mivel részben eloszthatja a jövedelmet, miközben a fennmaradó bevételt újra befektetheti az üzletbe, hogy további növekedési lehetőségeket fedezzen fel.

Képlet

Az egy részvényre jutó alapvető nyereség képlete először levezethető úgy, hogy levonjuk az elsőbbségi részvényeseknek kifizetett osztalékokat a társaság nettó jövedelméből, majd osztjuk az eredményt a forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagával. Matematikailag ez a következő,

Basic EPS = (Net Income – Preferred Dividend) / Weighted Average No. of Common Shares Outstanding

Példák az alapvető EPS-re (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát az alapvető EPS kiszámításának jobb megértéséhez.

Itt letöltheti ezt az alapvető EPS Excel sablont - Basic EPS Excel sablon

1. példa

Vegyünk példát egy olyan cégre, amely cipőgyártással foglalkozik, és amelynek létesítménye Wheeling falujában, Illinoisban (USA) található. 2018 során a társaság nettó jövedelmet könyvelt el 30 millió dollárra. Ezenkívül 3 millió dollár osztalékot fizet ki az elsőbbségi részvények tulajdonosai számára. Az év elején a társaság 8, 5 millió törzsrészvénnyel rendelkezett, míg az év folyamán további 1 millió törzsrészvényt bocsátott ki. Az adott információ alapján kiszámolja a vállalat 2018. évi alapvető EPS-jét.

Megoldás:

Az év végén forgalomban lévő törzsrészvények száma:

  • A forgalomban lévő törzsrészvények száma az év végén = 8, 5 millió + 1, 0 millió
  • A forgalomban lévő törzsrészvények száma az év végén = 9, 5 millió

A forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagos számát az alábbiakban megadott képlettel kell kiszámítani

A forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga = ((az év elején fennálló törzsrészvények száma + az év végén forgalomban lévõ törzsrészvények száma) / 2

  • Kiemelkedő törzsrészvények súlyozott átlaga = (8, 5 millió + 9, 5 millió) / 2
  • Kiemelkedő törzsrészvények súlyozott átlaga = 9, 0 millió

A társaság alapvető EPS-jét az alábbiakban megadott képlettel számolják

Alap EPS = (nettó jövedelem - előnyben részesített osztalék) / a forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga

  • Alap EPS = (30, 0 millió - 3, 0 millió dollár) / 9, 0 millió
  • Alap EPS = 3, 0 USD / részvény

Ezért a társaság egy részvényenkénti keresetet részvényenként 3, 0 dollárral kezelt 2018-ban.

2. példa

Vegyük például az Apple Inc. példáját az alapvető EPS kiszámításának szemléltetésére a legújabb éves jelentése alapján. 2018 folyamán az Apple 59, 53 milliárd dollár nettó jövedelmet regisztrált, és az időszak alatt a forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga 4, 96 milliárd volt. Az adott információ alapján számítsa ki a vállalat alapvető EPS-jét.

Megoldás:

A társaság alapvető EPS-jét az alábbiakban megadott képlettel számolják

Alap EPS = (nettó jövedelem - előnyben részesített osztalék) / a forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga

  • Alapvető EPS = (59, 53 milliárd dollár - 0) / 4, 96 milliárd
  • Alapvető EPS = 12, 0 USD / részvény

Ezért az Apple Inc. 2018. évi alapvető EPS-je részvényenként 12, 01 USD volt.

Forráshivatkozás: Apple Inc. mérleg

3. példa

Vegyük például a Walmart Inc. legújabb 2018. évi éves jelentését, amely szemlélteti az alapvető EPS kiszámítását. Az éves jelentés szerint a társaság nettó jövedelme ebben az időszakban 10, 52 milliárd dollár volt, miközben 0, 66 milliárd dollárt kellett kifizetnie a nem ellenőrző részesedésre. Az időszak alatt a súlyozott átlag nem. a forgalomban lévő törzsrészvények száma 3, 00 milliárd volt. Az adott információ alapján számítsa ki a vállalat alapvető EPS-jét.

Megoldás:

A társaság alapvető EPS-jét az alábbiakban megadott képlettel számolják

Alapvető EPS = (nettó jövedelem - kifizetés a nem ellenőrző részesedéshez) / fennálló törzsrészvények súlyozott átlaga

  • Alapvető EPS = (10, 52 milliárd dollár - 0, 66 milliárd dollár) / 3, 00 milliárd
  • Alap EPS = 3, 29 USD / részvény

Ezért a Walmart Inc. kezelt alapvető EPS-je 3, 29 USD / részvény 2018. évre.

Forrás: Walmart Inc. mérleg

Az alapvető EPS előnyei

Az alapvető EPS néhány fő előnye a következő:

  • Segít a részvényenkénti alapjövedelem meghatározásában, amely jó az akadémiai célokra.
  • Könnyű számítási lépéseket alkalmaz, mivel nem foglalja magában az átváltható részvények miatti potenciális jövedelemcsökkentés bonyolultságát.

Az alapvető EPS korlátozásai

Az EPS alapvető korlátozásai a következők:

  • Kevésbé hasznos a befektetők számára, mivel nem gyakorolja fel az átváltható részvények hatását.
  • Különböző technikákkal könnyen manipulálható, az egyik leggyakrabban használt módszer a részvények visszavásárlása.

Következtetés

Tehát az alapvető EPS jó mutatója a vállalat pénzügyi teljesítményének. A jobb megértés érdekében azonban fontos, hogy ezt elemezzük a részvényárfolyam és a kiemelkedő számú törzsrészvény összefüggésében.

Ajánlott cikkek

Ez az útmutató az alapvető EPS-hez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani egy képlet, valamint az egy részvényre jutó alapvető jövedelem előnyeinek és korlátozásainak, valamint egy letölthető Excel sablonnak a felhasználásával. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -

  1. 12 alapvető lépés a sikeres vállalkozóvá váláshoz
  2. Részvényenkénti eredmény képlet
  3. Pénznyilvántartás Példa
  4. Mi az a Perl?
  5. Kiemelkedő Formula

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés