Mi az eredménykimutatás vertikális elemzése?

A „nyereségkimutatás vertikális elemzése” kifejezés olyan pénzügyi kimutatás arányos elemzését jelenti, amelyben az eredménykimutatás minden egyes tételét a teljes eladás százalékában mutatják be. Más szavakkal, ez jelzi a vizsgált társaság eredménykimutatásának minden egyes tételének relatív méretét. Közismert jövedelem-kimutatásként is ismert. Számos pénzügyi vezető használja, mert

  • A költségszámlákat százalékban fejezi ki, ezáltal kiküszöböli a működési skála alaphatását. Tehát hasznos összehasonlítani a különböző működési skálájú vállalatok teljesítményét.
  • Segít felmérni egy vállalat teljesítmény-tendenciáját időszakonként.
  • Mivel ez jelzi a számlák relatív arányát, hasznos azon költségközpontok azonosításában, amelyek hirtelen emelkedést tapasztalnak, hogy negatívan befolyásolják a társaság jövedelmezőségét.

Képlet

Az eredménykimutatás vertikális elemzésének képlete levezethető úgy, hogy az eredménykimutatásban szereplő bármely tételt elosztjuk a teljes eladással, és százalékban fejezzük ki. Matematikailag ez a következő,

Vertical Analysis of Income Statement = Income Statement Item / Total Sales * 100

Példák a jövedelemkimutatás vertikális elemzésére (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a számítás jobb megértéséhez.

Itt letöltheti a jövedelemkimutatás Excel sablonjának vertikális elemzését - A jövedelemkimutatás Excel sablonjának vertikális elemzése

1. példa

Vegyük például a DFG Kft. Nevû társaságot, amely precíziós alkatrészek gyártásával foglalkozik különféle I szintû OEM gyártók számára. A társaság legfrissebb éves jelentése szerint a következő információk állnak rendelkezésre:

Megoldás:

A 2018. évi eredménykimutatás vertikális elemzését a következőképpen kell kiszámítani:

A jövedelemkimutatás vertikális elemzése = eredménykimutatás tétel / összes értékesítés * 100

hasonlóképpen számolja ki a 2017. évet.

A fenti táblázatból látható, hogy a bruttó haszonkulcs meglehetősen stabil maradt az elmúlt két évben, míg a működési különbözet ​​2018-ban enyhe javulást mutatott az SGA-költségek csökkenése miatt. A nettó jövedelemráta szintén javult a működési jövedelemkülönbözettel összhangban.

2. példa

Vegyük például az Apple Inc. legújabb 2018. évi éves jelentését. Az éves beszámoló az elmúlt három évre vonatkozó alábbi kivonatot tartalmazza:

Megoldás:

A 2018. évi eredménykimutatás vertikális elemzését a következőképpen kell kiszámítani:

A jövedelemkimutatás vertikális elemzése = eredménykimutatás tétel / összes értékesítés * 100

hasonlóképpen számolja ki a 2017. és a 2016. évet

A fenti táblázatból kitűnik, hogy az Apple Inc. bruttó haszonkulcsa, működési jövedelme és nettó jövedelme margin meglehetősen stabil maradt az elmúlt három évben. Ez a stabil haszonkulcs a vállalat üzleti erősségét jelzi, mivel a kifizetés nélküli menedzsmenthez a költségelszámolások kezelése különféle operatív kihívások ellenére is szükség van.

Forrás: Apple Inc. mérleg

A jövedelemkimutatás vertikális elemzésének előnyei és hátrányai

Előnyök

Néhány előnye a következő:

  • Segít meghatározni az eredménykimutatásban szereplő egyes soroknak a társaság jövedelmezőségére gyakorolt ​​hatását minden szinten, például bruttó fedezet, működési jövedelem haszonkulcs stb. Ha bármelyik sorokat, akkor a változás az eredménykimutatás vertikális elemzésével könnyen rögzíthető.
  • Mivel ez a módszer százalékos értelemben mutatja az összes mezőt, egyszerűsíti a gazdálkodó egység pénzügyi teljesítményének összehasonlítását a társak univerzumával, függetlenül azok működési méretétől.

hátrányok

Néhány hátrány a következő:

  • Nincs olyan jóváhagyott standard referenciaérték, amely alapján az egyes sorok arányát önmagában lehet megítélni. Mint ilyen, elkerülhetik-e a szakértők az eredménykimutatás vertikális elemzését?
  • Ez a technika félrevezető következtetéseket eredményezhet, ha az előállítási módszer következetességének hiánya áll fenn. Például egy olyan társasággal, amelynek alapja nettó eladása van, nem lehet összehasonlítani azzal a céggel, amelynek alapja a bruttó eladások.

korlátozások

Néhány korlátozás a következő:

  • Mivel a százalékos értékeket a tényleges pénzügyi adatok helyett elemzik, viszonylag könnyebb megszabadulni a pénzügyi kimutatások ablaktáblázatától.
  • Ez a módszer nem nagyon hasznos azoknak a vállalkozásoknak, amelyekre természetileg befolyásolják a szezonális ingadozások.

Következtetés

Tehát arra a következtetésre lehet jutni, hogy az eredménykimutatás vertikális elemzése segítséget nyújt különböző pénzügyi értékelésekben, amelyek elsősorban a trendelemzést és az egymás közötti összehasonlítást tartalmazzák. Ez a módszer a pénzügyi kimutatások elemzésének egyik legegyszerűbb módszere. Mivel azonban nincs szabványos referenciaérték, ez a módszer korlátozottan alkalmazható a legtöbb társaság döntéshozatalában.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a jövedelemkimutatás vertikális elemzéséhez. Itt a jövedelem vertikális elemzésének kiszámítását gyakorlati példákkal tárgyaltuk. Letölthető Excel sablont is kínálunk. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Pénzügyi kimutatás
  2. Példa vertikális összefonódásra
  3. A jövedelemkimutatás célja
  4. Vertikális integrációs példa

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés