Sharpe Ratio képlet (Tartalomjegyzék)

  • Sharpe arány képlet
  • Sharpe arány képlet kalkulátor
  • Sharpe arányszám-képlet Excelben (Excel sablonnal)

Sharpe arány képlet

A Sharpe-mutató képletét úgy számítják ki, hogy elosztják a portfólió túllépési hozamát a portfólió hozamának szórásával. A portfólió túlzott hozamát úgy számítják ki, hogy a kockázatmentes hozamot levonják a portfólió tényleges hozamából. Matematikai szempontból a Sharpe-arány képlet az alábbiak szerint kerül bemutatásra,

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p

hol,

  • R p = a portfólió várt megtérülési rátája
  • Rf = kockázatmentes megtérülési ráta
  • ơ p = a portfólió hozamának szórása

Abban az esetben, ha a Sharpe-mutatót napi hozamok alapján számítottuk ki, akkor ezt úgy lehet évesíteni, hogy megszorozzuk az arányt a 252-es négyzetgyökkel, azaz az egy év kereskedési napjainak számával.

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p * √252

A Sharpe arány képlet magyarázata

A Sharpe arány képlete kiszámítható a következő lépésekkel:

1. lépés: Először, az érintett portfólió napi megtérülési rátáját jelentős időtartamra, azaz havonta, évente stb. Összegyűjtik. A megtérülési rátát az időszak elején és végén a nettó eszközérték alapján számítják ki. a periódus. Ezután meghatározzuk az összes napi hozam átlagát, amelyet Rp-vel jelölünk.

2. lépés: Most összegyűjtik a tízéves államkötvény napi hozamát a kockázatmentes hozamráta kiszámításához, amelyet Rf jelöl.

3. lépés: Most a portfólió túlzott megtérülési rátáját úgy számítják ki, hogy a kockázatmentes hozamot (2. lépés) levonják a portfólió megtérülési rátájából (1. lépés), az alább látható módon.

Túlzott megtérülési ráta = R p - R f

4. lépés: Most kiszámoljuk a portfólió napi hozamának szórását, amelyet ơ p jelöl.

5. lépés : Most a Sharpe-arányt úgy számítják ki, hogy a portfólió túlzott hozamát (3. lépés) elosztják a portfólió hozamának szórásával (4. lépés).

Sharpe arány = (Rp - Rf ) / ơ p

6. lépés: Végül a Sharpe-arány évente megosztható, ha a fenti arányt megszorozzuk a 252-es négyzetgyökkel, az alább látható módon.

Sharpe arány = (Rp - Rf ) / ơ p * √252

Példák a Sharpe arány képletre

Vegyünk egy példát a Sharpe Ratio formula kiszámításának jobb megértéséhez.

Itt töltheti le a Sharpe Ratio Formula Excel sablont - Sharpe Ratio Formula Excel sablon

Sharpe arány-formula - 1. példa

Vegyünk egy példát egy pénzügyi eszközre, amelynek várható hozama 10%, míg a kockázatmentes hozam 4%. Az eszköz hozamának szórása 0, 04.

A Sharpe-arány kiszámítása az alábbi képlet alapján történik

Sharpe arány = (Rp - Rf ) / ơ p

  • Sharpe-arány = (10% - 4%) / 0, 04
  • Sharpe-arány = 1, 50

Ez azt jelenti, hogy a pénzügyi eszköz kockázattal korrigált hozamot jelent 1, 50 minden további kockázat egységnél.

Sharpe arány képlet - 2. példa

Vegyünk példát két X és Y pénzügyi eszközre, amelyek várható megtérülési rátája mindkét esetben 12% és 20%, míg a kockázatmentes hozam 5%. Az X és Y eszköz szórása azonban 0, 04 és 0, 15. Mutassa be, melyik a jobb befektetés a kapcsolódó kockázatok alapján.

Az X-hez tartozó Sharpe-arányt az alábbi képlet alapján számoljuk

Sharpe arány = (Rp - Rf ) / ơ p

  • Sharpe arány X = (12% - 5%) / 0, 04 esetén
  • Sharpe arány X = 1, 75 esetén

Az Y Sharpe-arányát az alábbi képlet alapján számoljuk

Sharpe arány = (Rp - Rf ) / ơ p

  • Sharpe arány Y = (20% - 5%) / 0, 15 esetén
  • Sharpe arány Y = 1 esetén

Ez azt jelenti, hogy annak ellenére, hogy az Y eszköz magasabb hozamot kínál az X eszközhöz képest (Y eszköz 20% X X 12%), az X eszköz jobb befektetés, mivel magasabb kockázathoz igazított hozamot mutat, 1, 75 Sharpe-mutatóval, mint 1 Y eszköz értéke

Relevancia és felhasználások

Alapvető fontosságú, hogy megértsük a Sharpe-mutató fogalmát, mivel ez egy átfogó eszköz a portfólió teljesítményének bizonyos kockázati szinthez viszonyított értékeléséhez. Az arányt általában arra használják, hogy rögzítsék a portfólió általános kockázat-megtérülési jellemzőinek változását, miután új eszköz vagy eszközosztály hozzáadódott a portfólióhoz. Az arány felhasználható a portfólió múltbeli teljesítményének értékeléséhez is, a képletben felhasználva a portfólió tényleges hozamait. Másrészt az arány felhasználható a becsült Sharpe-mutató becslésére is a várható portfólióteljesítmény alapján. A Sharpe hányados szerint a magasabb érték azt jelzi, hogy a portfólió jobb kockázattal korrigált teljesítménye.

Sharpe arány képlet kalkulátor

Használhatja a következő Sharpe-arányszámológépet.

R p
R f
O p
Sharpe arány képlet =

Sharpe arány képlet =
Rp - Rf
=
O p
0-0
= 0
0

Sharpe arányszám-képlet Excelben (Excel sablonnal)

Vegyük most a Sundaram Equity Hybrid Fund havi visszatérítési adatait, hogy szemléltessük az alábbi excel sablont. A táblázat a Sundaram Equity Hybrid Fund Sharpe mutatójának részletes kiszámítását tartalmazza.

A Sharpe-arányt úgy számítják ki, hogy a Sundaram részvény hibrid alap napi hozama és a 10 éves G Sec kötvények napi hozama közötti különbséget elosztják a hibrid alap hozamának szórásával. Következésképpen a napi hozamon alapuló Sharpe-hányadot 0, 222-nek kell kiszámítani. Ezenkívül a Sharpe-arányt elemeztük úgy, hogy az előző eredményt megszorozzuk a 252-es négyzetgyökkel.

A Sundaram Equity Hybrid Fund napi hozamának átlaga

A 10 éves G-Sec napi hozamának átlaga

Szabványbeli eltérés

A Sharpe-arány kiszámítása:

Az éves Sharpe-arányt a következőképpen kell kiszámítani:

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a Sharpe Ratio képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a Sharpe-arányt, valamint a gyakorlati példákat. Kínálunk egy letölthető Excel sablonnal ellátott Sharpe Arányszámológépet is. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Képlet a szabad cash flow-ra
  2. Beta Formula Excel sablon
  3. Példák a megtérülési időszak képletére
  4. Eszközforgalmi arány képlet
  5. Portfólió visszatérési képlete | Meghatározás | Példák
  6. Forgalomarány-képlet sablonnal

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés