Bevezetés a nemzetközi befektetésbe

A nemzetközi befektetés az egyik befektetési stratégia, amelyben a befektető diverzifikálja portfólióját különféle pénzügyi eszközök, például részvények, befektetési alapok stb. Megvásárlásával, vagy befektetésekkel, hogy tulajdonosi vagy együttműködési szerepet szerezzen a világ különböző vállalatain belül a hozam maximalizálása és csökkentése érdekében. különféle befektetési kockázatoknak való kitettségük.

A nemzetközi befektetés lehetőséget kínál a befektetőknek, hogy kihasználják a külföldi gazdaság jó teljesítményét, ha hazájuk viszonylag rossz teljesítménye van. Ezeket a beruházásokat elsősorban az ország makroökonómája hajtja, és a legtöbb befektető a feltörekvő gazdaságra koncentrál

A nemzetközi befektetés típusai

A befektetések felhasználása alapján a külföldi befektetéseket két kategóriába sorolják:

  • Közvetlen külföldi befektetés (FDI)
  • Külföldi portfólióbefektetés (FPI)

1. Közvetlen külföldi befektetés

Az FDI befektetés, amikor a befektető az idegen földön fekvő vállalkozásba fektet be, hogy tulajdonjogot vagy együttműködést szerezzen. Az FDI révén a befektetők tartós érdeklődést alakítanak ki az üzleti egységgel, ami azt jelenti, hogy fennáll a befektető hosszú távú kapcsolata a vállalkozásokkal, amelyek jelentős mértékben befolyásolják az üzletvezetést.

A Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) szerint a külföldi befektetők közvetlen vagy közvetett szavazati jogának legalább 10% -át birtokolja a külföldi befektetők között.

Az FDI tranzakciókat főként három módon hajtják végre :

  • Greenfield projekt.
  • Közös vállalkozások.
  • Az egyesülések és felvásárlások (M&A) Brownfield befektetésnek is nevezik.

A három módszert az alábbiakban ismertetjük:

  1. Greenfield Projects: Amikor az FDI-t egy vállalkozás indításához használják egy külföldi országban a semmiből, és nem szereznek meglévő vállalkozást a piacra lépésre. A Greenfield projekt magában foglalja új üzemek, irodák stb. Építését is.
  2. Közös vállalkozások: Amikor az FDI-t vállalkozásba léptetik a külföldi vállalatokkal, hogy kiterjesszék üzleti tevékenységüket egy külföldi országban.
  3. Brownfield Investment: Ez egy olyan közvetlen tőkebefektetési ügylet, amelyben a befektetéseket egy vállalkozás egyesítésére vagy megszerzésére használják idegen földön. A közös vállalkozásokat és a Brownfield befektetéseket leginkább a külföldi piacra való belépéshez használják.

1. példa

FDI: Brownfield Investment: (Tata és Corus üzlet)

A Tata Steel az egyik indiai acélpiaci óriás megszerezte a Corus Group plc-t, amelyet az Egyesült Királyság egyik legnagyobb acélgyártójának neveznek. Az üzletet hivatalosan 2007. április 2-án jelentették be, ennek az akvizíciónak a teljes értéke 6, 2 milliárd ((12 milliárd USD) volt. Ez azt állítja, hogy az indiai Tata Steel vállalat 6, 2 milliárd ((12 milliárd dollár) összegű közvetlen befektetést hajtott végre az Egyesült Királyságban található Corus Group plc-ben a vezetőség ellenőrzésének megszerzése érdekében a vállalkozásban.

2. példa

FDI: Greenfield Investment

Az MNC-k, mint például a Coca-Cola, a Starbucks, az Accenture stb. Általi beruházás a tengerentúli országok különböző országaiban, jó példa a zöldmezős beruházásokra. Ezek a vállalatok nem fúziókkal vagy felvásárlásokkal lépnek be a külföldi piacra, hanem közvetlenül a külföldi gazdaságba fektetnek be egy új gyártóüzem, irodák stb. Felépítésére.

2. Külföldi portfólióbefektetés (FPI)

Az FPI egy befektető által egy külföldi gazdaságba fektetett beruházás, amelynek nincs motívuma arra, hogy szerepet vállaljon bármely szervezet vezetésében. Külföldi portfólióbefektetők egy másik országban forgalmazott értékpapírokat vásárolnak, amelyek rendkívül likvidek és szükség esetén könnyen vevôket szerezhetnek. Az ilyen értékpapírok között szerepelnek olyan eszközök, mint részvények és kötvények. Az FPI rövid távú lehet olyan esetekben, amikor a befektető az árfolyam, a kamatláb, stb. Változása miatt gyors megtérülést akar. Ellenkező esetben a külföldi portfólióbefektetést az eszköz hosszú távú tartására irányuló tervvel végzik, és ilyen a beruházásokat a gazdaság növekedési üteme, a makrogazdasági stabilitás, a kamatlábak stb.

A nemzetközi befektetést befolyásoló tényezők

A nemzetközi befektetést befolyásoló tényezők a következők:

FDI esetén

  1. Az ország egyszerű üzleti tevékenysége, például a piacra lépéssel kapcsolatos szabályok és rendeletek, valamint az új zöldmezős üzlet működésének támogatása.
  2. A gazdaság politikai és társadalmi feltételei.
  3. A piacok működésére és szerkezetére vonatkozó politikák (különös tekintettel a versenyre és az egyesülésre és felvásárlásra (M&A)).
  4. Az üzlet megkönnyítésével kapcsolatos politikák, mint például a beruházások ösztönzése, ösztönzők, a kényelmi szolgáltatások javítása és az üzleti költségek csökkentését célzó egyéb intézkedések.
  5. Privatizációs politika.
  6. Kereskedelempolitika (tarifális és nem vámjellegű akadályok), valamint az FDI és a kereskedelempolitika koherenciája.

FPI esetén

  1. Nemzeti gazdasági növekedési ráták.
  2. Az árfolyam stabilitása.
  3. Általános makrogazdasági stabilitás.
  4. Devizatartalék szintje.
  5. Kamatlábak.
  6. A tőkenyereség adói
  7. A részvény- és kötvénypiac szabályozása
  8. A hazai számviteli és közzétételi rendszerek minősége
  9. A gazdaság vitarendezési rendszerei és a befektető jogainak védelme.

Nemzetközi befektetés kiszámítása

A nemzetközi befektetés kiszámítását az alábbiakban magyarázzuk:

Nettó külföldi befektetés (NFI): Az NFI-t a gazdaságból származó nettó tőkekiáramlásnak is nevezik. A különbség az, hogy a nettó befektetést a tengerentúli gazdaság emberei végzik, a tengerentúli emberek nettó befektetését pedig a hazai gazdaságban.

NFI = a beruházás nettó kiáramlása - a beruházás nettó beáramlása

Az NFI magában foglalja a közvetlen külföldi befektetések és a külföldi portfólióbefektetések kiáramlását és beáramlását.

Az NFI az egyik fontos paraméter a gazdaság pénzügyi helyzetének elemzéséhez. A negatív NFI kijelenti, hogy a nemzet adós nemzet és fordítva.

A nemzetközi befektetés előnyei és hátrányai

Az előnyöket az alábbiakban említjük:

  1. A külföldi befektetések ösztönözhetik az ország gazdaságát, és fellendíthetik a helyi iparágokat is.
  2. A nemzetközi befektetés új munkalehetőségeket teremt, ez az emberek vásárlóerejének növekedéséhez és életminőségének növekedéséhez vezet.
  3. Az anyavállalatok befektetéseket nyújtanak további szakértelem, technológia és termékek megszerzéséhez.
  4. Mint befektető, a nemzetközi befektetés lehetőséget kínál üzleti tevékenységének bővítésére, portfóliójának diverzifikálására, az új piacra való belépéshez.
  5. A termelési költségek csökkentése.
  6. Adókedvezmények

A hátrányokat az alábbiakban említjük:

  1. A nemzetközi befektetés hatalmas versenyt teremt a nehéz helyzetbe a helyi vállalatok számára.
  2. A politikai változás kockázata mindig a befektetők számára aggodalomra ad okot, mivel kisajátításhoz vezethet.
  3. Az instabil gazdasági helyzet a befektetését gazdaságilag életképessé teheti.
  4. A nemzetközi befektetés befolyásolhatja az árfolyamokat, amelyek ronthatják a dolgokat a befektető vagy a célgazdaság szempontjából.

Következtetés

A befektetők nemzetközi befektetőkön keresztül befektethetnek külföldi pénzügyi eszközökbe, és üzleti tevékenységüket kiterjeszthetik külföldi területeken is. Az összes nemzetközi befektetés FDI vagy FPI útvonalon történik. Ezek a befektetések rendkívül jövedelmezőek, de kockázatokat is magukkal hordoznak, ezért nagyon fontos, hogy megfelelő elemzést és átvilágítást végezzenek az ilyen befektetések elvégzése előtt.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a nemzetközi befektetéshez. Itt tárgyaljuk a bevezetés és a nemzetközi befektetések típusait, valamint az előnyeket és hátrányokat. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. A közvetlen külföldi befektetések
  2. Lokalizáció vs nemzetközivé válás
  3. Nemzetközi piacra lépési stratégiák
  4. Globalizáció és nemzetközivé válás
  5. Capital Gain FormulaCalculator (Példák Excel sablonnal)

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés