EBIT vs EBITDA - Öt legfontosabb hasznos különbség a tanuláshoz

Különbség az EBIT és EBITDA között

Az EBIT a kamat és adózás előtti eredményt jelenti, amely szerepel a társaság eredménykimutatásában. Amikor az anyagköltségeket, a munkabér, a bérleti díj, az alkalmazottak költségeit, az értékcsökkenést és az egyéb költségeket levonják a jövedelemből vagy a bevételből, a kapott nyereséget úgy nevezzük, hogy kamat és adózás előtti eredmény (EBIT) vagy a társaság működési jövedelme. Az EBITDA viszont a kamatadók előtti kereset, valamint az értékcsökkenés és amortizáció jelentését jelenti, amelyet bármely társaság eredménykimutatásából kinyerhetnek. Tehát ha az értékcsökkenést nem tartalmazza a működési költség, akkor EBITDA-t kapunk.

Vizsgáljuk meg részletesebben az EBIT-et és az EBITDA-t:

Az EBIT a kamat és adózás előtti eredményt jelenti. Alapvetően az üzlettel kapcsolatos összes működési költséget levonják a jövedelemből, és a maradék a működési eredmény. Az üzemi eredmény azt jelenti, hogy egy vállalat működési hatékonyságát milyen mértékben kezelik a költségek (elsősorban az üzemeltetés) és milyen mértékben mérik a működési haszonkulcsot.
Az üzemi haszonkulcsot a működési nyereséggel kaphatjuk az értékesítés százalékában. Úgy gondolják, hogy a magasabb működési haszonkulcs jelzi a menedzsment jobb hatékonyságát.
Például amikor a működési haszonkulcs egy adott pénzügyi évben 18, 8% -kal javul az előző évi 17% -hoz képest, úgy gondolják, hogy a társaság bizonyos intézkedéseket tett a működési költségek csökkentése érdekében, és megismétli a működési fedezetet, és fordítva .
Az EBITDA a kamatadók és amortizáció és amortizáció előtti eredményt jelenti. Az elemzők néha inkább kizárják az értékcsökkenési költségeket, mivel az értékcsökkenés során nincs készpénzügylet. Csak az állóeszközök tényleges értéke erodálódik, míg a valós készpénz a mérlegben marad, és maga a forgótőke folyik.
Tehát amikor a felszámított értékcsökkenés összegét visszafizetik, megkapjuk az EBITDA-t. De olyan tőkeigényes vállalkozások esetében, mint a Telecom, az Ingatlanok, a légitársaságok stb., Az értékcsökkenés nagyobb hatással van, mint bármely más üzleti vállalkozás szerint az Információs Technológia és az FMCG. Ennek oka az, hogy a befektetett eszközök nagyobb mennyiségben vesznek részt benne.
Így az EBITDA ráta és az EBIT ráta közötti különbség nagyobb lenne egy tőkeigényes vállalkozás esetében. Így a valódi kereset akkor látható, ha az EBITDA-t figyelembe veszik.

A Jubilant Foodworks jövedelemkimutatásának tanulmányozása az utóbbi két év üzleti tevékenységének fényében fog megjelenni.

A Jubilant Foodworks (INR, millió) pénzügyi adatai
Adatok (INR in Cr.)	FY18	FY17
Nettó bevétel	29804	25461
Anyagköltségek	7514	6160
Munkavállalói költségek	6041	5845
Bérleti költségek	3157	2986
Más költségek	8628	8003
EBITDA	4464	2466
EBITDA Margin	15%	10%
Értékcsökkenés	1559	1512
EBIT	2905	954
EBIT Margin	10%	4%
Egyéb bevételek	227	145
Kivételes tétel	-	122
PBT	3133	978
Adó	1068	305
PAT	2064	673

A fenti példa azt mutatja, hogy az EBITDA ráta 18-as pénzügyi évben 10% -ról 15% -ra nőtt a 17. pénzügyi évhez képest, ami 50% -os javulást jelent. De az EBIT ráta 4% -ról 10% -ra javult, amely 2, 5% -kal javult az „Értékcsökkenés; amelyet figyelembe vették. Az értékcsökkenés a 17 pénzügyi évben elért 1512 millió INR-ről a 18 pénzügyi év 1559 millió INR-ra növekedett, ami 23, 35% -os ugrást jelent. És a mozgástér drasztikusan javult.

EBIT vs EBITDA Infographics

Az alábbiakban az EBIT és EBITDA közötti öt legnagyobb különbség látható

Főbb különbségek az EBIT és EBITDA között

Mind az EBIT, mind az EBITDA népszerű választás a piacon; beszéljünk az EBIT és az EBITDA közötti főbb különbségekről:

Az EBIT az operatív hatékonyság mérése, az amortizáció / amortizáció bevonásával a működési költségekbe, míg az EBITDA a működési hatékonyság mérése, értékcsökkenés / amortizáció nélkül, így az állóeszközökből és az immateriális javakból származó erózió nem zárható ki, mivel nem pénzbeli tétel.
Az elsődleges tényező az értékcsökkenés vagy amortizáció; minél nagyobb az értékcsökkenés / értékcsökkenés, annál szélesebb a különbség az EBIT és az EBITDA között. Kevésbé tőkeigényes vállalkozások esetén az EBIT és EBITDA ráta szinte változatlan marad.
Az EBITDA ráfordítása méltó mutatója a működési hatékonyságnak olyan ágazatokban, mint a telekommunikáció, a repülés, az ingatlanügyek stb., Mivel az ilyen típusú üzleti tevékenységekben hatalmas mennyiségű nem készpénzes tétel van jelen. Így a reáljövedelmet az esetek többségében árnyékolja az értékcsökkenés levonása.
Az értékcsökkenési módszerek változása bizonyos eltérő eredményeket eredményezhet, ha mind az EBIT, mind az EBITDA kiszámításra kerül. Mint tudjuk, az értékcsökkenés / amortizáció az elsődleges tényező; az értékcsökkenés hirtelen változása a korábbi arányokat is akadályozhatja.

Összehasonlítás az EBIT és az EBITDA között

Az alábbiakban látható az EBIT és EBITDA legfelső összehasonlítása

Az EBIT és az EBITDA közötti összehasonlítás alapja	EBITDA	EBIT
Kapcsolatos	A kamatadók, valamint az értékcsökkenés és amortizáció előtti keresetek állománya	A kamat és adók előtti bevétel áll
Jelentés	Amikor az összes működési költséget, kivéve az értékcsökkenést / amortizációt (az immateriális javak esetében), levonják a bevételből, akkor megkapjuk az üzlet tényleges működési hatékonyságát, mivel az értékcsökkenés és amortizáció nem pénzbeli tételek, és az üzleti működési tőkéjében maradnak.	Az összes működési költség levonása után megkapjuk a társaság tényleges jövedelmezőségét. Az EBIT működési eredményként is ismert, mivel az üzleti tevékenységhez kapcsolódó összes költséget levonják a jövedelemből, és csak az adósságért fizetett kamatokat és az adókat nem veszik figyelembe.
Értékcsökkenés és amortizáció	Az értékcsökkenést / amortizációt nem tartalmazza, így megkapjuk az üzlet reáljövedelmét.	Az értékcsökkenést / amortizációt és a jövedelmet figyelembe veszik.
számítások	EBITDA = összes bevétel - az összes működési költség, kivéve az értékcsökkenést és az amortizációt.	EBIT = Összes bevétel - Az összes működési költség, beleértve az értékcsökkenést és az amortizációt.
Pénzpiac	A pénzügyi piacok hangsúlyozza, amikor az ágazatok tőkeigényesek. Például: távközlés, ingatlan, repülés stb.	Pénzügyi piac ezt az arányt részesíti előnyben, ha az üzlet kevésbé tőkeigényes. példa- gyártás, információs technológia stb.

Következtetés - EBIT vs EBITDA

Mind az EBIT, mind az EBITDA mutatók kulcsfontosságú mutatók a vállalkozás működési hatékonyságának meghatározásában. A történeti évekhez viszonyítva magasabb haszonkulcs határozza meg a vállalat jobb működési hatékonyságát. Ha tehát az értékcsökkenés nem változik, és a társaság magasabb bevételt eredményez azonos vagy alacsonyabb költségekkel, akkor a vállalat növeli az operatív hatékonyságot, jobb költséggazdálkodással, és a magasabb bevételek a jó termékkínálatra utalhatnak. A magas marzsértékű termékek kiegészítései az, amit egy üzlet keres, és ez azt jelzi, hogy az ügyfelek vagy az ügyfél magasabb árképzési erővel bírnak a magasabb vevői jogdíjak alapján.

Ajánlott cikk

Ez útmutatóként szolgál az EBIT és az EBITDA közötti legnagyobb különbséghez. Itt tárgyaljuk az EBIT vs EBITDA kulcsfontosságú különbségeket az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével is. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is, ha többet szeretne megtudni -