Ugyanakkor a befektetési alapok sok előnnyel járnak, amit a részvénykereskedelem nem nyújt. De ezekkel a befektetési alapokkal járó előnyök mellett a kockázatok is felmerülnek. Olvassa el tovább, hogy többet tudjon meg a mai piac legfontosabb befektetési alapjairól.
Befektetési alapok - változó tipológiák
A befektetések jellege alapján minden egyes befektetési alap kijelentheti, hogy milyen típusú instrumentumba fektet be. Ez tovább osztódik részvényalap-rendszerekre, diverzifikált alapokra, aranyozott alapokra, pénzpiaci alapokra, ágazatspecifikus, adósság-alapokra és index alapokra.
Míg az adósságkezelő alapokat vagy rendszereket jövedelemalapoknak is nevezik, addig a diverzifikált alapokat vagy programokat kiegyensúlyozott alapoknak nevezik. A rendszer lezárásának időpontja alapján a befektetési alapok alapjait nyíltvégű és zártvégű rendszerekre is lehet besorolni. Ha nincs konkrét dátum arról, hogy mikor zárul a rendszer, akkor nyitva nem áll. Tehát, míg a nyíltvégű alapok kilátásaik szerint liberálisabbak, a zártvégű alapok meglehetősen szűk látókörűek!
Az adóösztönző rendszerek alapján a befektetési alapokat adómegtakarítási és nem adómegtakarítási alapokra lehet osztani. Egy másik tipológia lehetséges a kifizetések, például osztalékok időszakossága / időtartama alapján. A kategorizálás a következő:
- Osztalékfizető alap rendszerek
- Újrabefektetési rendszerek
Fontos az, hogy a befektetési alapok a befektetők és a társaságok kölcsönös előnyei érdekében működjenek. A sémák különböző permutációkban és kombinációkban is lehetnek. Például a tőkefinanszírozás nyílt végű, és osztalékfizetési tervvel rendelkezik.
Vigyázzon, mielőtt az ugrása megfelelő mondás a befektetési alapok piacán. A befektetés előtt tisztázni kell a rendszer természetét, és a kockázatkerülést és a rendszerből származó osztalékok rendszerességét választani.
Ajánlott tanfolyamok
- Vállalati pénzügyi online képzés
- Tőkeértékelési tanúsító tanfolyam
- Program a származékos termékek piacán
- IFRS tanfolyam
Befektetési alapok: Különféle típusok
Az index alapok azok a befektetési alapok, amelyek az adott piacot vagy annak egy részét képviselő értékpapír-portfólióba fektetnek be. Példa erre a teljes tőzsde vagy annak egy része, például nemzetközi részvények vagy kis cégek. Alapok építhetők az érintett piac teljesítményének megismételésére. Az index alapok nyomon követik a piaci indexeket. Ezek az alapok megfizethető áron és könnyen karbantarthatók. Például egy NSE index alap célja, hogy ugyanolyan hozamot nyújtson, mint az NSE index.
Az aktívan kezelt alapok azok, amelyeket szakemberek vagy portfóliókezelők aktívan kezelnek, akik olyan befektetési alapokat választanak, amelyek megfelelnek a befektetési stratégiának. A piaci index tekintetében az ilyen alapok célja az, hogy felülmúlják azt. Például, az NSE-index nyomon követése helyett Indiában az aktív részvényesek kezelői megpróbálják felülmúlni az indexet. A befektetőknek fizetniük kell a menedzsereknek munkájukért, és a befektetési alapok kezelőinek kell feladata túlmutatni az indexet.
Az életciklus- vagy a célidőszak-alapok azok, amelyek részvények és kötvények keverékébe fektetnek be. Ezek alapvetően befektetési alapok, amelyeket más alapokba történő befektetésekből készítenek. Az alap allokációja a befektetésekhez egy adott időszak alatt változik. Az életkorral nem csak a befektető öregszik, hanem a részvényekhez és a kötvényekhez rendelt pénz aránya is konzervatívvá válik. Ez nagyon jól működik, ha van egy portfóliókezelője az alapok felügyeletéhez.
Az életmód alapok olyan részvények és kötvényalapok keverékét képezik, amelyek idővel nem változnak. Az életmód alapok lehetnek mérsékelt, agresszívek vagy konzervatívak.
Az adókezelésű alapok olyan befektetési alapok, amelyek célja az adóköteles tőkenyereség, valamint az alapok tulajdonosai számára a legkisebb százalékos arányú egyéb elosztások fenntartása.
Kiegyensúlyozott alapok azok, amelyek részvények és kötvények kombinációjába fektetnek be. Ezeknek az alapoknak a konzervatív keveréke megközelítőleg 60% -os részvényekből áll, és a fennmaradó kötvények előzetes kivágása jellemzően. A kiegyensúlyozott alapok a növekedési és jövedelmi alapok kombinációja. Ez folyó jövedelmet és későbbi növekedést biztosít. Az ilyen befektetési alapok stabilitása alacsony vagy közepes. További egyenletes nyelv elérése mellett mérsékelt befektetési alapok megtérülését ígérik, bár a befektetőnek van némi kockázata.
A jövedelemalapok azok a befektetési alapok, amelyek fix kamatozású értékpapírokba fektetnek be, ezáltal rendszeres jövedelmet generálva. Noha ez stabil lehetőség, a kockázatok nélkül nem szabad. A jövedelem alapok kamatlábai bizonyos mértékben érzékenyek.
Megnyitás vagy bezárás: a sok lehetőség
Egy zártvégű alap rögzített részvényekkel rendelkezik, amelyek forgalomban vannak és körülbelül egy évtizede határozott időtartamra működnek. Az ilyen alapok csak korlátozott ideig nyitva állnak, és egy meghatározott visszaváltási periódussal kereskednek a tőzsdén. A nyíltvégű alapok egész évben elérhetők jegyzésre. A zárt végű alapoktól eltérően ezek nem szerepelnek a tőzsdén. Ezek nyitott végű alapok, mivel a befektetők rugalmasan megvásárolhatják vagy eladhatják befektetéseiket bármikor.
A lehetőségek világának megnyitása: Különböző nyitott végű alapok
Az adósság / jövedelem rendszerek azok, amelyekben a befektethető alap jelentős részét kötvények, állampapírok és adósságinstrumentumok útján kell csatornázni. A tőke felértékelődése alacsony a részvényalapokhoz képest. Az ilyen típusú befektetési alapokhoz alacsony a kockázat, de alacsony hozamok is vannak.
A pénzpiaci befektetési alapok rendszerének célja a tőke megőrzése, amelynek révén a nyereség következik be, mivel az ilyen típusú alapoknál magasabb kamatlábak vannak, mint a banki betéteknél. Ezek az alapok kevesebb kockázatot jelentenek és rendkívül likvid eszközök. Ezek az alapok ideálisak azoknak a befektetőknek, akik rövid távú instrumentumokat akarnak, miközben jobb opciókat várnak. Az alapok ésszerű hozama az USP.
A részvény- vagy növekedési alapok népszerű befektetési alapok azok között, akik lakossági befektetők. Ez rövid távon magas kockázatú beruházás lehet, de hosszú távon nem helyettesítheti azt. A hosszú távú juttatásokhoz ez a legjobb nyílt végű alap.
Az index rendszerek passzív befektetési stratégiákat és benchmark indexeket követnek, mint például a Sensex és a Nifty. Egy másik típusú nyíltvégű alapok az ágazati alapok, amelyeket meghatározott ágazatokba, például informatikai, gyógyszerészeti, vagy a tőkepiac olyan szegmenseibe fektetnek be, mint például a kis, közepes és nagy kapitalizációjú társaságok. A kockázatok magasak, de a hozamok is.
Egy másik típusú nyíltvégű rendszerek az adómegtakarítás, amely hosszú távú lehetőségeket és adókedvezményeket kínál. Tőkével kapcsolt megtakarítási rendszereknek hívják őket, amelyeknek 3 éves zárolási ideje van.
A kiegyensúlyozott alapok olyan nyíltvégű alapok, amelyek rendszeres időközönként élvezhetik a növekedést és a jövedelmet, és tökéletesen alkalmazkodnak az óvatos, de kockázatvállaló befektetők számára.
A befektetési rés biztonságos megszüntetése: zárja le a végleges befektetési alapok rendszerét
A zárt végű befektetési alapok azok, amelyeknek meghatározott futamideje van, és a befektetők az Új Alap Ajánlati időszakában csak korlátozott ideig fektethetnek be befektetéseket. Ezek olyan védő befektetési alapok, amelyek egyszerre befektetnek és őrznek tőkét. A zárt végű befektetési alap a tőkevédelem. Az ilyen típusú alapokban a tőkeösszeget megőrzik, míg ésszerű hozamot érnek el. A befektetési alap másik jellemzője a jó minőségű, fix kamatozású értékpapírokba történő befektetés, korlátozott részvénykibocsátással.
A rögzített lejárati tervek vagy az FMP-k befektetési alapok, amelyek egy meghatározott futamidőn belül vannak. A rendszerek olyan adósságinstrumentumokat foglalnak magukban, amelyek egy adott időtartamnak megfelelően jönnek le, és portfólión belül értékpapírok kamatkomponenseit keresik. A kamatkomponenst kuponoknak nevezzük. A rögzített lejáratú terveket passzív módon kezelik, és ennek a programnak a költségei alacsonyabbak, mint az aktívan kezelt rendszereknél.
Intervallális befektetési alapok: Mindkét világ legjobbjai
A nyílt és zárt végű rendszerek kombinációjában működve lehetőséget biztosítanak a befektetőknek, hogy egy meghatározott időközönként cseréljenek egységeket.
A befektetési alap kezelése: Aktív versus passzív megkülönböztetés
Az aktívan kezelt alapok azt jelentik, hogy a portfóliókezelő aktívan próbálkozik felülmúlni a piaci vagy a kereskedelmi referenciaértékeket. A passzív irányítás magában foglalja azokat a részesedéseket is, amelyekben az értékpapírokat úgy tervezték, hogy mérjék és megismételjék a referenciaindexek befektetési alapjainak teljesítményét.
Egy olyan fajta: speciális alapok
Ezek az alapok bizonyos megbízásokhoz kapcsolódnak, mint például társadalmi okok, áruk, ingatlanok és így tovább. Az ilyen típusú befektetési alapok példája a társadalmi vagy etikai befektetés, ahol az alap olyan befektetési alapokba fektet be, amelyek előmozdítják a környezetgazdálkodást, az emberi jogokat, valamint a befogadást, elkerülve a védelmi, katonai, szerencsejáték- vagy alkoholtartalmú italgyártást.
Alapok alapjai: A nagyobb kép
Ezek az alapok más alapokba fektetnek be, és hasonlóak a kiegyensúlyozott alapokhoz. Ezek magasabb a HTM-rel szemben az önálló befektetési alapokkal szemben.
A befektetés filozófiája: sok megközelítés
A portfóliókezelők különböző befektetési filozófiákat és stílusokat követnek az alap befektetési céljainak elérése érdekében. A különböző befektetési stílusú alapok lehetővé teszik a befektetés típusán kívüli diverzifikációt, és jó eszköz a kockázat csökkentésére.
- Felülről lefelé irányuló megközelítés: Ez a befektetési megközelítés a nagyobb gazdasági képet szemlélteti, és olyan konkrét vállalatokba fektet be, amelyek hosszú távon jól teljesítenek.
- Alulról felfelé építkező megközelítés: Ez olyan vállalatok kiválasztására összpontosít, amelyek jól teljesítenek, függetlenül az ipar és / vagy a gazdaság állapotától.
- A kettő keverékét általában a globális portfóliót felügyelő portfóliókezelők követik.
- A technikai elemzés egy újabb befektetési stílus, amely a múltbeli piaci adatokra támaszkodik a befektetési árak irányának felismerésére.
Az egész világon: Befektetési alapok régiónként
Globális vagy nemzetközi alapok azok, amelyekben a befektető a világ bármely pontján befektet. Ezen alapok hátránya, hogy egy kiegyensúlyozott portfólió részét képezik, amely diverzifikáció révén csökkenti a kockázatot, miközben az országos és a politikai kockázatokat hordozza.
Az ágazati alapok a gazdaság meghatározott ágazataira irányulnak, ideértve az egészségügyet, a pénzügyeket és a biotechnológiát. Ez egy befektetési alap rendszer, amely rendkívül kockázatos, következésképpen rendkívül jövedelmező.
A regionális alapok a világ bizonyos részeire, például egy adott régióra vagy nemzetre összpontosítanak. Ezek a befektetési alapok készletei megkönnyítik a külföldi befektetéseket, de készen kell állnia a veszteségek magas százalékára. Ennek oka az, hogy a helyi tényezők általában nagyon befolyásolják az ilyen befektetési alapok sorsát. A politikai vezetéstől a gazdasági státusig a régió dinamikája befolyásolja a befektetési alapot és az abból származó pénzt.
Következtetés
Rob Chernow elmondta, hogy a befektetési alapok legjobban az, hogy biztonságot és diverzifikációt kínálnak, de nem feltétlenül kínálnak diverzifikációt vagy biztonságot.
Sok elemző beszélt arról, hogy a befektetési alapok hogyan vannak kitéve kockázatoknak, és az ajánlattételi dokumentum fontos szempont. A befektetési alapoknak kockázat-haszon kompromisszuma van, minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a haszon.
Az egyetlen trükk a kockázat minimalizálása és a nyereség maximalizálása. De a fogás az, hogy a jutalom csak kockázat esetén lehetséges. A befektetési alapok olyan befektetési formák, amelyek ugyanolyan kockázatosak, mint a határidős kereskedelem. Az egyetlen különbség az, hogy a tőkét egy portfóliókezelőre bízza, aki képzett szakember, aki hozzáértő a jutalom megszerzéséhez a kockázatok felmerülése nélkül. A megfelelő befektetési alap megválasztása és a befektetési alapokba történő befektetés módja azonnali és hosszú távú pénzügyi következményekkel járhat. A készpénz tény, de a profit vélemény. A befektetési alapok ezt a véleményt bizonyossá teszik.
Ajánlott cikk
Íme néhány cikk, amely segít részletesebben megismerni a befektetési alapot, ezért csak keresse meg a linket
- 10 fontos termékkereskedés, amelyet mindenkinek használnia kell
- Befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok eltérései
- A pénzügyi oktatás a legjobb befektetés
- Ügyfél útmutató a pénzügyi tervezéshez
- Futures kereskedelem