Mi az a gyors arány?

A „gyors arány” kifejezés a likviditási mutatóra utal, amely felméri a társaság azon képességét, hogy fedezze rövid távú kötelezettségeit az összes olyan eszköz felhasználásával, amely könnyen konvertálható készpénzre. Valójában a „gyors arány” elnevezés abból a gondolatból származik, hogy az arány csak azokat az eszközöket veszi figyelembe, amelyek gyorsan felszámolhatók. Az arányt a savas teszt arány neve is ismert. Az ilyen gyors eszközök elsődleges példái a készpénz, a forgalomképes értékpapírok és a követelések. Ez az arány viszonylag konzervatívabb, mint a jelenlegi, mivel korlátozza a rövid lejáratú kötelezettségek visszafizetésének lehetőségét csak azokkal az eszközökkel, amelyek könnyen konvertálhatók készpénzre.

Ha egy vállalat gyors aránya nagyobb, mint 1, akkor ez azt jelenti, hogy több mint elegendő likvid eszköze van, amelyek felhasználhatók a rövid lejáratú kötelezettségek visszafizetésére. Másrészről, ha a gyors mutató kevesebb, mint 1, akkor ez azt jelzi, hogy a társaság likviditása nem megfelelő a jelenlegi kötelezettségeinek teljesítéséhez abban az esetben, ha azonnal fizetni kell.

Képlet:

A gyors arány kiszámításához a készpénz, a forgalomképes értékpapírok, a követelések és az egyéb forgóeszközök (a készletek és az előre fizetett költségek kivételével) összegét el kell osztani az összes rövid lejáratú kötelezettséggel. Matematikailag ez a következő,

Gyorsarány = (Készpénz + Forgalomképes értékpapírok + Követelések + Egyéb folyó eszközök) / Összes folyó kötelezettség

Ezzel szemben a gyors arány képlete levezethető úgy is, hogy a készleteket és az előre fizetett költségeket kivonják a teljes forgóeszközből, majd elosztják az eredményt a teljes rövid lejáratú kötelezettséggel. Matematikailag ez a következő,

Gyors arány = (Összes folyó eszköz - Készletek - Előleg fizetett kiadások) / Összes folyó forrás

Példák a gyors arányra vagy a sav-tesztarányra (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a gyorsarány-képlet kiszámításának jobb megértésére.

Itt letöltheti ezt a Gyorsarányú Excel sablont - A Gyorsarányú Excel sablon

Példa - # 1

Vegyük például a társaságot, amely bankhitelt igényelt a kirakat felújítása érdekében. A társaság a következő mérleginformációkat szolgáltatta a banknak:

A megadott információk alapján számítsa ki a vállalat gyors arányát.

Megoldás:

A fent említett forgóeszközök közül csak készpénz, forgalomképes értékpapírok és követelések tekinthetők gyors eszközöknek.

A gyorsarány kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik

QR = (készpénz + forgalomképes értékpapírok + követelések) / folyó kötelezettségek összesen

  • QR = (15 000 USD + 20 000 USD + 10 000 USD) / 35 000 USD
  • QR = 1, 29

Ezért a társaság gyors mutatója 1, 29-nél állt, ami meglehetősen kényelmes likviditási pozíciót jelez.

Példa - # 2

Vegyük az Apple Inc. legfrissebb éves jelentését, amely magyarázza a gyors arány kiszámítását. A 2018. szeptember 29-én véget ért évre vonatkozó éves jelentés szerint a következő információk állnak rendelkezésre:

A megadott információk alapján számítsa ki az Apple Inc. gyors arányát a 2018. szeptember 29-én végződő évre.

Megoldás:

A fent említett forgóeszközök közül csak a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek, a forgalomképes értékpapírok, a nettó követelések, az eladó által nem forgalmazott követelések és az egyéb forgóeszközök tekinthetők gyors eszközöknek.

A gyorsarány kiszámítása az alábbiakban megadott képlet alapján történik

Gyors arány = (Készpénz és készpénz-egyenértékesek + Forgalomképes értékpapírok + Követelések + Nettó követelések + Szállítói nem kereskedelmi követelések + Egyéb folyó eszközök) / Összes folyó kötelezettség

  • QR = (25 913 Mn + 40 388 Mn + 23 186 Mn + 25 809 Mn + 12 087 Mn) / 116 866 Mn
  • QR = 1, 09

Ezért az Apple Inc. 2018. szeptember 29-én véget ért QR-értéke 1, 09 volt, ami mérsékelt likviditási pozícióra utal.

Forrás: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

A gyors arány vagy a sav-teszt arány előnyei és hátrányai

A gyors arány néhány előnye és hátránya a következő:

Előnyök:

  • A QR egy likviditási mutató, amely felbecsüli a rövid lejáratú kötelezettségek visszafizetésének képességét azon eszközök alapján, amelyek gyorsan átválthatók készpénzre, és mint ilyen, viszonylag konzervatívabb likviditási mutató.
  • Számításánál hiányzik a készlet, mert túl sokáig tarthat ahhoz, hogy a készleteket készpénzre konvertálja. A készletek kiszámítása a számításból segít a vezetésnek és más érdekelt feleknek abban, hogy pontos képet kapjanak az érintett vállalat likviditási helyzetéről.
  • Ez az arány az egyik legegyszerűbben megérthető arány, és mint ilyen, nagyon hasznos emberek lehetnek, akik nem rendelkeznek mély ismeretekkel a számvitelről és a pénzügyről.
  • Mivel ez arány, felhasználható különféle méretű és méretű vállalatok összehasonlítására. Ugyanakkor nem tanácsos összehasonlítani azokat a vállalatokat, amelyek működési skálája szempontjából túlságosan eltérnek.

hátrányok

  • Nem ad információt a cash flow-k ütemezéséről, amely meghatározó tényező lehet a társaság likviditási helyzetének értékelésében.
  • A QR néhány feltételezése nem valós. Például feltételezi, hogy a követelések könnyen beszerezhetők beszedésre, ami nem mindig igaz.
  • Nem veszi figyelembe a válság idején felmerülő helyzetet. A válság idején még a legkönnyebben eladható értékpapírok is nehezen tudnak kereskedni a piacon.

Következtetés

Tehát látható, hogy a gyors mutató mérsékelt konzervatív likviditási mutató, amely konzervatívabb, mint a jelenlegi mutató, de kevésbé konzervatív, mint a készpénz arány. Ez az arány segíti a hitelezőket a társaság likviditási helyzetének pontosabb felmérésében.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a gyors arányhoz. Itt tárgyaljuk a bevezetést, a példákat, az előnyöket és a hátrányokat, valamint a letölthető Excel sablont. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -

  1. Készpénzarány
  2. Példa a teljes minőségirányításra
  3. PEG arány formula
  4. Negatív korrelációs példa

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés