Mi az a fizetőképesség arány?

A „fizetőképességi mutató” kifejezés azt a likviditási mutatót jelöli, amely azt méri, hogy egy társaság képes-e teljes kötelezettségeit kifizetni az üzleti tevékenységből származó belső készpénz elhatárolás felhasználásával. Más szavakkal, a fizetőképességi mutató azt jelzi, hogy a társaság cash flow-ja elegendő lesz-e rövid és hosszú távú kötelezettségeinek fedezésére, vagy nemteljesíti-e. Minél magasabb az SR érték, annál jobb a társaság likviditási pozíciója, míg az alacsonyabb érték azt jelzi, hogy az adósságkötelezettségeknél nagyobb a mulasztás valószínűsége. Mint ilyen, az SR-t széles körben használják mind a meglévő, mind a leendő hitelezők vagy befektetők, hogy felmérjék egy vállalat képességét tartozásainak vagy egyéb kötelezettségeinek teljesítésére.

Képlet

A fizetőképességi mutató kiszámításához a nettó jövedelem és a nem készpénzes költségek (például értékcsökkenés és amortizáció) összegét el kell osztani az összes rövid és teljes hosszú lejáratú kötelezettség összegével. Valójában a kifejezés számozója hasonlít a nettó készpénz elhatárolásra. Matematikailag az SR jelentése:

Szolvenciaarány = (nettó jövedelem + nem készpénzdíjak) / (összes rövid lejáratú kötelezettség + összes hosszú lejáratú kötelezettség)

Bár az SR értéke várhatóan különbözik az iparágakban. Van azonban egy hüvelykujjszabály, amely szerint a 20% -ot meghaladó érték a társaság pénzügyi stabilitására utal.

Példák a szolvenciaarányra (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát az SR kiszámításának jobb megértéséhez.

Itt töltheti le ezt a Szolvencia Arány Excel sablont - Szolvencia Arány Excel sablon

Példa - # 1

Vegyünk példát két olyan vállalkozásra (X vállalat és Y vállalat), amelyek ugyanabban az iparágban működnek, amely a nagykereskedelmi élelmiszerbolt. Most a folyó évi pénzügyi információk mindkét társaság számára rendelkezésre állnak: Az adott alapján számolja ki, melyik társaság rendelkezik jobb fizetőképességgel az adott évben.

Megoldás:

A szolvenciaarányt az alábbiakban megadott képlet alapján lehet kiszámítani

Szolvenciaarány = (nettó jövedelem + értékcsökkenés és amortizáció) / (rövid lejáratú kötelezettségek + hosszú lejáratú kötelezettségek)

Az X vállalat számára

  • SR = (3000 dollár + 1500 dollár) / (2000 dollár + 10 000 dollár)
  • SR = 37, 5%

Az Y társaság esetében

  • SR = (5000 USD + 4000 USD) / (10 000 USD + 9000 USD)
  • SR = 47, 4%

Ezért az Y vállalatnak jobb az SR-je, mint az X vállalatnak a tárgyévben.

Példa - # 2

Vegyük például az Apple Inc. példáját a 2018. évi szavatoló tőke kiszámításához. Az évre vonatkozóan a következő pénzügyi információk állnak rendelkezésre:

Megoldás:

A szolvenciaarányt az alábbiakban megadott képlet alapján lehet kiszámítani

Szolvenciaarány = (nettó jövedelem + értékcsökkenés és amortizáció) / (összes rövid lejáratú kötelezettség + összes hosszú lejáratú kötelezettség)

  • SR = (59 531 millió dollár + 10 903 millió dollár) / (116 866 millió dollár + 141 712 millió dollár)
  • SR = 27, 2%

Ezért az Apple Inc. SR-je 27, 2% volt a 2018-as évben.

Forrás: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Példa - # 3

Vegyük a Walmart példáját a 2018. évi szavatoló tőke kiszámításához. A következő pénzügyi információk állnak rendelkezésre az évre:

Megoldás:

Az összes hosszú lejáratú kötelezettséget a következőképpen kell kiszámítani:

Összes hosszú lejáratú kötelezettség = hosszú lejáratú adósság + hosszú távú tőkebérlet és finanszírozási kötelezettségek + halasztott jövedelemadó és egyéb

  • Összes hosszú lejáratú kötelezettség = 30 045 millió dollár + 6780 millió dollár + 8 354 millió dollár
  • Összes hosszú lejáratú kötelezettség = 45 179 millió USD

A szolvenciaarányt az alábbiakban megadott képlet alapján lehet kiszámítani

Szolvenciaarány = (nettó jövedelem + értékcsökkenés és amortizáció) / (összes rövid lejáratú kötelezettség + összes hosszú lejáratú kötelezettség)

  • SR = (10 523 millió dollár + 10 529 millió dollár) / (78 521 millió dollár + 45 179 millió millió dollár)
  • SR = 17, 0%

Ezért a Walmart 'SR 17, 0% volt a 2018-as évben.

Forrás: s2.q4cdn.com

Előnyök és hátrányok

Az alábbiakban bemutatjuk a fizetőképesség arányának előnyeit és hátrányait -

Előnyök

  • Ez az arány megmutatja, hogy az üzleti tevékenységből származó nettó készpénzszükséglet mennyire képes fedezni kötelezettségeit.
  • Ez az arány segít összehasonlítani az ugyanazon iparágban működő vállalatok likviditási helyzetét.

hátrányok

  • Az arányt befolyásolhatja egy olyan vállalkozás jövedelmeinek szokatlanul magas aránya, amely nem az alapvető művelet
  • Az arány nem veszi figyelembe a likviditás egyéb fő forrásait, mint például a készpénz, a forgalomképes értékpapírok stb., Amelyeknek elsősorban a hosszú lejáratú kötelezettségeket kell fedezniük. Mint ilyen, a rossz készpénzkezeléssel és magas követelésekkel rendelkező gazdálkodó egységek jobb fizetőképességi mutatója lehet a magas nettó jövedelem miatt a növekvő hitelértékesítés következtében.

Következtetés

Tehát a szolvenciaarány nagyon hasznos likviditási mutató, amely mind a meglévő, mind a leendő hitelezők vagy befektetők számára segítséget nyújt. A mutatót azonban egy csipetnyi sóval kell használni, és bizonyos számviteli módszerek, például a bevétel eredményszemléletű elszámolása befolyásolhatják azt.

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a szolvenciaarányhoz. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani az SR-t a képlettel, példákkal és letölthető excel-sablonnal. A további javasolt cikkeken keresztül további információkat is megtudhat -

  1. Készpénztartalék aránya
  2. Megtartási arány képlet
  3. Méretgazdaságosság példa
  4. A cash flow kimutatás közvetlen módszere
  5. A számviteli módszer típusai és példája

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés