Volatilitási képlet (Tartalomjegyzék)

  • Képlet
  • Példák
  • Számológép

Mi a volatilitási képlet?

A volatilitás az adott értékpapír vagy a piaci index hozamainak variációjának mértéke egy adott időtartamon keresztül. Ez a kockázat mértéke, és a szórás a tipikus mérőszám, amelyet bármely adott részvény volatilitásának mérésére használnak, míg a másik módszer egyszerűen az ugyanazon értékpapír vagy piaci index hozamainak eltérése lehet. Az adott értékpapír volatilitásának egyik közös mutatója a piaci indexhez vagy a benchmarkhoz viszonyítva a béta.

Használatától függően kétféle volatilitás létezik: Implicit Volatilitás, amely előretekintő becslés, és amelyet az opciós árazási stratégiában használnak. A másik a szokásos volatilitás, amely gyakoribb és visszamenőleges valós számot használ.

Az illékonyság mértéke

Az értékpapír magas volatilitása azt jelentené, hogy a részvényárfolyamot befolyásoló tényezők enyhe változása esetén az értékpapír ára rövid időn belül drasztikusan mozoghat bármelyik irányba.

Az alacsonyabb volatilitás azt jelenti, hogy az értékpapír értéke nem reagál drámaian, és hajlamosabbak lesznek.

Egy értékpapír volatilitásának kiszámítása

Az évesített volatilitás képlete az alábbiakban található,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

Feltételezve, hogy egy évben 252 kereskedési nap van. A szórás az az arány, amelyben az árak az adott időszakban az átlagnál eltérnek.

Például: ha az S&P 500 referenciaérték napi szórása 1, 73% 2015 augusztusában, akkor az évesített volatilitása a következő lesz:

1, 73 * √252 = 27, 4

Ezért az S&P 500 2015-ös éves volatilitása 27, 4%, a napi volatilitás vagy a napi 2015. augusztusbeli ingadozások alapján.

A standard eltérés kiszámítása

  • Ha van egy adatpontja
  1. Számítsa ki az adatkészlet átlagát.
  2. Az eltérés kiszámításához vonjuk le az átlagot a tényleges megfigyelésből.
  3. Helyezze fel az összes eltérést és add össze őket, hogy megkapja a varianciát.
  4. Számítsa ki a szórás négyzetgyökét a szórás eléréséhez.
  • MS-Excel használatával
  1. Töltse le az adott értékpapír korábbi árait - a szükséges időtartamig.
  2. Számítsa ki a napi hozamot, amely százalékos változás minden nap az előző naphoz képest.
  3. Használja az STDEV () Excel funkciót.

Példa a volatilitási képletre (Excel sablonnal)

Vegyünk egy példát a volatilitás kiszámításának jobb megértéséhez.

Itt töltheti le a Volatilitásképlet Excel sablont - Volatilitásképlet Excel sablon

Volatilitásképlet

Fontolja meg egy adott részvény, az ITC évesített volatilitásának kiszámítását.

Az alábbiakban az ITC 2018. január és 2018. december közötti időszakra vonatkozó adatait számoljuk. Számítsuk ki az ITC napi hozamait, volatilitását és évesített volatilitását.

Megoldás:

A napi hozamot, amely itt a D oszlop, kiszámoljuk, a C oszlopban említett bezárási ár felhasználásával.

Tehát az eredmény a következő lesz.

Hasonlóképpen számolja ki a többi cellának a napi hozamát.

A napi volatilitás kiszámítható az MS-Excel szabványos eltérés vagy STDEV () képlettel.

A kimenet az alábbiak szerint lesz megadva.

Az évesített volatilitást az alábbiakban megadott képlet alapján számítják ki

Évesített volatilitás = szórás * √252

Az évesített volatilitás outputja az alább látható.

A volatilitás relevanciája és felhasználása

Hagyományosan, ez egy feltételezés vagy általános jelenség, hogy a kockázati keretek, amelyek alapvető eltérést alkalmaznak kulcsfontosságú módszerként, azt feltételezik, hogy a hozamok megfelelnek a normál harang alakú eloszlásnak. Ez rögzített kockázatot jelent és visszatérési keretet eredményez, és ha a görbe hozamai nem mutatnak szimmetrikus viselkedést, akkor a befektetők általában pánikba esnek.

A volatilitási számok másik felhasználása az értékpapír kereskedelme és a stop-loss pont meghatározása. A részvények ismerete arról, hogy mekkora összeget fog mozgatni egy meghatározott időn belül, segíthet a befektetőnek a stop veszteség eldöntésében, ahelyett, hogy a részvényár véletlenszerű ingadozása miatt bekövetkező veszteségekkel szembesüljön.

A volatilitás megértése és alkalmazásának ismerete kétélű kard lehet. Ha egy erősen ingadozó részvény hatalmas veszteségeket okozhat Önnek, akkor, amikor a megfelelő piaci időzítésre támad, akkor akár nagy nyereséget is eredményezhet. Ez kétségtelenül csökkenti a várt hosszú távú megtérülést, de határozottan biztosítja az esélyegyenlőséggel néhány nagy haszon elérését.

Volatilitásképlet kalkulátor

Használhatja a következő volatilitási számológépet

Szabványbeli eltérés
Évesített volatilitás

Évesített volatilitás = Szabványeltérés x √252
=0 x √252 = 0

Ajánlott cikkek

Ez egy útmutató a volatilitási képlethez. Itt tárgyaljuk, hogyan lehet kiszámítani a volatilitást, a gyakorlati példákkal együtt. Ezenkívül letölthető excel sablonnal is szállítunk egy volatilitási számológépet. A következő cikkeket is megnézheti további információkért -

  1. Számológép portfólió visszatérési képlethez
  2. Példák a százalékos csökkenési képletre
  3. Tőkeeszköz-árazási modellképlet | Meghatározás
  4. Változási együttható képlet (Excel sablon)

Kategória:

Vállalkozói fejlesztés