Mi a saját tőke aránya?
A „tőkearány” kifejezés arra a pénzügyi mutatóra vonatkozik, amely segít megbecsülni, hogy a társaság eszközeinek mekkora részét finanszírozza a részvényes által befizetett tőke. Más szavakkal: a saját tőke arány segíti a részvényesek által befizetett tőke és a hitelezők által az eszközök felhalmozása során befizetett tőke összehasonlítását.
Valójában az arány alacsonyabb értéke azt jelenti, hogy a társaság több adósságot használt fel eszközének kifizetésére. Másrészt a hányados magas értéke azt jelzi, hogy a menedzsment nagyobb részesedése az üzletben megnyugtató lehet más befektetők számára is, mivel természetéből adódóan azt gondolják, hogy a tulajdonos alapjának nagyobb aránya csökkenti az üzleti kockázat mértékét. A magasabb tőkearány ugyanakkor azt is jelenti, hogy a társaság nem használja ki a pénzügyi tőkeáttételt annak érdekében, hogy nagyobb adósságmennyiséggel növelje üzleti tevékenységét.
Képlet
A tőkearány meghatározásának módját úgy lehet kiszámítani, hogy a teljes vagy a saját tőkét elosztjuk a társaság összes eszközével. Matematikailag ez a következő,
Tőkearány = összes tőke / összes eszköz
A teljes tőke általában magában foglalja a törzsrészvényt, a felhalmozott eredményt, a saját részvényt és az egyéb átfogó jövedelmet, míg az összes eszköz a forgóeszközök és a tőzsdén kívüli eszközök, például készpénz, gépek és gépek, követelések stb.
Példák a saját tőke arányára (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát a tőkearány-képlet kiszámításának jobb megértésére.
Töltse le ezt a saját tőkearányú Excel sablont itt - Equity Ratio Excel sablonPélda - # 1
Vegyük például a TDF Inc. nevû társaságot, amely a múlt hónapban közzétette a 2018. évre vonatkozó éves eredményét. Az éves jelentés szerint a következõ információk állnak rendelkezésre: Számítsuk ki a TDF Inc. saját tőkéjét az adott információ alapján .
Megoldás:
A teljes tőkét a következőképpen kell kiszámítani:
Saját tőke = Közös tőke + eredménytartalék
- Teljes tőke = 5000 USD + 50 000 USD
- Teljes tőke = 55 000 USD
A teljes vagyont a következőképpen kell kiszámítani:
Összes eszköz = készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek + követelések tartozása + előre fizetett költségek + gépek és berendezések
- Teljes eszköz = 20 000 USD + 35 000 USD + 5000 USD + 85 000 USD
- Teljes eszköz = 145 000 USD
A tőkearányt az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Tőkearány = összes tőke / összes eszköz
- ER = 55 000 USD / 145 000 USD
- ER = 37, 9%
Ezért a TDF Inc. tőkearánya 37, 9% volt 2018 folyamán.
Példa - # 2
Vegyük az Apple Inc. valós példáját a 2018. évi tőkearány kiszámításához. Az évre vonatkozóan a következő pénzügyi információk állnak rendelkezésre:
Megoldás:
Az összes folyó eszköz értékét a következőképpen kell kiszámítani:
Forgóeszközök összesen = Készpénz és készpénz-egyenértékesek + Forgalomképes értékpapírok (folyó források) + Követelések, nettó + Készletek + Szállítói nem kereskedelmi követelések + Egyéb folyó eszközök
- Forgóeszközök összesen = 25 913 millió dollár + 40 388 millió dollár + 23 186 millió dollár + 3 956 millió dollár + 25 809 millió dollár + 12 087 millió dollár
- Összes folyó eszköz = 131 339 millió dollár
Az összes befektetett eszköz a következőképpen kerül kiszámításra:
Összes hosszú lejáratú eszköz = Forgalomképes értékpapírok (hosszú lejáratú) + Ingatlanok, gépek és berendezések, nettó + Egyéb befektetett eszközök
- Összes hosszú lejáratú eszköz = 170 799 millió dollár + 41 304 millió dollár + 22 283 millió dollár
- Összes hosszú lejáratú eszköz = 234 386 millió USD
Az összes eszköz kiszámítása:
Összes eszköz = Összes rövid lejáratú eszköz + Összes hosszú lejáratú eszköz
- Összes eszköz = 131 339 millió dollár + 234 386 millió dollár
- Összes eszköz = 365 725 millió USD
A teljes tőkét a következőképpen kell kiszámítani:
Saját tőke = törzsrészvény és kiegészítő befizetett tőke + eredménytartalék + halmozott egyéb átfogó jövedelem
- Saját tőke = 40 201 millió dollár + 70 400 millió millió dollár + (3, 454 millió dollár)
- Teljes tőke = 107 147 millió dollár
A tőkearányt az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki
Tőkearány = összes tőke / összes eszköz
- ER = 107 147 millió USD / 365 725 millió USD
- ER = 29, 3%
Ezért az Apple Inc. tőkearánya 29, 3% volt a 2018. évre vonatkozóan.
Forrás: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
A saját tőke arányának előnyei és hátrányai
A saját tőke arányának néhány előnye és hátránya a következő:
Előnyök
- Ez az arány valós képet ad a társaság tőkeszerkezetéről, azaz az üzleti tevékenység azon részéről, amelyet a promóterek finanszíroznak.
- Abban az időben ez az arány a vezetés szándékának tükröződése is lehet. Az arány jelentős csökkenése aggodalomra adhat okot, és ezt piros jelöléssel kell ellátni a befektetők számára.
hátrányok
Az arány manipulálható az eredményszemléletű bevételek elszámolásával, amely növeli a felhalmozott eredményt és a követeléseket. Végül javítja a tőkearányt, bár az üzlet önmagában nem javult.
Következtetés
Tehát a tőkearány egy másik pénzügyi mutató, amely elősegíti a társaság tőkeszerkezetének felmérését, amely megmutatja, hogy a társaság vagyonának mekkora részét finanszírozzák a részvényesek vagy a szervezők hozzájárulása. Ennek ellenére mindig tanácsos ezt az arányt más likviditási és fizetőképességi mutatókkal együtt használni, hogy a vállalat pénzügyi helyzetéről való valós képet kapjunk.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a saját tőke arányához. Itt tárgyaljuk a bevezetést, a példákat, az előnyöket és a hátrányokat, valamint a letölthető Excel sablont. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -
- Készpénzarány
- Vertikális integrációs példa
- PEG arány formula
- Saját tőke példák
- Mi az a fizetőképesség arány?