Különbség a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap között
A befektetési alap egy professzionálisan kezelt befektetési eszköz, amelyet több befektető pénzeszközeinek összegyűjtésével hoztak létre értékpapírok széles skálájába, például részvényekbe, kötvényekbe, pénzpiaci eszközökbe és egyéb eszközökbe történő befektetés céljából. Ezen a járműen keresztül a kis- vagy az egyéni befektetők hozzáférhetnek az értékpapír- vagy eszközpiacokhoz, miközben az olcsóbb és gyorsabb diverzifikáció, a méretgazdaságosság és a professzionális pénzkezelők szakértelme révén csökkentik a kockázatot. most megbeszéljük a befektetési alap és a tőzsdén kereskedett alapot.
A diverzifikációs előnyök megértése érdekében tegyük fel, hogy a befektetési alapok portfóliójában az egyik részvény rosszul teljesít, míg egy másik részvény nagyon jól teljesít. A kockázat mérséklõdik, mivel az egyik állomány veszteségei érvényteleníthetõk / csökkenthetõk egy másik készlet nyereségével. Így jobban fog befektetni egy befektetési alapba, ahelyett, hogy az alap portfóliójába vagy néhány részvényébe fektetne.
Egy átlagos befektetési alap több száz értékpapírt birtokol, így a befektetők arányos részesedésük révén részesülhetnek a különféle értékpapírok tőkenyereségéből származó előnyökből, ami nem lenne lehetséges az egyes értékpapírokba történő egyedi befektetés esetén, az alapok korlátozása miatt. A befektetési jegyeket a befektetési alapot értékesítő alapkezelő társaságon keresztül vásárolják.
A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) a befektetési alapok kiterjesztése, amelyekkel a tőzsdén kereskednek, csakúgy, mint a társasági részvények, így a befektető számára rugalmasságot kínál rövid határidőn belüli eladás vagy fedezeti vétel napközbeni kereskedési órákban. Az ETF részvényeit brókeren keresztül lehet megvásárolni.
Befektetési alap és tőzsdén kereskedett alap infographics
Az alábbiakban a legfontosabb öt különbség van a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap között 
A legfontosabb különbség a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap között
Mind a befektetési alap, mind a tőzsdén forgalmazott alap a piacon népszerű választás; beszéljünk néhány, a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap közötti különbségről:
- A befektetési alapokkal ellentétben az ETF-ekkel nyilvános tőzsdén kereskednek. Ennélfogva, akárcsak az állami társaságok részvényei, az ETF részvényei átruházhatók, vásárolhatók vagy eladhatók a befektetők között
- A befektetési alapok befektetési jegyeit közvetlenül az alapoktól vásárolják, a napi kereskedési órákban rögzített egyetlen NAV értékkel. Az ETF részvényeit bármikor, a kereskedési órák alatt megvásárolhatja és eladhatja, és a piac bármikor, a kereslet-kínálat dinamikája alapján határozza meg az árat. Ezért az ETF befektetési jegyeinek ára folyamatosan változik a kereskedési idő alatt, ezáltal valós idejű árazást biztosít, és jobban ellenőrzi a kereskedelem árát
- Létrehozási és visszaváltási módjuk miatt az ETF-k csak akkor fizetnek tőkenyereség-adót, amikor a befektető eladja az alapot. Ezzel szemben a befektetési alapok minden részvény kereskedelmekor tőkenyereség-adót fizetnek. Ezért az adófizetési kötelezettség magasabb a befektetési alapoknál, mint az ETF-nél
- A befektetési jegyek vételének vagy eladásának tranzakciós költsége nulla. Az ETF-eknek ugyanakkor tranzakciós költségei vannak az ajánlattételi felár formájában, akárcsak más tőzsdén kereskedett részvények
- A legtöbb befektetési alap befektetési lejárati ideje legalább 90 nap, és büntetést szabnak ki arra az esetre, ha a befektető meg akarja likvidálni részesedését a lekötési idõszak elõtt. Mivel az ETF-ek tőzsdei kereskedelem alatt állnak, akkor a befektetési jegyeit a befektetési órákban az uralkodó piaci áron más befektetőkkel is forgalmazhatja. Nincs minimális tartási időszak
- Az állami részvénytársaságok részvényeihez hasonlóan az ETF befektetési jegyeit is rövid áron lehet eladni vagy fedezettel vásárolni. Az ETF-ek tehát felhasználhatók fedezetre, készpénz kiegyenlítésére vagy arbitrázsra
- Az ETF-ektől eltérően a befektetési alapok lehetőséget biztosítanak az automatikus befektetés és a készpénzfelvétel előre beállítására az Ön preferenciáinak megfelelően.
- A legtöbb befektetési alapkezelő független módon választhatja meg befektetéseit és aktívan kezeli portfólióját, hogy meghaladja a követett indexet. A legtöbb ETF index alap, és a szakemberek passzív menedzsmentje, ahol megpróbálják egyeztetni a követett index mozgásait és hozamait az indexhez hasonló portfólió fenntartásával.
Head-to-Head összehasonlító táblázat a befektetési alap és a tőzsdén kereskedett alap között
Az alábbiakban látható a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap összehasonlító táblázata
| A befektetési alap és a tőzsdén kereskedett alap összehasonlításának alapja | Befektetési alap | Tőzsdén kereskedett alapok |
| Költséghatékonyság | Összehasonlítva magasabb, mivel aktívan kezelik őket, magas kereskedelmi aktivitással és tranzakciók volumenével, nagyobb üzemeltetési díjakat és jutalékokat igényelve | Viszonylag alacsonyabb, mivel általában passzív módon kezelt index alapok |
| Adóhatékonyság | Összehasonlítva több adókötelezettség | A tőkenyereség adókedvezményeket kínál a létrehozásuk és megváltásuk módja miatt |
| Minimális befektetés | A legtöbb befektetési alapnak a feltételeiben meghatározott minimális befektetési korlát van. Ez az összeg meghaladja az alap egy részének nettó eszközértékét (NAV) | Az ETF-eket nem korlátozza semmilyen minimális befektetés. Az alap csak egy részletének megvásárlásával ETF befektető lehet |
| fizetőképesség | A befektetési alapok likviditása viszonylag alacsony | Az ETF-ek nagyobb likviditással bírnak, és likviditása összekapcsolódik az indexben szereplő részvények likviditásával |
| Brókerszámla | A befektetőknek nem kell brókert számlát nyitniuk a befektetési alapba történő befektetéshez | Brókerszámlára van szükség az ETF befektetési jegyeinek a tőzsdén történő kereskedelméhez |
Végső gondolatok-
A befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap hasonló befektetési lehetőségeket kínál a kisbefektetők számára, akiket az alapok és a szakértelem korlátozott módon jelent meg, ha egyénileg, diverzifikált eszközportfólióba befektetnek, beleértve részvényeket, kötvényeket, alapanyagokat stb. magas diverzifikációs előnyök, jobb hozam alacsonyabb költségek formájában. Mind a befektetési alap, mind a tőzsdén forgalmazott alap a befektetési lehetőségek széles skáláját kínálja, és preferenciája alapján széles körben fektethet be, mint egy piaci alapba, vagy szűk módon, mint egy ágazati alapba. Ezenkívül mindkét befektetési eszközt professzionális portfóliókezelők irányítják, akik felajánlaják szakértelmüket, és időt és energiát takarítanak meg.
Az ETF-k azonban számos előnyt kínálnak a befektetési alapokhoz képest, például alacsonyabb minimális befektetést, nagyobb ellenőrzést az ár felett, alacsonyabb tőkenyereség-adókedvezményt, a kereskedelem egyszerűségét, alacsonyabb jutalék- és kezelési díjak bevonását, valamint tisztább átruházhatósági lehetőségeket, miközben az egyik befektetési vállalkozást átváltják. Ezen felül az ETF nagyobb befektetési rugalmasságot biztosít, mivel számos újdonsággal járnak a kereskedelemi stratégiájukban, például a stílusos ETF-ek, inverz ETF-ek, országos ETF-ek stb., Amelyek nagyobb lehetőséget kínálnak konkrét pénzügyi céljaik elérésére.
Ennek ellenére továbbra is a kérdés marad, hogy az ETF-ek jobbak-e a befektetési alapokhoz, vagy fordítva. Ez nagymértékben függ a befektető preferenciájától. Ha a befektető alacsonyabb minimális befektetést részesít előnyben, akkor ETF-t választ. Ha ismételt automatikus tranzakciókat akar, befektetési alapokba kell fordulnia. Ha ellenőrizni akarja az árazást, akkor ETF-t kell keresnie. Ha nem akarja a brókert a brókerszámla megnyitásával és vezetésével kapcsolatban, akkor befektetési alapot kell választania. Ha alacsonyabb kockázatú indexalapot keres, az ETF megfelelőbb befektetés lehet.
Ajánlott cikk
Ez útmutatóként szolgál a legfontosabb különbséghez a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap között. Itt is tárgyaljuk a befektetési alap és a tőzsdén forgalmazott alap közötti alapvető különbségeket az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is -
- Vásárlás vs lízing
- 10 dolog, amit tudni kell a befektetési alapokról
- Hosszú távú vagy rövid távú tőkenyereség
- Különböző típusú befektetési alapok
- ETF vs Index alapok: Csodálatos szolgáltatások