Adó egyenértékű hozamképlet (Tartalomjegyzék)

  • Adó egyenértékű hozamképlet
  • Adó egyenértékű hozam kalkulátor
  • Adó egyenértékű hozamképlet Excelben (Excel sablonnal)

Adó egyenértékű hozamképlet

Az adott kötvény minimális adózás előtti hozamának rendelkeznie kell úgy, hogy egyenlő legyen az adómentes befektetés hozamával. Adókövetelmény, amelyet széles körben használnak a kötvény hozamának kiszámításakor.

Ezt a számítást széles körben használják az adómentes kötvény és az adóköteles kötvény mezőjének összehasonlításához annak megállapítása érdekében, melyik közül a magasabb hozamú. Ezt a számítást adó hozam után is hívják.

Ezt a hozamot kiszámítják, mielőtt befektetnének egy kötvénybe, akár vállalati, akár önkormányzati. Így a kockázatvállalási képesség alapján a befektetők döntenek az adott kötvényrendszerről.

Az adó egyenértékű hozamképlet:

Hol:

  • R (te) = adóköteles egyenértékű hozam a befektető számára
  • R (tf) = adómentes befektetés megtérülése (általában önkormányzati kötvény)
  • t = a befektető határértékének mértéke

Az adóegyenérték-hozam formulát széles körben használják az önkormányzati kötvénybe történő befektetés meghatározására, és ha ez egyenértékű az adott adóköteles kötvénybe történő megfelelő befektetéssel. Másrészről, ha egy adott befektető eltérő adószintekkel rendelkezik, ez a számítás nagyon hasznos a befektetési döntések meghozatalában.

Példák az adó egyenértékű hozamképletre

Tegyük fel, hogy két befektető létezik - „A” és „B”.

Az adó-egyenértékű hozam sablonját itt töltheti le - adó-egyenértékű hozam sablon

Az „A” befektető 28% -os adószintbe esik, ahol „B” befektetésre kerül, mint például a 20-os adószint. Az adóalap-hozam képletet alkalmazza. Biztosíthatjuk, hogy az éves 10% -os kamatlábú önkormányzati kötvény hasznos lenne-e az A befektető számára, vagy a befektetett B ?

Az A befektető adó ekvivalens hozama az alábbiak szerint kerül kiszámításra:

  • R (te) = R (tf) / (1 - t)
  • R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
  • R (te) = 0, 10 / 0, 72
  • R (te) = 0, 1389 vagy 13, 89%

Így az A befektető esetében az adóköteles kötvénynek 13, 89% -nál magasabb hozamot kell tartalmaznia , amely végül jövedelmezőbb lenne, ha levonná a 28% -os adószintet. Más szavakkal, ha a hozam mértéke 13, 89%, akkor a befektető a 28% -os adólap miatt semmit sem szerezhet a hozamból.

A B. befektető adó ekvivalens hozama a következőképpen kerül kiszámításra:

  • R (te) = R (tf) / (1 - t)
  • R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
  • R (te) = 0, 10 / 0, 8
  • R (te) = 0, 125 vagy 12, 5%

A B befektető évi 12, 5% -os hozamot kap, 20% -os adótartalommal

Magyarázat

Így a B befektető esetében az adóköteles kötvénynek 12, 5% -nál nagyobb hozamot kell tartalmaznia, amely végül jövedelmezőbb lenne, ha levonná a 20% -os adószintet.

Az A befektető esetében egy adóköteles kötvény több mint + 13, 89% -ot eredményezne, ha kedvezőbb lesz, mint a 10% -os önkormányzati kötvény. Másrészről, mivel a B befektető alacsonyabb adószintekkel jár, akkor + 12, 5% -ot meghaladó mértékben részesül az adóköteles önkormányzati kötvényből, amely általában kedvezőbb, mint ugyanaz a 10% -os önkormányzati kötvény.

Az adóegyenérték-hozam-képlet jelentése és használata

Az adómentes hozamok főbb előnyei a következők:

  • Az adómértéknél magasabb jövedelmező hozam megbízható rendszeres jövedelmet biztosít az önkormányzati kötvényekből származó kamatfizetések révén.
  • A megfelelő adóalapú hozam kiigazítja az inflációt és a teljes portfólió értékét piaci kockázatvállalás nélkül stabilizálja.
  • A vállalati és az önkormányzati kötvények között vannak különbségek.
  • A vállalati kötvényekkel ellentétben az önkormányzati kötvények kamatbevétele mindig adómentes. Így az adómentességgel járó kamatjövedelem meghatározása, amely az önkormányzati kötvényekből származó jövedelem, és az adóköteles kamatbevétel, amely a vállalati kötvényekből származó jövedelem, az adóalapú hozamszámítás segítségével ki kell számítanunk.
  • Így a képlet ezen alkalmazásának segítségével meg lehet határozni a portfóliójának legmegfelelőbb elemet

Különböző pénzügyi eszközök léteznek, amelyek révén a tőke kibocsátható, például vállalati kötvények és önkormányzati kötvények.

A vállalati kötvényeket általában üzleti vállalkozások bocsátják ki, ahol egyébként az önkormányzati kötvények általában közszolgáltatásokra irányuló állami projektek.

Így mind az üzleti, mind a közszolgáltatásokhoz szükséges tőkét adósságinstrumentumok formájában kínálják a nyilvánosság számára.

Az önkormányzati kötvények alacsony hozamot nyújtanak a vállalati kötvényekhez képest, de adómentességgel rendelkeznek, ellentétben a vállalati kötvényekkel.

Így az alacsony kockázatú teherbírású és magas adószintekkel rendelkező befektető az önkormányzati kötvényeket fontolóra veszi a vállalati kötvényekkel szemben.

Ennek ellenére a választás a befektetőtől függően változhat a követelménytől és a kockázatvállalási képességektől függően.

Likvid alapok vagy adósságpiacok esetén a kupon kamatlába és a jelenlegi piaci forgatókönyv szerint több hever érhető el.

Tudnia kell-e egy befektetőnek az adó mértéke és a megtérülési ráta, amelyet a kötvényekbe történő befektetéseiből kap? Tehát a befektetési döntés meghozatalakor több szempontot is figyelembe kell venni, például az adó kamatláb hozamát és a kamatlábat.

Az egyes kötvényekre vonatkozó bizonyos mentességek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy pénzt takarítsanak meg azután, hogy egyösszegű összeget fektettek be az adott kötvénybe.

Adó egyenértékű hozamképlet kalkulátor

Használhatja a következő adó-egyenértékű hozamszámológépet

Adómentes kötvény hozam
Adókulcs
Adó egyenértékű hozam =

Adó egyenértékű hozam =
Adómentes kötvény hozam
=
(1 - adó mértéke)
0
= 0
(1 - 0)

Adó egyenértékű hozamképlet Excelben (Excel sablonnal)

Itt ugyanazt a példát fogjuk tenni az adó-egyenértékű hozam képletéhez az Excelben. Nagyon könnyű és egyszerű. Meg kell adnia a két bemeneti adatot, azaz az adómentes kötvényhozamot és az adómértéket

Könnyen kiszámíthatja az adóegyenérték-hozamot a megadott sablon képletének felhasználásával.

Az A befektető adóegyenérték-hozamát a képlet segítségével számítják ki

A B. befektető adó ekvivalens hozama a képlet alapján kerül kiszámításra

Következtetés - Adó-egyenértékű hozamképlet

Tudjuk, hogy egy befektető az adóköteles kötvények különböző besorolásain és céljain megy keresztül, mielőtt beruházna ebbe a projektbe. Ezen felül a befektetőnek figyelembe kell vennie a kötvény által nyújtott hitelminősítési intézkedéseket.

Egy másik szó, amely meghatározza a kötvény kockázatát. Minél nagyobb a kockázat, annál inkább érdekel Bond. Így ostobaság lesz azt feltételezni, hogy a magasabb kamatlábú kötvény kevésbé kockázatos. Így mindent figyelembe véve, mint például a kamatláb, a diszkontráta, a birtoklás és az adó mértéke, a befektetőnek el kell döntenie, hogy a kötvény valóban megfelelő-e neki.

Az adóalapú hozam képlete segít meghatározni, hogy a kamatbevétel jövedelmező-e az adott befektető adószázalékának levonása után?

Az egyes befektetők és a vállalkozások jelentése meghatározza a befektetési módjukat, miután kiszámították a végső ILD-t a következő években született születésük alapján.

Ez az egyik legfontosabb eljárás, amellyel kiszámítják a szisztematikus kockázatot és a befektetésből származó kockázatmentes megtérülést üzleti megrendelés esetén magánszemély esetén.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató az adóegyenérték-hozam formulahoz. Itt tárgyaljuk annak felhasználását és gyakorlati példákat. Szintén biztosítunk Önnek adóegyenérték-hozam kalkulátort letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Útmutató a működőtőke-képlethez
  2. Tőke foglalkoztatott Formula Excel sablon
  3. A jelenlegi érték tényező képletének kiszámítása
  4. Példák a jövőbeli értékképletre
  5. Az adómentesség és az adócsalás közötti különbség
  6. Adó szorzó képlet kalkulátorral

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés