Különbség a jövő és a választás között
A Future vs opció egyaránt olyan származékos szegmens eszköze, amelyet a kereskedők széles körben használnak szerte a világon. A jövőbeni ár az értékpapír alapárán (részvényárfolyam / nyersanyagár / valutaár) alapul, és három hónapos határidős árakat vonnak ki az értékpapír azonnali árától függően. Hasonlóképpen, az opció olyan eszköz, amely lehetővé teszi a kereskedőnek, hogy egy adott forgatókönyvvel kereskedjen, és az ár mozgása függ a forgatókönyv árától a készpénzpiacon. Az eladási opció éppen ellenkezőleg jár, és a kereskedő kereskedik, amikor úgy érzik, hogy a részvény rövid távon esni fog.
Jövő
- A jövőbeli ár az értékpapír alapárán alapul. Például a TATA Steel Limited készpénzes ára a készpénz szegmensben INR 550-en kereskedik, és akkor a folyó hónap Future ára 552 lesz, ezt követi az 554 és 557 a következő két hónap jövőbeni ára. Ez azt jelzi, hogy a kereskedők buliznak a TATA STEEL-ben, és az árak ennek megfelelően kiigazultak, hasonlóan Medvehelyzetben, amikor a kereskedők arra számítanak, hogy esik az árcsökkenés, az ár ugyanakkor csökkenni fog.
- Fontos megjegyezni, hogy a jövőbeli árak csak az adott hónapra vonatkoznak, az adott hónap lejártával az ár megszűnik. Bármely szkript jövőbeni ára három hónapra szól, például március. Egy adott szkript jövőbeni ára januárban kezdődik, és csak március végéig tart.
- A kereskedők megvásárolhatják vagy eladhatják a jövőbeni szerződést, és három hónapig tarthatnak fenn, és csak egy részüket (a teljes összeg 20% -át) kell fizetniük, és a fedezeti pénzt mindennapi záróár után korrigálják. Van azonban korlátozás egy bizonyos szám vásárlására, például a kereskedő a szkriptek egy bizonyos számának többszöröseivel kereskedhet, ahogyan azt a piacszabályozó dönt az adott szkriptekre vonatkozóan.
választási lehetőség
- Kétféle opció létezik: hívásopció (amikor a kereskedő hosszút akar menni) és eladási opció (amikor a kereskedő rövidíteni akar). Tegyük fel például, hogy a forgatókönyvek ára a készpénzpiacon 100 INR / részvény, és a „pénzben” meghirdetett opció a sztrájk árai 100 INR 10-re vonatkozik, ugyanarra a tételre, mint a Future szegmensben.
- Ha a szkript INR 100-on kereskedik, akkor a pénzkiesés (110 árat tartalmazó ár) kissé kevesebb lesz, ha feltételezzük, hogy az INR 8, majd a pénzkiesés (sztrájk ára 90) magasabb lesz, mondjuk 14, 5, mivel a CMP 100-nál, amely 90-nél nagyobb.
- Ha az ár csökken, és inkább az INR 90 felé mutat, akkor a Hívás opció 8-ról 6-ra vagy 5-re csökken. Másrészt, ha az ár a 100 INR-ről 105-re növekszik, akkor a 110-es sztrájk lehetősége 8-ról 10-re növekszik. Amikor a kereskedők fizetnek a vételi vagy eladási opcióért kötött szerződésért, a szerződéses prémiumot fizetendő díjakkal fizetik ki, amelyek az opció aktuális mértéke. A díj értéke csökken, ha megközelíti az elszámolási vagy a lejárat időpontját.
Jövő és opció infographics
Az alábbiakban a top 3 különbség a Future vs Option között 
Kulcsfontosságú különbség a jövő és az opció között
Mindkét Jövő vs Opció népszerű választás a piacon; vitassuk meg a jövő és a lehetőség közötti főbb különbségeket:
- A jövő csaknem megegyezik a készpénzes árral, kivéve a kereskedelemhez szükséges tőkét, amely a teljes forgalmazott értéknek csak 20% -a. Míg a prémium árat olyan áron lehet megvásárolni, amely jóval alacsonyabb, mint a jövőbeni beruházás. Ha azonban pénzt megtakarítanak, akkor az ár kellően alacsonyabb lesz.
- Ha a rugalmasságot érinti, akkor a részvény opció nagyobb rugalmasságot biztosít a részvény jövőjéhez képest, mivel a jövő a részvény teljes árához kapcsolódik, és nincs sztrájk ár.
- A jövőbeli származékos termékekkel ellentétben az opciók rendkívüli megtérülést biztosíthatnak néhány nap alatt, feltéve, hogy a kereskedelem a megfelelő irányba halad. A prémium többszörösére képes, ha az állomány rendellenesen mozog. A jövőbeli származékos termékek magasabb hozamot adnak, de az esetek többségében nem képesek megsokszorozni a Befektetés összegét.
Head-to-Head összehasonlítás a jövő és az opció között
Az alábbiakban látható a Future vs Option legfelső összehasonlítása
| A jövő és az opció összehasonlításának alapja | futures | választási lehetőség |
| Jelentés | Kapcsolódik egy adott részvény vagy egy index aktuális piaci árához, és ez az adott forgatókönyv származtatott ára. Alapvetően a továbbított futurisztikus ár, és az ár többé-kevésbé hasonló a részvényárfolyamhoz. | A származékos termék vételi árához és a részvény aktuális piaci értékéhez kapcsolódik. Ha a sztrájk ára közelebb áll a jelenlegi piaci árhoz egy jövőbeli piacon, akkor a díj összege növekszik. |
| Pénzügyi kötelezettségek és megtérülés | A jövőben a felelősség maximális, mivel a kereskedő jogosult a teljes részvényár kockázatát vállalni. Abban az esetben, ha a részvény feloszlik vagy kijavul a bónuszkibocsátás vagy az ár jelentős változása miatt, akkor akadályozhatja a befektetés értékét. Így a kereskedőnek fizetnie kell a kiegészítő tőkét a napi kötelezettségek teljesítéséhez. Nyereségek esetén a kereskedő szokatlan nyereséget is kaphat, ha a helyes irányba jutnak. | Értékesítési vagy vételi opció esetén, amikor a kereskedő vásárol, akkor a prémiumot megfizeti egy adott vételi áron. Így a kereskedő kizárólag a „díj összegének” kockázatát vállalhatja. A forgatókönyv jelentős változása esetén a kereskedő csak a prémium összegét veszíti el, és a hozam mértéke szintén korlátlan, figyelembe véve a befektetett tőke összegét. |
| Értékcsökkenés vagy értékcsökkenés | Az értékcsökkenés az esetek többségében nem elszámolható, de az értékbecslést a vevő és az eladó határozza meg, és a keresletről és a kínálattól függ. Lejárat ideje alatt a kereskedők kiszámíthatják a pozíciókat, és új lejáratkor új pozíciókat vehetnek fel. | Az opció értéke lejár, amikor a lejárathoz közeledik. A prémium értéke továbbra is magas a lejárat korai napjaiban, figyelembe véve, hogy az állomány egyelőre tartományhoz kötött. |
Jövő vs opció - záró gondolatok
A jövő vs. opció egyaránt olyan kereskedési eszközök, amelyeket a kereskedők gyakran használnak rövid távú nyereségre. A hangsúly elsősorban annak a trendnek a megragadása, amelynél az állomány valószínűleg egy meghatározott időkereten belül mozog. Így a kockázat, a megtérülés (ROI) mellett a teljes tőkeösszeg határozza meg, melyik utat kell követni. Fedezés esetén mindkét Future vs opciós eszköz megvalósítható; Például: Hosszú kereskedelem esetén a kereskedő megvásárolhatja a jövőt és ellenőrizheti a lefelé mutató kockázatot, korlátozott tőkével megvásárolható vételi opciót. Abban az esetben, ha a piaci tartályok megtérülnek az eladási lehetőségből, akkor az megtérülhet.
Ajánlott cikk
Ez útmutatóként szolgál a Future vs Option legfontosabb különbségeihez. Itt is megvitatjuk a Future vs Option kulcsfontosságú különbségeket az infographics és az összehasonlító táblázat segítségével. Lehet, hogy megnézi a következő cikkeket is -
- 21 A tőzsdei határidős kereskedelem fontos stratégiái
- A munkahelyi stressz leküzdésének 10 legfontosabb jövőbeli módja
- Dolog, amit tudnia kell a határidős kereskedésben
- 13 Fontosságú bináris opciók kereskedési tippei