Megtartási arány képlet (Tartalomjegyzék)
- Megtartási arány képlet
- Megtartási arány kalkulátor
- Megtartási arány képlet Excelben (Excel sablonnal)
Megtartási arány képlet
A részvényesi részvényesek befektetnek a társaságba, amely osztalék és tőkenyereség révén képes megtérülni. A társaság elemzése során mindig érdemes megvizsgálni, hogy a társaság mennyit fizet osztalékot befektetőinek, és mennyit tart fenn ennek felhasználása érdekében. Az osztalék azonnali készpénzt ad a befektetőknek, míg a társaság által megtartott pénzt újra befektetik az üzletbe, amely hosszú távon nagyobb hozamot fog kapni. A megtartási arány megértése sokat segít.
Megtartási arány meghatározása és képlet
A visszatartási ráta, amelyet plowback aránynak is neveznek, fontos pénzügyi paraméter, amely megmutatja a pénzügyi év végén a megtartott eredményhez (tartalékhoz) hozzáadott nyereség vagy jövedelem számát. Egyszerű szavakkal: a megtartási arány a társaság által megtartott nettó nyereség százalékos aránya, amelyet a pénzügyi év végén nem osztanak osztalékként a befektetőknek.
A megtartási rátát úgy számítják ki, hogy kivonják a társaság által az időszak során elosztott osztalékokat (beleértve az osztalékfizetési adót) a nettó eredményből, és elosztják a különbséget az időszak nettó eredményével.
A fenti egyenlet számlálója kiszámítja az év folyamán megtartott jövedelmet, mivel a társaság megtartja az összes olyan nyereséget, amelyet nem osztottak el osztalékként a befektetők számára az adott időszakban. A fenti képletet egyszerűsíthetjük a számláló átírásával, mivel az év során megtartott jövedelem osztva a nettó jövedelemmel.
A visszatartási arány akkor is kiszámítható, ha tudjuk az osztalék kifizetési arányát.
Példák a retenciós arány képletre
Az ABC Company 200 000 dollár nettó nyereséget keresett a pénzügyi év során, és úgy döntött, hogy 40 000 dollár osztalékot fizet a részvényeseinek.
Töltse le ezt a megtartási arány sablont itt - Megtartási arány sablonA következő számítások megmutatják, hogyan lehet kiszámítani a visszatartási arányt vagy a plowback arányt.
- Megtartási arány = (nettó jövedelem - felosztott osztalék) / (nettó jövedelem)
- Megtartási arány = (200 000 - 40 000 dollár) / 200 000 dollár
- Retenciós arány = 80%
Vagy,
- Osztalék kifizetési arány = 40 000/200 000
- Osztalék kifizetési arány = 20%
- Megtartási arány = 1 - Osztalék kifizetési arány
- Retenciós arány = 1 - 20%
- Retenciós arány = 80%
Mint láthatja, az ABC társaság megtartási aránya 80 százalék. Más szavakkal, az ABC nyereségének 80% -át a társaságban tartja, és nettó nyereségének csak 20% -át osztalékként oszlik el a részvényesek között. A nettó nyereség 80% -át visszatartják az üzleti beszámolók szerint az üzleti vállalkozás növekedési szakaszban van, és további tőkére van szükség a jövőbeli növekedéshez. Bár az egyik arány nem elegendő a következtetéshez, az elemzőnek vagy a befektetőnek más paramétereket kell megvizsgálnia a növekedés eléréséhez.
Az XYZ társaság nettó nyeresége 100 000 volt a 2019 pénzügyi évben, és a vezetés úgy döntött, hogy 60 000 osztalékot (az osztalékfizetési adóval együtt) oszlik meg a részvényeseknek.
Ezután az XYZ cég visszatartási aránya vagy plowback aránya kiszámítható az alábbi képlet segítségével -
| Nettó nyereség | 100000 |
| Felosztott osztalék | 60000 |
- Osztalék kifizetési arány = 60 000/100 000
- Osztalék kifizetési arány = 60%
- Retenciós arány = 1 - 60%
- Retenciós arány = 40%
Ugyanez kiszámítható a közvetlen értékeknek a képletbe történő beillesztésével
- Megtartási arány = (nettó jövedelem - felosztott osztalék) / (nettó jövedelem)
- Megtartási arány = (100 000–60 000 USD) / 100 000 USD
- Retenciós arány = 40%
Az XYZ társaság a teljes profit 40% -át megtartja, és az eredmény 60% -át elosztja, ez a lassú növekedés jeleként tekinthető a vállalat üzleti tevékenységéhez, vagy a társaságnak nincs szüksége további készpénzre a jövőbeli növekedéshez.
A retenciós arány képletének magyarázata
Mivel a társaságoknak működésük folytatása és növekedése érdekében meg kell őrizniük nettó nyereségük egy részét vagy teljes részét, a befektetők ezt az arányt alkalmazzák annak elősegítésére, hogy a vállalatok hol tartanak a közeljövőben. Az érett vállalkozások elkezdenek osztalékot fizetni, a növekvő vállalatok megpróbálnak minél több profitot megtakarítani, hogy a társaság jövőbeni növekedését serkentsék.
A technovállalatok többsége ritkán osztott osztalékot, mivel ezek a vállalatok újra befektetni akartak üzleti tevékenységükbe, és továbbra is jó ütemben növekednek. Éppen ellenkezőleg igaz a már működő cégek, mint például a General Electric. A General Electric minden évben osztalékot fizet részvényeseinek.
A magasabb megtartási arányokat a befektetők szempontjából nem mindig tekintik jónak, mivel ez azt jelenti, hogy a társaság nem ad sok osztalékot. Ez azt is jelentheti, hogy a részvényárak folyamatosan felértékelődnek a vállalati növekedési kilátások miatt. Ez az arány segít megérteni a jövedelemállomány és a növekedési állomány közötti különbséget.
A retenciós arány képlet értelmezése
Ez az egyik legfontosabb pénzügyi mutató, mivel megmutatja, hogy egy vállalat mennyit fektet be újra saját tevékenységeibe. Konzisztens újrabefektetési arány nélkül a társaság növekedése teljesen függ a hitelezők és a befektetők finanszírozásától. A növekvő pályán lévő társaság maximálisan megtartja az eredménytartalékot a jövőbeni növekedés ösztönzése érdekében. Tehát az ilyen társaságok megtartási aránya magasabb, néha akár 100% -ot is elérhet. Másrészről, az érett fázisban lévő vállalatoknak nincs sok pénzük szükségük a növekedéshez, így ezek a társaságok osztalékként osztják el a befektetőknek, és kevesebbet tartanak fenn a profitból. Ezt meg lehet érni az osztalékként felosztott profit 100% -ával.
A megtartási arány azt is megmutatja, hogy a vezetés milyen módon kezeli a befektetõket. A kevesebb megtartási arány azt is jelzi, hogy kevesebb újbóli befektetési lehetőség van ugyanabban a vállalkozásban.
Egyszerű szavakkal: a visszatartási arány pontosan ellentétes az osztalék kifizetési arányával, mivel megmutatja, hogy a társaság mennyi pénzt nyer a profitból, amelyet a társaság úgy dönt, hogy a saját bankszámláján tartja; mivel az osztalékkifizetési arány azt mutatja meg, hogy a társaság milyen haszon százalékban osztja el a részvényeseket. Az osztalék kifizetési aránya csökkenti a felhalmozott jövedelmet, míg a visszaesési arány vagy a visszatartási arány növeli a felhalmozott eredményt.
A jövőbeli növekedési potenciál és a megtartási arány annyira közvetlenül kapcsolódnak egymáshoz, hogy a jövőbeli növekedési ráta kiszámítható a társaság saját tőkéjének megtérülésének és megtartási arányának szorzataként.
Megtartási arány képlet kalkulátor
Használhatja a következő megtartási arányszámológépet
| Megtartott eredmény | |
| Nettó jövedelem | |
| Megtartási arány képlet | |
| Megtartási arány képlet | = |
|
|
Megtartási arány képlet Excelben (Excel sablonnal)
Itt ugyanazt a példát fogjuk tenni az Excelben a megtartási arány képletéről. Nagyon könnyű és egyszerű. Meg kell adnia a két bemenetet, azaz a nettó jövedelmet és az osztalékot
A megtartási arány könnyen kiszámítható a megadott sablonban szereplő képlet segítségével.
A retenciós arány kiszámolható a képlet segítségével
A visszatartási arány akkor is kiszámítható, ha tudjuk az osztalék kifizetési arányát. az osztalék kifizetési arányát úgy kaphatjuk meg, hogy kivonjuk az osztalékot a nettó jövedelemből.
Ezután kiszámolhatjuk a megtartási arányt az osztalék kifizetési arányából.
Az alábbiakban egy másik példa található. A retenciós arány kiszámolható a képlet segítségével
A visszatartási arány akkor is kiszámítható, ha tudjuk az osztalék kifizetési arányát. az osztalék kifizetési arányát úgy kaphatjuk meg, hogy kivonjuk az osztalékot a nettó jövedelemből.
Ezután kiszámolhatjuk a megtartási arányt az osztalék kifizetési arányából.
Ajánlott cikkek
Ez egy útmutató a megtartási arány képlethez. Itt tárgyaljuk annak felhasználását és gyakorlati példákat. Szintén biztosítunk Önnek retenciós arányszámológépet letölthető Excel sablonnal. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -
- 8 módszer a munkavállalók megtartásának folyamatának előmozdítására
- Hogyan szerezzünk vállalati pénzügyi vezetői munkákat
- Menedzsment és pénzügyi számvitel - összehasonlítás
- Legfontosabb különbségek - Gazdaság és pénzügy