Részvényenkénti eredmény képlet (Tartalomjegyzék)
- Képlet
- Példák
- Számológép
Mi az egy részvényre jutó képlet?
Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) a társaság nettó jövedelme, amelyet az összes forgalomba hozott törzsrészvényre osztanak. Az egy részvényre jutó eredmény kiszámítása az alábbi képlet alapján történik:
Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company
Ha egy társaság előnyben részesíti a részvényeseket, akkor az egy részvényre jutó jövedelem kiszámítása az alábbi képlet alapján történik:
Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company
Példák az egy részvényre jutó képletre (Excel sablonnal)
Vegyünk egy példát az egy részvényre jutó eredmény kiszámításának jobb megértéséhez.
Itt töltheti le ezt a részvényenkénti Formula Excel sablont - Formula Excel sablon részvényenkéntRészvényenkénti képlet - 1. példa
Tegyük fel, hogy az ABC Corporation nettó jövedelme a FY18 évben 10 millió dollár volt, az átlagos forgalomban lévő törzsrészvények pedig a 18 pénzügyi évre vonatkozóan 5 millió dollár. Számítsa ki a társaság részvényenkénti eredményét.
Megoldás:
Az egy részvényre jutó eredmény kiszámítása az alábbi képlet alapján történik
Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = a társaság nettó jövedelme / a társaság átlagos részvényeinek forgalma
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = 10 millió USD / 5 millió
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = 2 USD
Egy részvényre jutó képlet - 2. példa
Tegyük fel, hogy az ABC Corporation előnyben részesítette a részvényeseket. A társaság nettó jövedelme 10 millió dollár volt a 18 éves pénzügyi évben, és összesen 0, 50 millió dollár osztalékot jelentett be az elsőbbségi részvényeseknek. A társaság összes forgalomban lévő átlagos törzsrészvénye 5 millió volt. Számítsa ki a társaság részvényenkénti eredményét.
Megoldás:
Az egy részvényre jutó eredmény kiszámítása az alábbi képlet alapján történik
Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = (a társaság nettó jövedelme - osztalék az elsőbbségi részvényeseknek) / a társaság átlagos forgalomban lévő részvényei
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = (10 - 0, 50 dollár) millió / 5 millió
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = 1, 90 USD
Egy részvényre jutó képlet - 3. példa
Tegyük fel, hogy az ABC Corporation nettó jövedelme 10 millió dollár volt a 18 pénzügyi évre vonatkozóan. A társaság törzsrészvénye a 18 pénzügyi év elején 5 millió volt. A 18 pénzügyi év során a társaság 1 millió törzsrészvényt vásárolt a szabad piacról. A társaságnak nem vannak elsőbbségi részvényesei a 18 pénzügyi évre beszámolt pénzügyi adatok szerint.
Megoldás:
1 millió részvény visszavásárlása után a teljes törzsrészvény a 18. pénzügyi év végén = 4 millió
Feltételezve, hogy a társaság visszavásárlási tervét 2018. június végén hajtották végre, a Társaság törzsrészvényeinek súlyozott átlaga
= ((6 hónap / 12 hónap) * (5 millió)) + ((6 hónap / 12 hónap) * (4 millió)
= (½) * (9 millió) = 4, 5 millió részvény
A törzsrészvények súlyozott átlaga = 4, 5 millió
Az egy részvényre jutó eredmény kiszámítása az alábbi képlet alapján történik
Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = (a társaság nettó jövedelme - osztalék az elsőbbségi részvényeseknek) / a társaság átlagos forgalomban lévő részvényei
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = (10 - 0 dollár) millió / 4, 5 millió
- Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = 2, 22 USD
Ha összehasonlítjuk az 1. és a 3. példát, akkor a részvények visszavásárlása csökkenti a forgalomban lévő összes törzsrészvényt, ezáltal javítva a társaság részvényenkénti jövedelmét.
Az EPS képlet relevanciája és felhasználása
A pénzügyi világ befektetői több értékelési mutatót használnak a társaság részvényeinek értékeléséhez, valamint az adott iparágban működő vállalatok értékelésének összehasonlításához. Amikor az egy részvényre jutó jövedelmet (EPS) önmagában alkalmazzák, ez nem igazán mond sokat egy vállalatról, és nem is nagyon hasznos. Mivel az egy részvényre eső nyereség a nevezőben fennálló számos törzsrészvényt használ, miközben az EPS kiszámítása és a különböző társaságok részvényeinek értéke eltérő lehet. Ezért előfordulhat, hogy nem ad tisztességes képet a meghatározott ágazatban működő társaságok jövedelméről, ha a társaságok részvényei (saját tőkéje) különböznek.
A fentiek bemutatására példát hoztam három, ugyanazon iparágban működő vállalkozásra. Az összes pénzügyi számot, például a nettó jövedelmet, a részvények számát és az egy részvényre jutó árat a 2018-os pénzügyi évre kell figyelembe venni.
Amint azt a fenti táblázatból láthatjuk, hogy az egy részvényre jutó eredmény mindhárom vállalat esetében azonos, azonban ez nem a jövedelmek megfelelő mutatója. Mivel az XYZ Corporation társaság ugyanolyan összegű bevételt generál alacsonyabb részvénytőkével, mint a vállalat ABC Corporation és PQR Corporation. Ezért nem lehetünk biztosak abban, hogy mindhárom vállalat eredményességi mutatója van, annak ellenére, hogy mindegyiknek ugyanaz az egy részvényre jutó eredmény. Ezért a bevételeket össze kell hasonlítani a társaságok részvényárfolyamával.
Nagyon hasznos és fontos mutató az értékeléshez, ha a részvény árával együtt használják
Ha az egy részvényre jutó eredményt a részvény árával együtt számolják, akkor ez viteldíj-képet ad a társaság részvényének értékeléséről. Amikor az elemzésre elemezzük az egy részvényre jutó eredményt és a részvény árát, nagyon széles körben hasznos mutatókkal találkozunk, azaz a P / E arányt.
P / E arány = a társaság részvényenkénti ára / a társaság részvényenkénti eredménye
Most nézzük meg az alábbi táblázatot, ahol a P / E arány kiszámításra került és szerepel a táblázatban:
A fenti táblázatból látható, hogy a PQR Corporation a legmagasabb P / E arányt, az XYZ Corporation pedig a legalacsonyabb P / E arányt mutatja. Ami azt jelenti, hogy a PQR Corporation viszonylag magasabb értékű, mint az XYZ Corporation és az ABC Corporation. Ez fontos betekintést nyújthat a befektetők számára (más pénzügyi mutatókkal együtt) a társaság relatív értékeléséről. Az alacsonyabb P / E arány azt jelzi, hogy alacsonyabb az értékelés, és sok idő alatt vonzóvá teszi a társaságot / részvényt befektetések számára (ha a társaság más alapjai érintetlenek).
Tehát az a lényeg, hogy ha az egy részvényre jutó eredményt a részvény árával számolják, és a P / E arányt a két mutató segítségével számolják, ez egy fontos és széles körben alkalmazott értékelési mutató a befektetői közösség számára.
Egy részvényre jutó képlet kalkulátor
Használhatja a következő részvényenkénti eredményszámológépet
| A társaság nettó jövedelme | |
| Osztalék az elsőbbségi részvényeseknek | |
| A társaság átlagos forgalomban lévő részvényei | |
| Egy részvényre jutó eredmény (EPS) | |
| Egy részvényre jutó eredmény (EPS) = |
|
|
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a részvényenkénti eredmény képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a részvényenkénti keresetet, valamint a gyakorlati példákat. Biztosítunk egy részvényenkénti beszámolót is letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- Mi a tőkemegtérülési képlet?
- Hogyan lehet kiszámítani az osztalékot a képlet segítségével?
- Növekedési ráta képlete | Meghatározás | Számológép
- Az adósság / saját tőke arány képlete (példák Excel sablonnal)
- Kiemelkedő Formula