Holding Period Return Formula (Tartalomjegyzék)

  • Képlet
  • Példák
  • Számológép

Mi az a Holding Period Return Formula?

A „tartási periódus megtérülése” kifejezés a befektetés vagy a befektetési portfólió egy adott időtartamon keresztül történő megszerzésével elért teljes hozamra vonatkozik, amelyet ezután százalékban fejeznek ki. A periódus megtérülésének képlete levonható úgy, hogy a befektetésből származó időszakos jövedelmet hozzáadjuk a befektetés értékének az adott időszakban bekövetkezett változásához (a végérték és a kezdeti érték különbsége), majd az eredményt elosztjuk a kezdeti értékkel. a beruházás értéke.

A visszatartási képlet a következőképpen jelenik meg:

Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value

Ha meg kell határoznia az évesített tartási periódust, akkor az évesített HPR képlete az alább látható.

Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)

ahol „n” a befektetési horizont fennállásának éve szerint számítva.

Példa a tartási időszak visszatérési képletére (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a Holding Period Return kiszámításának jobb megértésére.

A Holding Period Return Formula Excel sablont itt töltheti le - Holding Period Return Formula Excel sablon itt

HPR képlet - 1. példa

Vegyük például Stefan-t, aki három évvel ezelőtt 5000 dollárt fektetett be olyan ingatlanokba, amelyek éves osztalékot hoztak az 1. évben 250 dollár, a 2. évben 300 dollár és a harmadik évben 400 dollár. . Az adott információ alapján számítsa ki a befektetés megtartási periódusát Stefan számára.

Megoldás:

Az ingatlankészletekből származó teljes jövedelem kiszámítható,

Termelt jövedelem = Osztalék az 1. évben + Osztalék a 2. évben + Osztalék a 3. évben

  • Termelt jövedelem = 250 USD + 300 USD + 400 USD
  • Termelt jövedelem = 950 USD

A tartási időszak hozamát az alábbiakban megadott képlettel számolják

Holding Period Return = (jövedelemgenerált + (végső érték - kezdeti érték)) / kezdeti érték

  • Holding Period Return = (950 USD + (5500 USD - 5000 USD)) / 5000 USD
  • Holding Period Return = 29%

Ezért az ingatlanállomány 29% -os hozamot hozott a Stefan számára a 3 év alatt.

HPR képlet - 2. példa

Vegyük például a két befektetési portfóliót. Mindkét portfólió hasonló kockázati szinttel rendelkezik, de különbözik a jövedelemtermelés, a befektetési érték és a befektetési horizont szempontjából. A következő információk alapján határozza meg, melyik portfólió teljesített jobban a teljes tartási periódus és az évesített hozamidőszak tekintetében:

Megoldás:

A portfóliók által generált összes jövedelem kiszámítható:

Termelt jövedelem = Osztalék az 1. évben + Osztalék a 2. évben +… + Osztalék az n. Évben

Az X portfólióhoz

  • Termelt jövedelem = 500 USD + 600 USD + 550 USD
  • Termelt jövedelem = 1650 USD

Y portfólió esetén

  • Termelt jövedelem = 700 USD + 650 USD + 750 USD + 550 USD + 650 USD
  • Termelt jövedelem = 3 300 USD

A tartási időszak hozamát az alábbiakban megadott képlettel számolják

Holding Period Return = (jövedelemgenerált + (végső érték - kezdeti érték)) / kezdeti érték

Az X portfólióhoz

  • Holding Period Return = (1 650 USD + (5700 USD - 5000 USD)) / 5000 USD
  • Holding Period Return = 47%

Y portfólió esetén

  • Tartási periódus visszatérése = (3 300 USD + (6 900 USD - 6500 USD)) / 6500 USD
  • Holding Period Return = 56, 92%

Az évesített hozamidőszakot az alábbiakban megadott képlettel számolják

Évesített birtoklási periódus = (((birtoklási periódus + 1) 1 / n - 1)

Az X portfólióhoz

  • Éves éves birtoklási hozam = (47% + 1) 1/3 - 1
  • Éves éves birtoklási hozam = 13, 70%

Y portfólió esetén

  • Éves éves birtoklási hozam = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
  • Éves éves birtoklási hozam = 9, 43%

A megadott információk alapján az Y portfólió magasabb teljes hozam-hozamot kínál az X-portfólióhoz képest. Évente azonban az X-portfólió jobb teljesítményt nyújtott, mint az Y-portfólió, a rövidebb befektetési idő miatt.

A HPR képlet magyarázata

A periódus-visszatérítési képlet a következő lépésekből származtatható:

1. lépés: Először határozza meg a befektetés értékét a befektetési horizont elején, és ezt nevezzük kezdeti értéknek.

2. lépés: Ezután határozza meg a befektetés értékét a befektetési horizont végén, és ezt nevezik befejező értéknek.

3. lépés: Ezután határozza meg a beruházás értékében bekövetkezett változást a beruházási időszak alatt, és úgy számítja ki, hogy a kezdeti értéket (1. lépés) kivonja a beruházás végértékétől (2. lépés).

Értékváltozás = Végérték - Kezdeti érték

4. lépés: Ezután határozza meg a beruházás által generált időszakos vagy közbenső jövedelmet, amely általában osztalékfizetés formájában történik.

5. lépés: Végül az időszak megtérülésének képlete származhat úgy, hogy a generált időszakos jövedelmet (4. lépés) hozzáadjuk a beruházás értékének az adott időszakban bekövetkezett változásához (3. lépés), majd az eredményt el kell osztani a a beruházás kezdeti értéke az alábbiak szerint.

Holding Period Return = (jövedelemgenerált + (végső érték - kezdeti érték)) / kezdeti érték

A visszatartási képlet relevanciája és felhasználása

Fontos megérteni a tartási periódus megtérülésének fogalmát, mivel ezt általában a teljesítmény (hozam) összehasonlításánál használják a változó időtartamú befektetések között. A befektetéskezelés szempontjából fontos mutatónak tekintik, mivel átfogó képet ad a befektetés pénzügyi teljesítményéről, figyelembe véve mind a befektetés értékének felértékelődését, mind a jövedelem eloszlását.

Holding Period Return Formula Calculator

Használhatja a következő Holding Period Return Calculator alkalmazást

Bevétel jövedelem
Végérték
Kezdő érték
Holding Period Return Formula

Holding Period Return Formula =
Termelt jövedelem + (végső érték - kezdeti érték)
=
Kezdő érték
0 + (0-0)
= 0
0

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a Holding Period Return Formula-hoz. Itt a gyakorlati példákkal együtt megvitatjuk, hogyan lehet kiszámítani a tartási periódust. Kínálunk egy Holding Period Return számológépet is letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Számológép a megtérülési ráta képletéhez
  2. Példák a haszonkulcs-képletre
  3. Preferált osztalékképlet Excel sablonnal
  4. Hogyan lehet kiszámítani az árbevételt a képlet segítségével?

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés